业绩报告与市场评论
月度业绩与交易员点评，以及 Algotoria 投资团队的市场笔记和风险分析。
2026
月度报告:2026 年 9 月与第三季度
2026 年第三季度,Classic Diversified 收益率为 +35.46%,Classic Stable 为 +10.40%,此前 7 月持平,8 月强劲,9 月震荡。
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月度报告:2026 年 8 月
2026 年 8 月,Classic Diversified 收益率为 +35.40%,Classic Stable 为 +16.68%,市场结束了长期的低波动率,出现突破。
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趋势跟踪策略为何会经历平台期
2026 年开局强劲之后,趋势跟踪在漫长的横盘市场中回吐了收益。截至 8 月 21 日的七天内,Classic Diversified 收益率为 +46.14%。
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2026 年 8 月 19 日的突破
2026 年 8 月 19 日,市场突破了持续数月的区间。当日 Classic Diversified 收益率为 +20.59%,Classic Stable 为 +13.89%。
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月度报告:2026 年 7 月
2026 年 7 月,Classic Diversified 收益率为 −1.39%,Classic Stable 为 −3.36%,市场没有持续趋势。点评将这一结果与更长期的记录相对照。
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月度报告:2026 年 6 月
2026 年 6 月,比特币下跌,Classic Stable 收益率为 +5.79%,Classic Diversified 为 −7.24%。点评说明了行情的形态如何决定结果。
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月度报告:2026 年 5 月
2026 年 5 月,Classic Diversified 收益率为 −9.69%,Classic Stable 为 −8.11%。低波动率已持续第四个月,这是最不利于趋势跟踪算法的环境。
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月度报告:2026 年 4 月
2026 年 4 月,Classic Diversified 收益率为 −7.52%,Classic Stable 为 −10.26%,加密市场的低波动率限制了趋势跟踪算法。
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各策略的 VaR:如何解读这些数字
95% 置信水平的在险价值(VaR)如何描述 Classic Diversified 与 Classic Stable 在一天、一个月和一个季度内的风险,以及这一指标没有说明什么。
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月度报告:2026 年 3 月
在横盘的 2026 年 3 月,Classic Diversified 收益率为 −4.45%,Classic Stable 为 −5.53%。第一季度,二者分别为 +22.29% 和 +40.88%。
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月度报告:2026 年 2 月
2026 年 2 月,Classic Diversified 收益率为 +5.13%,Classic Stable 为 +16.58%;比特币收益率为 −14.95%,现货 ETF 连续第三个月出现资金流出。
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为什么投资者可能在盈利的策略中亏钱
一项策略可以有正的数学期望和受控的回撤，投资者仍然可能亏钱。原因通常在于择时和行为，而不在于模型。
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2026 年 2 月的加密资产抛售，以及趋势跟踪为何获益
截至 2026 年 2 月 6 日的一个月内，Classic Stable 收益率为 +36.42%，Classic Diversified 为 +17.15%，而比特币为 −24.73%。
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月度报告：2026 年 1 月
2026 年 1 月，Classic Diversified 收益率为 +21.73%，Classic Stable 为 +27.91%。当月比特币收益率为 −10.15%。
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针对比特币、以太坊和 Solana 的新交易过滤器
对主要资产策略的两项更新：趋势方向过滤器，剔除横盘市场中的低质量入场；利润锁定机制，保护一个周期内的收益。
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月度报告：2025 年 12 月与全年
2025 年 12 月，Classic Diversified 收益率为 −15.64%，Classic Stable 为 −14.88%。全年收益率分别为 +19.82% 和 +21.96%，比特币为 −6.35%。
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月度报告：2025 年 11 月
2025 年 11 月，Classic Stable 收益率为 +5.17%，Classic Diversified 为 −3.54%。当月比特币收益率为 −17.55%。
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月度报告：2025 年 10 月
2025 年 10 月，Classic Stable 收益率为 +14.53%，Classic Diversified 为 +13.90%。当月比特币创下历史新高，随后出现急剧抛售。
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2025 年 10 月 10 日的暴跌与趋势跟踪策略的应对
2025 年 10 月 10 日，Classic Stable 收益率为 +5.80%，比特币为 −7.30%。30 天内，Classic Stable 收益率为 +22.97%。
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月度报告：2025 年 9 月
2025 年 9 月，Classic Diversified 收益率为 +0.05%，Classic Stable 为 −4.72%。当月波动率较低，并在 10 月初以一轮突破行情收尾。
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月度报告：2025 年 8 月
2025 年 8 月，Classic Stable 收益率为 +0.52%，Classic Diversified 为 −1.35%。当月波动率较低，比特币收益率为 −6.49%。
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2025 年 7 月的上涨：年初至今收益率与市场对比
截至 2025 年 7 月 11 日，Classic Diversified 年初至今上涨 +29.7%，领先于比特币的 +25.6%，而 BITA Crypto 10 指数为 −3.3%。
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截至 2025 年 5 月的十二个月：策略与比特币对比
截至 2025 年 5 月 13 日的十二个月，Classic Diversified 收益率为 +197.90%，Classic Stable 为 +141.59%，比特币为 +65.45%。
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2024 年业绩：Classic Diversified 与 Classic Stable
2024 年，Classic Diversified 收益率为 +304.42%，Classic Stable 为 +201.67%，均为业绩费前。同年比特币收益率为 +112%。
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