¿Cuándo destaca la estrategia y dónde tiene dificultades?

Prospera en regímenes con tendencia y con tendencia volátil — movimientos sostenidos en cualquier dirección, con volatilidad suficiente para que la lógica de entrada y salida capture el rango. Tiene dificultades en regímenes prolongados de baja volatilidad donde las señales no se desarrollan, y en mercados laterales donde los movimientos direccionales se revierten antes de que se activen los take-profit. Las subestrategias de contratendencia y los filtros de volatilidad se añadieron específicamente para atenuar el comportamiento en esas condiciones. Prueba concreta: en enero–febrero de 2026, Bitcoin cayó cerca del 24 % mientras Algotoria Classic Stable obtuvo aproximadamente +49 % bruto y Classic Diversified aproximadamente +28 % bruto — los movimientos direccionales del lado corto son condiciones favorables, no catastróficas.

Por qué Algotoria y cómo elijo entre Classic Diversified y Classic Stable

Algotoria es un Approved Investment Manager regulado en las BVI (certificado IBR/AIM/25/2214) que opera un programa totalmente sistemático long–short en futuros perpetuos de criptomonedas líquidas desde octubre de 2023. Cuatro propiedades nos diferencian de una gestora cripto típica: Sin custodia. Cada cliente financia una cuenta gestionada separadamente (SMA) a su propio nombre en Binance, OKX o Bybit. Algotoria dispone de una clave API solo de negociación — nunca custodia, nunca derechos de retirada. Un fallo del exchange le perjudica a usted; un fallo de Algotoria no puede mover sus activos. Solo comisión sobre resultados. Cero comisión de gestión, cero comisión de entrada, sin periodo de permanencia. Cobramos una comisión sobre resultados trimestral del 25–30 % sobre una cota máxima histórica móvil — y no cobramos nada hasta que se recuperan las pérdidas previas. Los cofundadores mantienen alrededor de 2,47 millones $ de su propio capital en las mismas estrategias y en las mismas condiciones. Verificable de forma independiente. El historial en vivo se transmite a TradeLink Passport mediante una API de exchange de solo lectura. Cada cifra de la página de Documentos es reproducible a partir de datos que no controlamos. Modelo operativo AI-Native. Las señales de negociación se basan en reglas y las aprueba el Comité de Inversiones; la IA no se usa en las decisiones de negociación. Pero cada función operativa — cumplimiento normativo, reporte de riesgo, atención al inversor, desarrollo de software — opera mediante flujos asistidos por IA bajo supervisión humana. Eso mantiene la base de costes ligera y sostiene estructuralmente la comisión de gestión del 0 %. Algotoria Classic, la familia en producción, ofrece dos estrategias, ambas con el mismo motor algorítmico y el mismo reparto de seguimiento de tendencia / contratendencia — 66 % / 34 % a 31 de agosto de 2026, revisado cada trimestre por el Comité de Inversiones dentro de un rango del 50–100 % / 0–50 % según el régimen de mercado — entre 10 y 50 subestrategias no correlacionadas sobre BTC, ETH y futuros perpetuos de altcoins líquidos (un mandato de hasta 40 instrumentos; 11 en la cartera actual). Algotoria también gestiona una segunda familia de nueva generación, Algotoria Spike, aún en fase previa a producción y simulada; consulte ¿Qué es Algotoria Spike? más abajo. Algotoria Classic Diversified — colateral: BTC, stablecoins aprobadas y RWA, gestionados por Algotoria. CAGR bruto objetivo superior al 120 % con un presupuesto de riesgo del 35 %, ratio de Calmar objetivo superior a 3,5, presupuesto de riesgo configurable entre el 15 % y el 35 %. Algotoria Classic Stable — el colateral son stablecoins aprobadas, entre ellas USDT, USDC, RLUSD, OKUSD y USDG. CAGR bruto objetivo superior al 90 % con un presupuesto de riesgo del 30 %, ratio de Calmar objetivo superior a 3,0, presupuesto de riesgo configurable entre el 10 % y el 30 %. Para las stablecoins distintas del USDT, la cuenta puede pedir prestado USDT contra ellas para abrir posiciones perpetuas con margen en USDT, y el USDT prestado devenga intereses al tipo del exchange, a cargo de la cuenta; las stablecoins con rendimiento (RLUSD, OKUSD, USDG) suelen rendir más que este coste. El colateral en USDT no conlleva ese coste. La asignación mínima es la misma para ambas (50 000 $ / 100 000 $ / 150 000 $ por nivel de riesgo). Ambas utilizan el método NAV-based para la comisión sobre resultados (AMA §1.1.18(a)); el método Isolated USDT (§1.1.18(b)) solo se aplica a las cuentas Custom-Collateral. Consulte la comparación en paralelo en la página Familia Classic antes de elegir.

¿Qué pérdidas máximas debería esperar de forma realista?

Pérdidas máximas anuales habituales del 20–25 % en Algotoria Classic Stable y del 15–30 % en Algotoria Classic Diversified. Los back-tests históricos llegaron al 30 %. Las pérdidas máximas por encima de estos rangos activan una revisión formal del Comité de Inversiones. Todas las cifras de pérdida máxima citadas en este sitio — y el presupuesto de riesgo (anteriormente, «riesgo objetivo» de la cuenta) acordado seleccionado durante el onboarding — se miden sobre la curva de rentabilidad bruta de la cuenta de negociación, antes de descontar la comisión sobre resultados trimestral de Algotoria. Las pérdidas máximas netas de comisiones que experimenta el inversor son mayores por construcción. Ejemplo trabajado: para Algotoria Classic Stable en el periodo 2024-01-01 → 2026-09-30, la pérdida máxima ajustada es −24,7 % bruta, −30,2 % neta de una comisión del 25 % y −31,3 % neta de una comisión del 30 %.

¿Cómo se mide la rentabilidad? ¿Por qué el panel de mi exchange muestra una cifra distinta?

Mediante rentabilidades diarias ponderadas por tiempo (TWR) con capitalización, calculadas a partir del saldo de margen no realizado de la cartera de referencia de cada estrategia, denominadas en USDT y rebasadas al 0,00 % el 1 de enero de 2024 para el gráfico público. La TWR es la metodología estándar del sector que elimina el efecto distorsionador de los movimientos de capital (depósitos y retiradas) sobre la rentabilidad porcentual. Los paneles de los exchanges (OKX, Binance, Bybit) usan métodos de estimación simplificados que no tratan correctamente las transferencias, por lo que su porcentaje principal diferirá. El PnL absoluto denominado en dólares del panel del exchange sigue siendo correcto; solo se ve afectado el porcentaje.

Doce meses hasta mayo de 2025: las estrategias frente a Bitcoin

Gráfico de líneas de la rentabilidad en los doce meses hasta el 13 de mayo de 2025 de Classic Diversified y Classic Stable frente a Bitcoin y BITA Crypto 10. — Rentabilidad desde el 13 de mayo de 2024, antes de comisiones, diaria, a 13 de mayo de 2025.

Tras un largo periodo lateral, el mercado cripto volvió a cobrar vida en la semana hasta el 13 de mayo de 2025. Las estrategias subieron con él.

Rentabilidad a doce meses

Doce meses hasta el 13 de mayo de 2025

Estrategia	12 meses
Classic Diversified	+197,90 %
Classic Stable	+141,59 %
Bitcoin	+65,45 %
BITA Crypto 10	+24,23 %

Antes de comisiones, serie diaria.

En los doce meses hasta el 13 de mayo de 2025, Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +197,90 % y Classic Stable, de +141,59 %. Bitcoin tuvo una rentabilidad de +65,45 % en el mismo periodo, por lo que ambas estrategias terminaron muy por delante. El índice BITA Crypto 10, que sigue a los diez mayores criptoactivos por capitalización de mercado, tuvo una rentabilidad de +24,23 %.

De dónde procedió la rentabilidad

Según el equipo de inversión, el principal beneficio de las estrategias procedió del movimiento de Ether (ETHUSDT).

Doce meses hasta mayo de 2025: las estrategias frente a Bitcoin

Rentabilidad a doce meses

De dónde procedió la rentabilidad

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