Agosto fue un mes fuerte para las estrategias Classic y para la serie simulada de Spike, la estrategia de captura de picos. Classic Diversified obtuvo una rentabilidad de +35,40 % y Classic Stable, de +16,68 %. Spike Stable, que es simulada, obtuvo una rentabilidad de +8,32 %.
Rentabilidad
| Agosto | Acumulado del año | |||
|---|---|---|---|---|
| Bruta | Neta 25 % | Bruta | Neta 25 % | |
| Spike Stable (simulado) | +8,32 % | +8,32 % | +46,04 % | +23,84 % |
| Classic Diversified | +35,40 % | +35,40 % | +26,50 % | +22,76 % |
| Classic Stable | +16,68 % | +16,68 % | +38,57 % | +27,88 % |
| 12 meses | Desde el 1 de enero de 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Bruta | Neta 25 % | Bruta | |
| Spike Stable (simulado) | +132,76 % | +96,31 % | +426 % |
| Classic Diversified | +17,29 % | +11,65 % | +505 % |
| Classic Stable | +35,37 % | +24,93 % | +410 % |
Comentario del gestor de carteras
Classic Diversified obtuvo mejores resultados que Classic Stable. La rentabilidad adicional procedió de la mayor proporción de bitcoin en su colateral, que se acumuló durante el descenso anterior, y del comportamiento de los algoritmos en el fuerte movimiento posterior.
Varios factores impulsaron conjuntamente el repunte de agosto. Fueron un rebote técnico tras el descenso anterior, el cierre de un gran volumen de posiciones cortas, un dólar más débil, expectativas positivas sobre la regulación de los criptoactivos en Estados Unidos y mayores recompras de bonos a largo plazo por parte del Tesoro de EE. UU.
Por qué importa el carácter del movimiento
Para los algoritmos, el carácter de un movimiento importa más que su dirección. En mercados laterales de baja volatilidad, las estrategias pueden obtener una rentabilidad cercana a cero o sufrir caídas. Cuando aparece un fuerte impulso direccional, pueden recuperar con rapidez las pérdidas anteriores y alcanzar nuevos máximos.
El horizonte más largo lo muestra con claridad. Desde el 1 de enero de 2024, Classic Diversified ha obtenido una rentabilidad de +505 % y Classic Stable, de +410 %, con reinversión y antes de la comisión de éxito.
Por esta razón, Algotoria trata las estrategias como inversiones con un horizonte de dos a tres años o más. Los meses y trimestres con pérdidas, e incluso los periodos prolongados de bajo rendimiento, forman parte de la estadística. Las estrategias deben juzgarse en un periodo lo bastante largo para que surja su rentabilidad esperada positiva, y no por un solo tramo.
Spike
Algotoria desarrolla también Spike, una estrategia multiactivo basada en redes neuronales. Spike permanece fuera del mercado la mayor parte del tiempo y abre posiciones solo cuando la probabilidad de un movimiento fuerte es alta. Su resultado de agosto, +8,32 %, es una simulación, no la rentabilidad de fondos de clientes. La estrategia está en prueba prospectiva, y el resultado de esa prueba decidirá si se incorpora a las carteras de los clientes.
La cartera
El equipo de inversión sigue ampliando la cartera. Se están desarrollando y probando nuevos algoritmos largos y de contratendencia, modelos basados en redes neuronales y una mayor variedad de enfoques de negociación.
Tras un largo periodo de mercados difíciles, agosto mostró de nuevo la principal ventaja de un enfoque sistemático. No requiere una previsión de hacia dónde irá el mercado. Requiere estar preparado para obtener beneficios cuando aparece un movimiento fuerte.