Informes de rentabilidad

Tercer trimestre de 2024: Classic Diversified y Classic Stable

1 de octubre de 2024

Gráfico de líneas de la rentabilidad durante el tercer trimestre de 2024 de Classic Diversified y Classic Stable frente a Bitcoin.
Rentabilidad desde el 30 de junio de 2024, antes de comisiones, diaria, a 30 de septiembre de 2024.

Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +22,06 % en el tercer trimestre de 2024 y Classic Stable, de +17,01 %. Bitcoin tuvo una rentabilidad de +0,88 % en el mismo trimestre, por lo que ambas estrategias terminaron muy por delante.

El trimestre

Tercer trimestre de 2024
Estrategia Rentabilidad, del 1 de julio al 30 de septiembre
Classic Diversified +22,06 %
Classic Stable +17,01 %
Bitcoin +0,88 %
BITA Crypto 10 −6,31 %
Del cierre del 30 de junio al cierre del 30 de septiembre de 2024 (UTC), antes de comisiones.

El índice BITA Crypto 10, que sigue a los diez mayores criptoactivos por capitalización de mercado, tuvo una rentabilidad de −6,31 % en el trimestre. Algotoria lo utiliza como el índice de referencia más relevante para sus estrategias.

Acumulado del año

Acumulado del año
Estrategia Del 1 de enero al 30 de septiembre de 2024
Classic Diversified +135,30 %
Classic Stable +109,24 %
Base de cierre de mes, antes de comisiones.

Del 1 de enero al 30 de septiembre de 2024, Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +135,30 % y Classic Stable, de +109,24 %. Bitcoin tuvo una rentabilidad de +43 % desde el 1 de enero de 2024.

Las cifras trimestrales varían. Las estrategias deben juzgarse en un periodo lo bastante largo como para que cuenten tanto los mercados tranquilos como los fuertes, y no por un único trimestre.

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¿Cómo se mide la rentabilidad? ¿Por qué el panel de mi exchange muestra una cifra distinta?

Mediante rentabilidades diarias ponderadas por tiempo (TWR) con capitalización, calculadas a partir del saldo de margen no realizado de la cartera de referencia de cada estrategia, denominadas en USDT y rebasadas al 0,00 % el 1 de enero de 2024 para el gráfico público. La TWR es la metodología estándar del sector que elimina el efecto distorsionador de los movimientos de capital (depósitos y retiradas) sobre la rentabilidad porcentual. Los paneles de los exchanges (OKX, Binance, Bybit) usan métodos de estimación simplificados que no tratan correctamente las transferencias, por lo que su porcentaje principal diferirá. El PnL absoluto denominado en dólares del panel del exchange sigue siendo correcto; solo se ve afectado el porcentaje.

¿Cuál es la estructura de comisiones y cómo funciona la cota máxima histórica?

Cero comisión de gestión, cero comisión de entrada. Una comisión sobre resultados trimestral del 25–30 % (escalonada por tamaño de asignación) sobre los Net Trading Profits por encima de una cota máxima histórica móvil. Fórmula: P = E − MAX(B, HW) − I, donde E es el saldo final, B es el saldo inicial, HW es la cota máxima histórica móvil e I son los flujos netos de entrada/salida. Si la cuenta cae por debajo de la HWM, no se cobra comisión hasta que el déficit se recupera íntegramente mediante beneficios de negociación. Los clawbacks no se aplican explícitamente. Classic Diversified y Classic Stable utilizan ambas la variante NAV-based (AMA §1.1.18(a)); la variante Isolated USDT (§1.1.18(b)) solo se aplica a las cuentas Custom-Collateral. El escalonado de la comisión está documentado en el Exhibit 1 del contrato de gestión de activos (AMA).

¿Cómo puedo verificar de forma independiente el historial en vivo?

A través de TradeLink Passport, que transmite la cartera de referencia de cada estrategia mediante una API de exchange de solo lectura. Los enlaces a las carteras Classic Diversified y Classic Stable están en las páginas Classic Diversified y Classic Stable. Si lo solicita, Algotoria habilitará además claves API de solo lectura para el auditor o la plataforma de verificación que usted designe, dándole acceso directo al historial completo de operaciones y a la serie de rentabilidad diaria en las cuentas de exchange subyacentes — para que pueda reconstruir y verificar cada métrica publicada sin depender de informes generados por la firma.

¿Qué pérdidas máximas debería esperar de forma realista?

Pérdidas máximas anuales habituales del 20–25 % en Algotoria Classic Stable y del 15–30 % en Algotoria Classic Diversified. Los back-tests históricos llegaron al 30 %. Las pérdidas máximas por encima de estos rangos activan una revisión formal del Comité de Inversiones.

Todas las cifras de pérdida máxima citadas en este sitio — y el presupuesto de riesgo (anteriormente, «riesgo objetivo» de la cuenta) acordado seleccionado durante el onboarding — se miden sobre la curva de rentabilidad bruta de la cuenta de negociación, antes de descontar la comisión sobre resultados trimestral de Algotoria. Las pérdidas máximas netas de comisiones que experimenta el inversor son mayores por construcción. Ejemplo trabajado: para Algotoria Classic Stable en el periodo 2024-01-01 → 2026-09-30, la pérdida máxima ajustada es −24,7 % bruta, −30,2 % neta de una comisión del 25 % y −31,3 % neta de una comisión del 30 %.

Consulte el FAQ completo de diligencia debida para más de 50 preguntas adicionales.
Algotoria Limited es Approved Investment Manager regulada en las Islas Vírgenes Británicas (BVI) en virtud de la Securities and Investment Business Act, 2010. El contenido de esta página tiene carácter informativo y no constituye una oferta de valores ni asesoramiento de inversión. Los servicios están disponibles únicamente para inversores cualificados. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.