Технологии
Создано, а не куплено
Исследовательский протокол, система исполнения, мониторинг риска и операционная модель Algotoria — включая то, что мы проверили и отбросили.
- Собственные модели машинного обучения
- Собственное исполнение
- NOC 24/7/365
- AI под контролем человека
Четыре системы и операционная модель
Каждый уровень мы можем проверить сами
Algotoria сама создаёт компоненты, от которых зависит, выживет ли стратегия на реальном рынке: исследовательский протокол, маршрут исполнения, контроль риска и запись всего происходящего. Поскольку они наши, мы точно знаем, как ведёт себя каждый из них и где его пределы.
Исследования в машинном обучении
Собственные архитектуры, собственный конвейер данных, собственное оборудование — и протокол, который построен на отсеве.
Algotoria ведёт исследования как серию пронумерованных автономных экспериментов. У каждого свои данные, конфигурация, расчётная среда и письменный отчёт. Красивого бэктеста мало, чтобы модель попала в работу. Она должна пройти фиксированную лестницу оценки. Сначала — первичная проверка, отбор сигналов и скрининг на одной обученной копии модели. Затем — воспроизведение на трёх независимо обученных копиях и вложенная пошаговая проверка на новых данных (walk-forward) на уровне всего портфеля. Дальше — серия тестов на устойчивость и теневой период. Последний этап — заранее зарегистрированная однократная форвардная проверка. Её критерии фиксируются до того, как открываются данные тестового периода.
Это последнее правило и есть смысл всей процедуры. Форвардный период открывается ровно один раз и сверяется с заранее записанными критериями. Результат принимается, каким бы он ни был. Процедуру поддерживают три инструмента. Первый — протокол подготовки данных без утечек из будущего: он маскирует границу между обучающей и проверочной выборками. Второй — реестр пронумерованных законов устойчивости, выведенных из прошлых ошибок. Третий — журналы принятых, отклонённых и ожидающих решений, в которые записи только добавляются. Каждая запись автоматически получает дату и точный хэш коммита, поэтому любое решение можно восстановить спустя годы.
Модели мы создаём сами. Текущая линия — многомасштабная свёрточная нейросеть. Она читает один поток 5-минутных баров сразу на четырёх горизонтах: пять минут, один час, двенадцать часов и семь дней. Для этого служит специально разработанный временной энкодер со связями между инструментами. Сейчас работает пятое поколение сети. Каждое новое поколение — задокументированное изменение архитектуры, а не перенастройка параметров. Главная особенность — не сама сеть, а целевая переменная, на которой она обучается. Это собственная разметка: она объединяет размер движения и его продолжительность в одну непрерывную позицию. Позиция рассчитывается за вычетом реалистичных торговых издержек и со стоп-лоссом, масштабированным по волатильности. Так модель оптимизирует то, что счёт действительно может забрать с рынка.
Помимо ценовых моделей, Algotoria ведёт активные исследования экзогенных сигналов. Это ликвидность и дисбаланс глубины книги заявок, настроения в новостях и соцсетях. Сюда же входят ончейн-активность (число активных адресов, переводы «китов») и потоки капитала (чистый приток на биржи, предложение стейблкоинов). Мы изучаем их так же глубоко и оцениваем по той же лестнице, что и всё остальное. Пока ни один из них не заслужил места в рабочей модели. Преимущество раз за разом обнаруживается в самом многомасштабном поведении цены. Мы открыто публикуем этот результат: исследовательская программа, которая ничего не отбраковывает, — не исследовательская программа.
Все модели обучаются на собственном оборудовании Algotoria, с собственными загрузчиками данных, бэктестером и оптимизатором. Мы не отдаём обучение на аутсорсинг и не пользуемся сторонними сервисами моделирования.
- Лестница оценки
- Восемь этапов, от R0 до R7; последний — заранее зарегистрированная однократная форвардная проверка
- Воспроизводимость
- Три независимо обученные копии модели с фиксированными начальными условиями — до признания любого результата
- Метрика отбора
- Коэффициент Калмара (CAGR ÷ макс. просадка); просадка свыше 30% — безусловная дисквалификация
- Реалистичные издержки
- Издержки на полный круг откалиброваны по биржам: Binance, OKX и Bybit моделируются отдельно, от 14 до 28 б. п.
- Обучение
- Своими силами, на собственном оборудовании, по собственному сквозному конвейеру
Система исполнения Executor
Собственная система исполнения с единственной задачей — отдавать рынку меньше.
Между торговым сигналом и исполненным ордером стоят издержки: комиссии биржи, спред, проскальзывание и плата за фандинг. Algotoria написала собственную систему исполнения, а не купила готовую. Именно на издержках систематическая стратегия незаметно теряет преимущество, найденное в исследованиях. Систему создали с чистого листа: клиенты для OKX, Binance и Bybit написаны вручную по спецификациям каждой биржи. Прежнюю стороннюю торговую библиотеку и компонент внешнего подрядчика при этом вывели из эксплуатации.
Executor работает по модели целевой позиции: сигнал задаёт экспозицию, которую должен держать счёт, а система приводит счёт к ней. Приём сигналов быстрый и не хранит состояния. Входящий сигнал подтверждается ещё до первого обращения к бирже — как правило, за четверть секунды. Само приведение позиций выполняют параллельные обработчики.
Исполнение изначально строится на мейкерских ордерах. По умолчанию ордера выставляются как пассивные лимитные (post-only). Алгоритм динамической подстройки цены регулирует агрессивность котирования по текущей ликвидности инструмента. Рыночные ордера — только ограниченный запасной вариант для зависших заявок. Если встречного исполнения нет, они сразу прекращаются. Вокруг этого идёт незаметная инженерная работа, которая экономит базисные пункты. Ордера группируются в пакеты до максимума каждой биржи. Вместо отмены и перевыставления ордер изменяется на месте. Крупный объём делится на детерминированные части, чтобы не раскрывать стакану полный размер заявки. Проскальзывание измеряется по каждому счёту и инструменту. Если оно выходит за расчётный коридор, система подаёт сигнал тревоги.
Executor состоит из сервисов, которые не хранят состояния. Это резервированный контур приёма за балансировщиком нагрузки, горизонтально масштабируемый пул обработчиков и сегментированное реплицируемое хранилище данных. Всё это развёрнуто в трёх зонах доступности основного облачного региона. Во втором регионе стоит резервный экземпляр, готовый принять работу при аварии основного.
- Политика ордеров
- По умолчанию — лимитные post-only; рыночный ордер с жёстким лимитом — только запасной вариант для зависших заявок
- Фактические издержки
- ≈11,3 б. п. за полный круг: примерно 1,1 б. п. комиссий, 4,3 б. п. проскальзывания и 0,3 б. п. фандинга на сторону. В исследовательской модели заложено 20 б. п.
- Доля мейкерских ордеров
- Сегодня 73 / 27 мейкер к тейкеру по объёму; обновление Executor нацелено на полностью пассивное исполнение
- Пакеты ордеров
- До 20 ордеров в пакете на OKX и Bybit, до 5 на Binance; параметры ордеров изменяются на месте
- Ёмкость счетов
- Рассчитана на 200 независимых счетов на биржу; проверенная пропускная способность — примерно до 500
- Отказоустойчивость
- Сервисы без хранения состояния в трёх зонах доступности и резервный экземпляр во втором регионе
Мониторинг риска
Система мониторинга видит всё и не может изменить ничего. За ней непрерывно следят люди.
Algotoria Monitoring System — собственная разработка, намеренно отделённая от торговой инфраструктуры, за которой она наблюдает. Она не зависит от генерации сигналов и исполнения сделок. Система подключается исключительно через API-ключи только для чтения и размещена в изолированной частной облачной сети без доступа из интернета. Она видит каждый счёт, но не может изменить ни один. Поэтому ей можно доверить независимый контроль.
Система непрерывно отслеживает более десяти параметров риска по каждому отдельно управляемому счёту (SMA). Если параметр выходит за расчётный порог, она сразу оповещает центр сетевых операций (NOC) и торговую команду. Оповещения ранжированы по приоритету, а их пороги заведомо строже предельных лимитов. Проблема эскалируется, пока ещё есть время действовать, а не в момент пробоя критической границы.
Контроль опирается на жёсткие портфельные лимиты, а не на субъективные суждения. Совокупная стоимость позиций (GMV) не может превышать капитал счёта более чем в три раза, а фактическое дневное плечо заметно ниже. Для каждой стратегии задан потолок однодневного Value at Risk (VaR) с доверительным уровнем 95%. Ни одна субстратегия не может давать больше 5% этого значения. Лимиты просадки ступенчатые. Первый рубеж — две трети риск-бюджета: он запускает внеплановое рассмотрение счёта Инвестиционным комитетом. Когда риск-бюджет исчерпан полностью, решение принимает клиент.
В основе архитектуры — сквозное структурированное журналирование торгового, исполнительного и контрольного контуров. Каждое оповещение, запуск сборщика данных, ордер и сверка балансов записываются так, чтобы по ним можно было сделать детальный запрос. Любую позицию, исполнение или предупреждение можно восстановить задним числом — для клиента, аудитора или разбора инцидента.
- Триггеры оповещений
- Расхождение позиций с мастер-счётом, плечо выше двух третей лимита счёта, просадка на уровне двух третей риск-бюджета, дневной убыток свыше 5%, нехватка маржи, ошибки API и сетевых соединений
- Кредитное плечо
- Жёсткий потолок — 3× совокупной стоимости позиций к капиталу счёта; обычное среднее дневное значение — от 0,8× до 1,0×
- Value at Risk
- Потолок однодневного VaR (95%): 2,0% для Stable и 2,2% для Diversified; доля одной субстратегии — не более 5%
- Изоляция контуров
- Отдельные API-ключи только для чтения, частная сеть, полная независимость от генерации сигналов и исполнения
- Контроль людьми
- Выделенный NOC/SOC с дежурными сменами по всему миру — 24/7/365
Поддержка клиентов 24/7
Ваш счёт готов ответить в три часа ночи.
Клиенты общаются с системой мониторинга через Telegram-бот Algotoria. Бот отвечает мгновенно и в любое время, без обращения к менеджеру. Он показывает текущий баланс, прибыли и убытки и строит график доходности по любому вашему счёту. Период можно выбрать: 24 часа, 7, 30 или 90 дней, год или всё время с открытия счёта. Если у клиента несколько управляемых счетов, он переключается между ними в одной сессии.
Кроме текущего статуса, бот готовит квартальные отчёты с расчётом прибыли и убытков, исторического максимума (HWM) и причитающейся комиссии за результат (Success Fee). Он присылает ежедневные, еженедельные или ежемесячные уведомления по удобному вам расписанию. Ещё бот создаёт ссылки только для чтения: ими можно поделиться с семейным офисом, консультантом или аудитором. Бот говорит по-русски и по-английски. Доступ к каждому счёту включает ваш менеджер. Сам бот работает только в режиме чтения: он не может выставить ордер или перевести средства.
Сейчас мы разрабатываем агентного ассистента, который понимает обычную речь. Вместо выбора команды из списка можно будет задать развёрнутый вопрос о счёте, комиссиях или логике стратегии. В ответ придёт аргументированное объяснение с приложенным отчётом. Ассистент строится на тех же незыблемых принципах. Он опирается только на корпоративную базу знаний и отделён от управления деньгами. Любой юридически или финансово значимый вопрос он обязательно передаёт живому специалисту.
- Доступно сейчас
- Состояние счёта и графики прибыли и убытков, переключение между счетами, квартальные отчёты, настраиваемые уведомления, ссылки для аудиторов
- Языки интерфейса
- Русский и английский
- Полномочия
- Только чтение — никаких торговых операций и переводов средств
- В разработке
- Агентный ассистент для диалога на обычном языке: сложные вопросы и автоматическая сборка отчётов
AI-Native компания
AI выполняет работу вокруг торгового цикла, но никогда не управляет самим циклом.
Algotoria — инвестиционный управляющий формата AI-Native. Торговлю ведёт систематический алгоритм. Все остальные функции — исследования, разработка ПО, эксплуатация систем, клиентская поддержка, комплайенс и финансовый учёт — работают через процессы с участием AI под обязательным контролем человека. Эти процессы подчиняются Политике в области AI и внешних поставщиков данных, которую утвердил совет директоров.
Эта граница нерушима, и мы говорим о ней прямо. Торговля ведётся по детерминированным недискреционным правилам. Торговые сигналы в реальном времени и выставление ордеров управляются математическими алгоритмами, а не большими языковыми моделями. Искусственный интеллект работает уровнем выше — в задачах вокруг торгового цикла.
Этот уровень держится на базе знаний, которую одинаково удобно читать людям и алгоритмам. В корпоративных вики есть таблицы маршрутизации: они ведут агента к единственному авторитетному документу по теме. Действует непреложное правило: ответ подтверждается цитатой из конкретного раздела, а не общими рассуждениями. Если в вики ответа нет, агент прямо пишет «в вики об этом ничего не сказано» и не гадает. Поверх этого работают подробные регламенты — пошаговые процедуры для регулярных задач. Это отчётность, ежемесячное обновление показателей доходности, проверка клиентских материалов и поддержка документации. В итоге два независимых агента — или агент и новый сотрудник — отвечают на один вопрос одинаково, из одного источника и с точной цитатой.
За каждым значимым решением стоит назначенный ответственный сотрудник. Агент не может единолично совершить действие, которое перемещает деньги, меняет параметры риска или адресовано клиенту.
- Торговая стратегия
- Инвестиционный комитет утверждает список и веса стратегий и разрешает перевод из инкубации в боевой режим. Новая стратегия должна пройти заранее зарегистрированную форвардную проверку и получить подпись автора
- Лимиты риска
- Любое изменение жёстко заданных риск-лимитов требует единогласного одобрения Инвестиционного комитета и уведомления совета директоров
- Выпуск изменений
- Только через запрос на слияние (merge request) по маршруту feature → dev → stage → main. Агенты работают в изолированных копиях репозитория и не могут отправлять изменения в защищённые ветки. Каждое изменение проверяет инженер
- Комплайенс и работа с клиентами
- Открытие счетов, закрытие AML-проверок и регуляторные отчёты заверяет назначенный специалист. MLRO письменно утверждает любое применение AI к данным KYC/AML
- Клиентские материалы
- Каждый документ, отчёт или ответ клиенту перед отправкой проверяет и утверждает ответственный сотрудник
- Корпоративное управление
- Политика в области AI и внешних поставщиков данных утверждена советом директоров. Она соответствует ISO/IEC 42001, ISO/IEC 23894, ISO/IEC 27001, ISO/IEC 27701, NIST AI RMF, OWASP LLM Top 10 и EU AI Act
Независимая проверка
Вам не нужно верить нам на слово
История реальных сделок передаётся через биржевой API только для чтения в независимый сервис верификации. Поэтому каждую опубликованную цифру можно воспроизвести по данным, которые Algotoria не контролирует. По запросу ключи только для чтения можно передать напрямую вашему независимому аудитору.
Посмотреть показатели доходности