كيف يُقاس الأداء؟ ولماذا تُظهر لوحة معلومات منصّتي رقماً مختلفاً؟

عوائد يومية مرجَّحة زمنياً (TWR) مع التركيب، مُحتسَبة من رصيد الهامش غير المحقَّق للمحفظة المرجعية لكلّ استراتيجية، مُقوَّمةً بـ USDT ومُعاد ضبطها إلى 0.00% في 1 يناير 2024 للرسم البياني العامّ. وTWR هي المنهجية المعيارية في القطاع التي تُلغي الأثر المُشوّه لحركة رأس المال (الإيداعات والسحوبات) على العائد بالنسبة المئوية. وتستخدم لوحات معلومات المنصّات (OKX، Binance، Bybit) طرق تقدير مبسّطة لا تُعالج التحويلات على نحو سليم، فستختلف نسبتها الرئيسية. وتبقى الأرباح والخسائر المطلقة المُقوَّمة بالدولار على لوحة المنصّة صحيحة؛ ولا يتأثّر سوى النسبة المئوية.

ما هيكل الرسوم، وكيف يعمل أعلى مستوى تاريخي؟

رسوم إدارة صفر، ورسوم دخول صفر. رسوم أداء ربعية بنسبة 25–30% (متدرّجة بحجم التخصيص) على Net Trading Profits فوق أعلى مستوى تاريخي متحرّك. الصيغة: P = E − MAX(B, HW) − I، حيث E الرصيد الختامي، وB الرصيد الافتتاحي، وHW أعلى مستوى تاريخي متحرّك، وI صافي التدفّقات الداخلة/الخارجة. وإذا هبط الحساب دون الـHWM، فلا تُحتسَب رسوم إلى أن يُستردّ العجز بالكامل عبر مكاسب التداول. ولا تُطبَّق الاستردادات (Clawbacks) صراحةً. تستخدم Classic Diversified وClassic Stable كلتاهما متغيّر NAV-Based (AMA §1.1.18(a))؛ ويقتصر متغيّر Isolated USDT (§1.1.18(b)) على حسابات Custom-Collateral. وتدرّج الرسوم موثَّق في Exhibit 1 من اتفاقية إدارة الأصول.

كيف يمكنني التحقّق المستقلّ من سجلّ الأداء المباشر؟

عبر TradeLink Passport، الذي يبثّ المحفظة المرجعية لكلّ استراتيجية عبر API منصّة للقراءة فقط. روابط محفظتَي Classic Diversified وClassic Stable على صفحتَي Classic Diversified وClassic Stable. وعند الطلب، تزوّد Algotoria إضافةً مدقّقكم المُعيَّن أو منصّة التحقّق بمفاتيح API للقراءة فقط، فتُتاح صلاحية مباشرة على سجلّ الصفقات الكامل وسلسلة العائد اليومي على حسابات المنصّة الأساسية — فتستطيعون إعادة بناء كلّ مقياس منشور والتحقّق منه دون الاعتماد على تقارير الشركة.

ما التراجعات التي ينبغي أن أتوقّعها واقعياً؟

تراجعات سنوية نموذجية بين 20–25% على Algotoria Classic Stable، و15–30% على Algotoria Classic Diversified. وبلغت الاختبارات الرجعية التاريخية 30%. وتُطلِق التراجعات التي تتجاوز هذه النطاقات مراجعة رسمية من لجنة الاستثمار. تُقاس جميع أرقام التراجع المذكورة على هذا الموقع — ومعيار ميزانية المخاطر (كان يُسمّى سابقًا «مخاطر الحساب») المتّفق عليه المُختار خلال الـonboarding — على منحنى عائد حساب التداول الإجمالي، قبل خصم رسوم الأداء الربعية لـ Algotoria. التراجعات الصافية بعد الرسوم التي يراها المستثمر أكبر بحكم البنية. مثال محسوب: لـ Algotoria Classic Stable في الفترة 2024-01-01 ← 2026-09-30، يبلغ أقصى تراجع مُعدَّل −24.7% إجمالي، و−30.2% صافي بعد رسوم 25%، و−31.3% صافي بعد رسوم 30%.

الربع الثالث من 2024: Classic Diversified وClassic Stable

بلغ عائد Classic Diversified ⁦+22.06%⁩ في الربع الثالث من 2024، وعائد Classic Stable ⁦+17.01%⁩. وبلغ عائد بيتكوين ⁦+0.88%⁩ في الربع نفسه، فأنهت الاستراتيجيتان الربع متقدّمتين عليه بفارق كبير.

الربع

الربع الثالث من 2024

الاستراتيجية	العائد من 1 يوليو إلى 30 سبتمبر
Classic Diversified	⁦+22.06%⁩
Classic Stable	⁦+17.01%⁩
Bitcoin	⁦+0.88%⁩
BITA Crypto 10	⁦−6.31%⁩

من إغلاق 30 يونيو إلى إغلاق 30 سبتمبر 2024 (UTC)، إجمالي قبل الرسوم.

بلغ عائد مؤشر BITA Crypto 10، الذي يتتبّع أكبر عشرة أصول رقمية بالقيمة السوقية، ⁦−6.31%⁩ في الربع. وتعتمده Algotoria مؤشراً مرجعياً هو الأكثر صلة باستراتيجياتها.

منذ بداية العام

الاستراتيجية	من 1 يناير إلى 30 سبتمبر 2024
Classic Diversified	⁦+135.30%⁩
Classic Stable	⁦+109.24%⁩

على أساس نهاية الشهر، إجمالي قبل الرسوم.

من 1 يناير إلى 30 سبتمبر 2024 بلغ عائد Classic Diversified ⁦+135.30%⁩ وعائد Classic Stable ⁦+109.24%⁩. وبلغ عائد بيتكوين ⁦+43%⁩ منذ 1 يناير 2024.

العوائد الربعية تتفاوت. ينبغي تقييم الاستراتيجيتين على فترة تطول بما يكفي ليُحتسب فيها السوق الهادئ والسوق القوي معاً، لا بربع واحد.

الربع الثالث من 2024: Classic Diversified وClassic Stable

الربع

منذ بداية العام

ابدأوا الآن

ابدأوا الحوار