Август стал сильным месяцем для стратегий Classic и для симулированного ряда Spike (стратегия захвата всплесков). Доходность Classic Diversified составила +35,40%, Classic Stable — +16,68%. Доходность симулированного Spike Stable составила +8,32%.
Результаты
| Август | С начала года | |||
|---|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | После комиссии 25% | |
| Spike Stable (симуляция) | +8,32% | +8,32% | +46,04% | +23,84% |
| Classic Diversified | +35,40% | +35,40% | +26,50% | +22,76% |
| Classic Stable | +16,68% | +16,68% | +38,57% | +27,88% |
| 12 месяцев | С 1 января 2024 года | ||
|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | |
| Spike Stable (симуляция) | +132,76% | +96,31% | +426% |
| Classic Diversified | +17,29% | +11,65% | +505% |
| Classic Stable | +35,37% | +24,93% | +410% |
Комментарий управляющего портфелем
Classic Diversified опередил Classic Stable. Дополнительная доходность пришла от большей доли биткоина в обеспечении, которую набрали во время предыдущего снижения, и от работы алгоритмов в сильном движении, которое последовало.
Августовский рост вызвали сразу несколько факторов: технический отскок после предыдущего снижения, закрытие большого объёма коротких позиций, ослабление доллара, позитивные ожидания по регулированию криптоактивов в США и более крупный выкуп долгосрочных облигаций Казначейством США.
Почему важен характер движения
Для алгоритмов характер движения важнее его направления. На боковом рынке с низкой волатильностью стратегии могут показывать результат около нуля или уходить в просадку. Когда появляется сильный направленный импульс, они могут быстро восполнить прежние потери и выйти на новые максимумы.
Более длинный горизонт показывает это ясно. С 1 января 2024 года доходность Classic Diversified составила +505%, Classic Stable — +410%, с реинвестированием и до комиссии за результат.
Поэтому Algotoria рассматривает стратегии как инвестиции с горизонтом от двух до трёх лет и более. Отдельные убыточные месяцы и кварталы, и даже затяжные периоды слабых результатов — часть статистики. Оценивать стратегии нужно на периоде, достаточно длинном, чтобы проявилась их положительная ожидаемая доходность, а не по одному отрезку.
Spike
Algotoria также разрабатывает Spike — стратегию на нескольких активах, основанную на нейросетях. Spike большую часть времени остаётся вне рынка и открывает позиции, только когда вероятность сильного движения высока. Августовский результат +8,32% — симуляция, а не доходность клиентских средств. Стратегия проходит форвардную проверку, и итог этой проверки решит, будет ли она добавлена в клиентские портфели.
Портфель
Инвестиционная команда продолжает расширять портфель. В разработке и тестировании находятся новые алгоритмы только в лонг и контртрендовые алгоритмы, модели на основе нейросетей и более разнообразные торговые подходы.
После долгого периода трудного рынка август снова показал главное преимущество систематического подхода. Он не требует прогноза, куда пойдёт рынок. Он требует готовности зарабатывать, когда появляется сильное движение.