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Perspectivas

Informes de rentabilidad y comentario de mercado

Resultados mensuales con el comentario del trader, notas de mercado y análisis de riesgo del equipo de inversión de Algotoria.

2026

Informes de rentabilidad

Informe mensual de septiembre de 2026 y tercer trimestre

Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +35,46 % y Classic Stable, de +10,40 %, en el tercer trimestre de 2026, tras un julio plano, un agosto fuerte y un septiembre irregular.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual de agosto de 2026

Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +35,40 % en agosto de 2026 y Classic Stable, de +16,68 %, cuando el mercado salió de un largo periodo de baja volatilidad.

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Estrategia y riesgo

Por qué el seguimiento de tendencia atraviesa periodos planos

Tras un comienzo fuerte de 2026, el seguimiento de tendencia devolvió ganancias en un largo mercado lateral. En los siete días hasta el 21 de agosto, Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +46,14 %.

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Comentario de mercado

La ruptura del 19 de agosto de 2026

El 19 de agosto de 2026 el mercado rompió un rango de varios meses. Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +20,59 % en el día y Classic Stable, de +13,89 %.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual de julio de 2026

Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de −1,39 % en julio de 2026 y Classic Stable, de −3,36 %, en un mercado sin una tendencia sostenida. El comentario lo sitúa frente al historial más largo.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual de junio de 2026

Classic Stable obtuvo una rentabilidad de +5,79 % en junio de 2026 y Classic Diversified, de −7,24 %, mientras Bitcoin caía. El comentario explica cómo la forma de un movimiento decide el resultado.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual de mayo de 2026

Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de −9,69 % en mayo de 2026 y Classic Stable, de −8,11 %, en un cuarto mes de baja volatilidad, el menos favorable para los algoritmos de seguimiento de tendencia.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual de abril de 2026

Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de −7,52 % en abril de 2026 y Classic Stable, de −10,26 %, ya que la baja volatilidad del mercado cripto limitó a los algoritmos de seguimiento de tendencia.

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Estrategia y riesgo

Value at Risk por estrategia: cómo leer las cifras

Qué dice el Value at Risk al 95 % sobre Classic Diversified y Classic Stable a un día, un mes y un trimestre, y qué deja fuera esta medida.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual de marzo de 2026

En un marzo de 2026 lateral, Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de −4,45 % y Classic Stable, de −5,53 %. En el primer trimestre acumulaban +22,29 % y +40,88 %.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual de febrero de 2026

Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +5,13 % en febrero de 2026 y Classic Stable, de +16,58 %, mientras que Bitcoin tuvo una rentabilidad de −14,95 % en un tercer mes de salidas de capital de los ETF.

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Estrategia y riesgo

Por qué un inversor puede perder dinero con una estrategia rentable

Una estrategia puede tener esperanza matemática positiva y pérdidas máximas controladas, y aun así un inversor puede perder dinero. La causa suele ser el momento de entrada y el comportamiento, no el modelo.

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Comentario de mercado

La caída cripto de febrero de 2026 y el seguimiento de tendencia

En el mes hasta el 6 de febrero de 2026, Classic Stable obtuvo una rentabilidad de +36,42 % y Classic Diversified, de +17,15 %, mientras que Bitcoin tuvo −24,73 %.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual: enero de 2026

Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +21,73 % en enero de 2026 y Classic Stable, de +27,91 %, en un mes en el que Bitcoin tuvo una rentabilidad de −10,15 %.

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Estrategia y riesgo

Nuevos filtros de operaciones para Bitcoin, Ethereum y Solana

Dos actualizaciones de las estrategias sobre los mayores activos: un filtro de dirección de la tendencia que elimina las entradas de baja calidad en mercados planos y un fijador de beneficios que protege las ganancias dentro de un periodo.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual: diciembre de 2025 y año completo

En diciembre de 2025, Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de −15,64 % y Classic Stable, de −14,88 %. En el año obtuvieron +19,82 % y +21,96 %, frente a −6,35 % de Bitcoin.

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2025

Informes de rentabilidad

Informe mensual: noviembre de 2025

Classic Stable obtuvo una rentabilidad de +5,17 % en noviembre de 2025 y Classic Diversified, de −3,54 %, en un mes en el que Bitcoin tuvo una rentabilidad de −17,55 %.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual: octubre de 2025

Classic Stable obtuvo una rentabilidad de +14,53 % en octubre de 2025 y Classic Diversified, de +13,90 %, en un mes con un máximo histórico de Bitcoin y una fuerte venta masiva.

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Comentario de mercado

El desplome del 10 de octubre de 2025 y el seguimiento de tendencia

El 10 de octubre de 2025, Classic Stable obtuvo una rentabilidad de +5,80 %, mientras que Bitcoin tuvo una de −7,30 %. En 30 días, Classic Stable obtuvo +22,97 %.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual: septiembre de 2025

Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +0,05 % en septiembre de 2025 y Classic Stable, de −4,72 %, en un mes de baja volatilidad que terminó con una ruptura en los primeros días de octubre.

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Informes de rentabilidad

Informe mensual: agosto de 2025

Classic Stable obtuvo una rentabilidad de +0,52 % en agosto de 2025 y Classic Diversified, de −1,35 %, en un mes de baja volatilidad en el que Bitcoin tuvo una rentabilidad de −6,49 %.

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Comentario de mercado

El repunte de julio de 2025: rentabilidad del año frente al mercado

A 11 de julio de 2025, Classic Diversified acumulaba +29,7 % en el año, por delante de Bitcoin, con +25,6 %, mientras que el índice BITA Crypto 10 se situaba en −3,3 %.

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Comentario de mercado

Doce meses hasta mayo de 2025: las estrategias frente a Bitcoin

En los doce meses hasta el 13 de mayo de 2025, Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +197,90 % y Classic Stable, de +141,59 %, frente a +65,45 % de Bitcoin.

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Informes de rentabilidad

Resultados de 2024: Classic Diversified y Classic Stable

En 2024, Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +304,42 % y Classic Stable, de +201,67 %, antes de la comisión sobre resultados. Bitcoin tuvo una rentabilidad de +112 % en el año.

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2024

Informes de rentabilidad

Tercer trimestre de 2024: Classic Diversified y Classic Stable

En el tercer trimestre de 2024, Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +22,06 % y Classic Stable, de +17,01 %, frente a +0,88 % de Bitcoin.

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Comentario de mercado

La caída de agosto de 2024: Classic Stable y Classic Diversified

Durante el fin de semana del 2 al 5 de agosto de 2024, Bitcoin tuvo una rentabilidad de −12,15 %. Classic Stable obtuvo una rentabilidad de +10,92 % y Classic Diversified, de +9,92 %.

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Por qué Algotoria y cómo elijo entre Classic Diversified y Classic Stable

Algotoria es un Approved Investment Manager regulado en las BVI (certificado IBR/AIM/25/2214) que opera un programa totalmente sistemático long–short en futuros perpetuos de criptomonedas líquidas desde octubre de 2023. Cuatro propiedades nos diferencian de una gestora cripto típica:

  • Sin custodia. Cada cliente financia una cuenta gestionada separadamente (SMA) a su propio nombre en Binance, OKX o Bybit. Algotoria dispone de una clave API solo de negociación — nunca custodia, nunca derechos de retirada. Un fallo del exchange le perjudica a usted; un fallo de Algotoria no puede mover sus activos.
  • Solo comisión sobre resultados. Cero comisión de gestión, cero comisión de entrada, sin periodo de permanencia. Cobramos una comisión sobre resultados trimestral del 25–30 % sobre una cota máxima histórica móvil — y no cobramos nada hasta que se recuperan las pérdidas previas. Los cofundadores mantienen alrededor de 2,47 millones $ de su propio capital en las mismas estrategias y en las mismas condiciones.
  • Verificable de forma independiente. El historial en vivo se transmite a TradeLink Passport mediante una API de exchange de solo lectura. Cada cifra de la página de Documentos es reproducible a partir de datos que no controlamos.
  • Modelo operativo AI-Native. Las señales de negociación se basan en reglas y las aprueba el Comité de Inversiones; la IA no se usa en las decisiones de negociación. Pero cada función operativa — cumplimiento normativo, reporte de riesgo, atención al inversor, desarrollo de software — opera mediante flujos asistidos por IA bajo supervisión humana. Eso mantiene la base de costes ligera y sostiene estructuralmente la comisión de gestión del 0 %.

Algotoria Classic, la familia en producción, ofrece dos estrategias, ambas con el mismo motor algorítmico y el mismo reparto de seguimiento de tendencia / contratendencia — 66 % / 34 % a 31 de agosto de 2026, revisado cada trimestre por el Comité de Inversiones dentro de un rango del 50–100 % / 0–50 % según el régimen de mercado — entre 10 y 50 subestrategias no correlacionadas sobre BTC, ETH y futuros perpetuos de altcoins líquidos (un mandato de hasta 40 instrumentos; 11 en la cartera actual).

Algotoria también gestiona una segunda familia de nueva generación, Algotoria Spike, aún en fase previa a producción y simulada; consulte ¿Qué es Algotoria Spike? más abajo.

  • Algotoria Classic Diversified — colateral: BTC, stablecoins aprobadas y RWA, gestionados por Algotoria. CAGR bruto objetivo superior al 120 % con un presupuesto de riesgo del 35 %, ratio de Calmar objetivo superior a 3,5, presupuesto de riesgo configurable entre el 15 % y el 35 %.
  • Algotoria Classic Stable — el colateral son stablecoins aprobadas, entre ellas USDT, USDC, RLUSD, OKUSD y USDG. CAGR bruto objetivo superior al 90 % con un presupuesto de riesgo del 30 %, ratio de Calmar objetivo superior a 3,0, presupuesto de riesgo configurable entre el 10 % y el 30 %. Para las stablecoins distintas del USDT, la cuenta puede pedir prestado USDT contra ellas para abrir posiciones perpetuas con margen en USDT, y el USDT prestado devenga intereses al tipo del exchange, a cargo de la cuenta; las stablecoins con rendimiento (RLUSD, OKUSD, USDG) suelen rendir más que este coste. El colateral en USDT no conlleva ese coste.

La asignación mínima es la misma para ambas (50 000 $ / 100 000 $ / 150 000 $ por nivel de riesgo). Ambas utilizan el método NAV-based para la comisión sobre resultados (AMA §1.1.18(a)); el método Isolated USDT (§1.1.18(b)) solo se aplica a las cuentas Custom-Collateral. Consulte la comparación en paralelo en la página Familia Classic antes de elegir.

¿Cómo se mide la rentabilidad? ¿Por qué el panel de mi exchange muestra una cifra distinta?

Mediante rentabilidades diarias ponderadas por tiempo (TWR) con capitalización, calculadas a partir del saldo de margen no realizado de la cartera de referencia de cada estrategia, denominadas en USDT y rebasadas al 0,00 % el 1 de enero de 2024 para el gráfico público. La TWR es la metodología estándar del sector que elimina el efecto distorsionador de los movimientos de capital (depósitos y retiradas) sobre la rentabilidad porcentual. Los paneles de los exchanges (OKX, Binance, Bybit) usan métodos de estimación simplificados que no tratan correctamente las transferencias, por lo que su porcentaje principal diferirá. El PnL absoluto denominado en dólares del panel del exchange sigue siendo correcto; solo se ve afectado el porcentaje.

¿Cómo puedo verificar de forma independiente el historial en vivo?

A través de TradeLink Passport, que transmite la cartera de referencia de cada estrategia mediante una API de exchange de solo lectura. Los enlaces a las carteras Classic Diversified y Classic Stable están en las páginas Classic Diversified y Classic Stable. Si lo solicita, Algotoria habilitará además claves API de solo lectura para el auditor o la plataforma de verificación que usted designe, dándole acceso directo al historial completo de operaciones y a la serie de rentabilidad diaria en las cuentas de exchange subyacentes — para que pueda reconstruir y verificar cada métrica publicada sin depender de informes generados por la firma.

¿Cuál es la estructura de comisiones y cómo funciona la cota máxima histórica?

Cero comisión de gestión, cero comisión de entrada. Una comisión sobre resultados trimestral del 25–30 % (escalonada por tamaño de asignación) sobre los Net Trading Profits por encima de una cota máxima histórica móvil. Fórmula: P = E − MAX(B, HW) − I, donde E es el saldo final, B es el saldo inicial, HW es la cota máxima histórica móvil e I son los flujos netos de entrada/salida. Si la cuenta cae por debajo de la HWM, no se cobra comisión hasta que el déficit se recupera íntegramente mediante beneficios de negociación. Los clawbacks no se aplican explícitamente. Classic Diversified y Classic Stable utilizan ambas la variante NAV-based (AMA §1.1.18(a)); la variante Isolated USDT (§1.1.18(b)) solo se aplica a las cuentas Custom-Collateral. El escalonado de la comisión está documentado en el Exhibit 1 del contrato de gestión de activos (AMA).

Consulte el FAQ completo de diligencia debida para más de 50 preguntas adicionales.
Algotoria Limited es Approved Investment Manager regulada en las Islas Vírgenes Británicas (BVI) en virtud de la Securities and Investment Business Act, 2010. El contenido de esta página tiene carácter informativo y no constituye una oferta de valores ni asesoramiento de inversión. Los servicios están disponibles únicamente para inversores cualificados. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.