Один сигнал, две стратегии. Algotoria Spike — семейство нового поколения, избирательное по замыслу: большую часть времени оно вне рынка и задействуется только на движениях с высокой уверенностью модели. Algotoria Spike Diversified и Algotoria Spike Stable торгуют этим же нейросетевым сигналом Algotoria Spike на бессрочных фьючерсах (до 40 высоколиквидных инструментов; в симуляции торгуются 7: биткоин, эфириум и пять крупных альткоинов); различаются они только обеспечением: Spike Diversified держит половину обеспечения вне активов, обеспеченных долларом США, — в токенизированном золоте, акциях США и биткоине — для защиты от обесценения доллара, а половину — в стейблкоинах. Результаты симуляции с 1 января 2024 по 31 октября 2026 года, до или после иллюстративной комиссии за результат, в сравнении с биткоином, BITA Crypto 10, золотом и S&P 500. Ни одна из стратегий пока не управляла деньгами клиентов.
Нового поколения
Избирательность по замыслу: большую часть времени без позиций, задействуется только на движениях с высокой уверенностью
Наивысшая ожидаемая доходность с поправкой на риск, ещё не полностью подтверждённая (симуляция)
Лучшая диверсификация
Ограниченная ёмкость (10 млн USD на OKX при опубликованной политике исполнения)
Шкала по оси Y логарифмическая: одинаковое расстояние по вертикали означает одинаковое изменение в процентах. Дневные закрытия, приведённые к 0,00% на 1 января 2024 года.
Параметр
ОбеспечениеОбеспечениеЧто счёт держит между сделками и под ними. Обе стратегии совершают одинаковые сделки; обеспечение — единственное различие между ними.Spike Stable держит только стейблкоины, привязанные к доллару, поэтому его стоимость колеблется меньше всего. Spike Diversified держит те же два стейблкоина на 50% обеспечения, а остальные 50% постоянно держит в токенизированном золоте, акциях США и биткоине, каждый актив взвешен обратно пропорционально его недавней волатильности в фиксированных пределах, веса пересматриваются раз в квартал: половина обеспечения не привязана к доллару США — ценой более глубоких просадок при распродаже и примерно половины дохода по стейблкоинам.
CAGR до комиссийCAGRСреднегодовой темп роста симулированного счёта с 1 января 2024 по 31 октября 2026 года, взвешенный по времени, в USDT и до любой комиссии за результат.
Скорректированная максимальная просадкаСкорректированная максимальная просадкаСкорректированное определение Algotoria проверяет оба конца падения в течение 24 часов по пятиминутной кривой капитала. Новый максимум засчитывается только по наименьшему балансу следующих 24 часов; минимум засчитывается на полную глубину, только если через 24 часа счёт остаётся на нём или ниже.Поэтому показатель не определяют ни кратковременный отсчёт, ни свеча обвала, отыгранная в течение дня. Показатели приведены до комиссий; просадки после комиссий по построению глубже.
Нескорректированная максимальная просадкаНескорректированная максимальная просадкаСамое глубокое падение от текущего пика без 24-часового теста на обоих концах: каждый пятиминутный минимум учитывается полностью, включая свечу обвала, отыгранную в тот же день.
Коэффициент КалмараКоэффициент КалмараCAGR, делённый на нескорректированную максимальную просадку за тот же период: доходность на единицу самого глубокого падения от текущего пика без 24-часового теста, поэтому свеча обвала, отыгранная в тот же день, учитывается полностью. Чем выше, тем лучше.Все стратегии Algotoria оптимизируются по коэффициенту Калмара.
Скорректированный коэффициент КалмараСкорректированный коэффициент КалмараCAGR, делённый на скорректированную максимальную просадку за тот же период; показывается рядом с коэффициентом Калмара для сравнения. Чем выше, тем лучше.
Самая длинная просадка, дниСамая длинная просадкаСамый длинный период в календарных днях — от момента, когда симулированный счёт впервые опустился ниже скорректированного пика, до момента, когда он его вернул, по пятиминутной кривой капитала. Если период не закончен на отчётную дату, он считается до этой даты.
Индекс UlcerИндекс UlcerСреднеквадратичное значение скорректированной просадки по каждому пятиминутному отсчёту в процентных пунктах. В отличие от максимальной просадки учитывает и глубину, и длительность пребывания счёта под водой; чем ниже, тем лучше.
Прибыльных месяцевПрибыльных месяцевКалендарные месяцы, закрытые с прибылью, из всех месяцев симуляции.
Риск-уровни (бюджет просадки)Риск-уровниТри бюджета просадки, из которых инвестор выбирает один при подключении. Бюджет — это контролируемый предел, а не автоматическая остановка: при достижении двух третей бюджета счёт рассматривает Инвестиционный комитет, а при полном бюджете клиент решает, продолжить, снизить бюджет или остановиться.Бюджет не является гарантией и может быть превышен.
Spike Diversified
РЕКОМЕНДУЕМ
ОбеспечениеОбеспечениеЧто счёт держит между сделками и под ними. Обе стратегии совершают одинаковые сделки; обеспечение — единственное различие между ними.Spike Stable держит только стейблкоины, привязанные к доллару, поэтому его стоимость колеблется меньше всего. Spike Diversified держит те же два стейблкоина на 50% обеспечения, а остальные 50% постоянно держит в токенизированном золоте, акциях США и биткоине, каждый актив взвешен обратно пропорционально его недавней волатильности в фиксированных пределах, веса пересматриваются раз в квартал: половина обеспечения не привязана к доллару США — ценой более глубоких просадок при распродаже и примерно половины дохода по стейблкоинам.ОбеспечениеПоловина вне доллара США
50%50%
50% доходные стейблкоиныСтейблкоины, кроме USDTЧтобы открывать позиции по бессрочным фьючерсам с маржой в USDT, счёт может брать заём в USDT под стейблкоины, кроме USDT, а заёмные USDT облагаются процентами по ставке биржи; эту стоимость несёт счёт. Доходные стейблкоины (RLUSD, USDG), как правило, приносят больше, чем стоит заём: они перекрывают эту стоимость и добавляют доходности. У обеспечения в USDT такой стоимости нет. и 50% вне активов, обеспеченных долларом США, — в токенизированном золоте, акциях США и биткоине с весами по обратной волатильности в фиксированных пределах; всё это держится постоянно
Половина обеспечения находится вне доллара США как защита от его обесценения; это добавляет колебания цен золота, акций и биткоина и означает отказ от примерно половины дохода по стейблкоинам, а акции США по-прежнему несут риск США.
CAGR до комиссийCAGRСреднегодовой темп роста симулированного счёта с 1 января 2024 по 31 октября 2026 года, взвешенный по времени, в USDT и до любой комиссии за результат.CAGR до комиссий +40% (Лучшее из двух значений)
Скорректированная максимальная просадкаСкорректированная максимальная просадкаСкорректированное определение Algotoria проверяет оба конца падения в течение 24 часов по пятиминутной кривой капитала. Новый максимум засчитывается только по наименьшему балансу следующих 24 часов; минимум засчитывается на полную глубину, только если через 24 часа счёт остаётся на нём или ниже.Поэтому показатель не определяют ни кратковременный отсчёт, ни свеча обвала, отыгранная в течение дня. Показатели приведены до комиссий; просадки после комиссий по построению глубже.Скорректированная максимальная просадка −4.2%
Нескорректированная максимальная просадкаНескорректированная максимальная просадкаСамое глубокое падение от текущего пика без 24-часового теста на обоих концах: каждый пятиминутный минимум учитывается полностью, включая свечу обвала, отыгранную в тот же день.Нескорректированная максимальная просадка −7.7% (Лучшее из двух значений)
Коэффициент КалмараКоэффициент КалмараCAGR, делённый на нескорректированную максимальную просадку за тот же период: доходность на единицу самого глубокого падения от текущего пика без 24-часового теста, поэтому свеча обвала, отыгранная в тот же день, учитывается полностью. Чем выше, тем лучше.Все стратегии Algotoria оптимизируются по коэффициенту Калмара.Коэффициент Калмара 5.28 (Лучшее из двух значений)
Скорректированный коэффициент КалмараСкорректированный коэффициент КалмараCAGR, делённый на скорректированную максимальную просадку за тот же период; показывается рядом с коэффициентом Калмара для сравнения. Чем выше, тем лучше.Скорректированный коэффициент Калмара 9.55
Самая длинная просадка, дниСамая длинная просадкаСамый длинный период в календарных днях — от момента, когда симулированный счёт впервые опустился ниже скорректированного пика, до момента, когда он его вернул, по пятиминутной кривой капитала. Если период не закончен на отчётную дату, он считается до этой даты.Самая длинная просадка, дни 94
Индекс UlcerИндекс UlcerСреднеквадратичное значение скорректированной просадки по каждому пятиминутному отсчёту в процентных пунктах. В отличие от максимальной просадки учитывает и глубину, и длительность пребывания счёта под водой; чем ниже, тем лучше.Индекс Ulcer 0,969
Прибыльных месяцевПрибыльных месяцевКалендарные месяцы, закрытые с прибылью, из всех месяцев симуляции.Прибыльных месяцев 28 / 34
Риск-уровни (бюджет просадки)Риск-уровниТри бюджета просадки, из которых инвестор выбирает один при подключении. Бюджет — это контролируемый предел, а не автоматическая остановка: при достижении двух третей бюджета счёт рассматривает Инвестиционный комитет, а при полном бюджете клиент решает, продолжить, снизить бюджет или остановиться.Бюджет не является гарантией и может быть превышен.Риск-уровни (бюджет просадки) 15% / 25% / 35%
ОбеспечениеОбеспечениеЧто счёт держит между сделками и под ними. Обе стратегии совершают одинаковые сделки; обеспечение — единственное различие между ними.Spike Stable держит только стейблкоины, привязанные к доллару, поэтому его стоимость колеблется меньше всего. Spike Diversified держит те же два стейблкоина на 50% обеспечения, а остальные 50% постоянно держит в токенизированном золоте, акциях США и биткоине, каждый актив взвешен обратно пропорционально его недавней волатильности в фиксированных пределах, веса пересматриваются раз в квартал: половина обеспечения не привязана к доллару США — ценой более глубоких просадок при распродаже и примерно половины дохода по стейблкоинам.ОбеспечениеМеньшая волатильность
Равные доли доходных стейблкоинов RLUSD и USDGСтейблкоины, кроме USDTЧтобы открывать позиции по бессрочным фьючерсам с маржой в USDT, счёт может брать заём в USDT под стейблкоины, кроме USDT, а заёмные USDT облагаются процентами по ставке биржи; эту стоимость несёт счёт. Доходные стейблкоины (RLUSD, USDG), как правило, приносят больше, чем стоит заём: они перекрывают эту стоимость и добавляют доходности. У обеспечения в USDT такой стоимости нет.
Только обеспечение, привязанное к доллару, поэтому на счёте нет колебаний цен золота, акций или биткоина между сделками.
CAGR до комиссийCAGRСреднегодовой темп роста симулированного счёта с 1 января 2024 по 31 октября 2026 года, взвешенный по времени, в USDT и до любой комиссии за результат.CAGR до комиссий +28%
Скорректированная максимальная просадкаСкорректированная максимальная просадкаСкорректированное определение Algotoria проверяет оба конца падения в течение 24 часов по пятиминутной кривой капитала. Новый максимум засчитывается только по наименьшему балансу следующих 24 часов; минимум засчитывается на полную глубину, только если через 24 часа счёт остаётся на нём или ниже.Поэтому показатель не определяют ни кратковременный отсчёт, ни свеча обвала, отыгранная в течение дня. Показатели приведены до комиссий; просадки после комиссий по построению глубже.Скорректированная максимальная просадка −1.2% (Лучшее из двух значений)
Нескорректированная максимальная просадкаНескорректированная максимальная просадкаСамое глубокое падение от текущего пика без 24-часового теста на обоих концах: каждый пятиминутный минимум учитывается полностью, включая свечу обвала, отыгранную в тот же день.Нескорректированная максимальная просадка −8.1%
Коэффициент КалмараКоэффициент КалмараCAGR, делённый на нескорректированную максимальную просадку за тот же период: доходность на единицу самого глубокого падения от текущего пика без 24-часового теста, поэтому свеча обвала, отыгранная в тот же день, учитывается полностью. Чем выше, тем лучше.Все стратегии Algotoria оптимизируются по коэффициенту Калмара.Коэффициент Калмара 3.43
Скорректированный коэффициент КалмараСкорректированный коэффициент КалмараCAGR, делённый на скорректированную максимальную просадку за тот же период; показывается рядом с коэффициентом Калмара для сравнения. Чем выше, тем лучше.Скорректированный коэффициент Калмара 22.73 (Лучшее из двух значений)
Самая длинная просадка, дниСамая длинная просадкаСамый длинный период в календарных днях — от момента, когда симулированный счёт впервые опустился ниже скорректированного пика, до момента, когда он его вернул, по пятиминутной кривой капитала. Если период не закончен на отчётную дату, он считается до этой даты.Самая длинная просадка, дни 78 (Лучшее из двух значений)
Индекс UlcerИндекс UlcerСреднеквадратичное значение скорректированной просадки по каждому пятиминутному отсчёту в процентных пунктах. В отличие от максимальной просадки учитывает и глубину, и длительность пребывания счёта под водой; чем ниже, тем лучше.Индекс Ulcer 0,232 (Лучшее из двух значений)
Прибыльных месяцевПрибыльных месяцевКалендарные месяцы, закрытые с прибылью, из всех месяцев симуляции.Прибыльных месяцев 29 / 34 (Лучшее из двух значений)
Риск-уровни (бюджет просадки)Риск-уровниТри бюджета просадки, из которых инвестор выбирает один при подключении. Бюджет — это контролируемый предел, а не автоматическая остановка: при достижении двух третей бюджета счёт рассматривает Инвестиционный комитет, а при полном бюджете клиент решает, продолжить, снизить бюджет или остановиться.Бюджет не является гарантией и может быть превышен.Риск-уровни (бюджет просадки) 10% / 20% / 30%
Симуляция. Обе стратегии — до запуска: ни одна из них ещё не управляла деньгами клиентов, и их показатели не доказывают будущих результатов. Симуляция исполнения для постоянного портфеля в 10 млн $ на OKX: каждый ордер рассчитан и ограничен так, как если бы портфель составлял 10 млн $, и исполнен на историческом стакане заявок с шагом в одну секунду по производственному циклу исполнения, с учётом комиссий тейкера; доходность капитализируется. Обе симулированы на производственном торговом движке с 1 января 2024 по 31 октября 2026 года, с сигналом, полученным методом walk-forward, действующим фильтром входа на свечах обвала и учётом доходности обеспечения каждой стратегии. Просадки скорректированы и измеряются по пятиминутной кривой капитала. Параметры правила обеспечения Algotoria Spike Diversified выбраны на данных внутри этого периода. Система управления риском ограничивает длительность просадки для каждой стратегии: жёсткий предел — менее 180 дней, целевой ориентир — менее 100 дней. На этом ряду самая долгая просадка Spike Stable (78 дн.) и самая долгая просадка Spike Diversified (94 дн.) укладываются и в жёсткий предел, и в целевой ориентир; обе начались во втором квартале 2026 года.
Генерациясигнала
Обе стратегии управляются одним полностью автоматизированным сигналом, Algotoria Spike, и совершают одинаковые сделки: различается только обеспечение. Он устроен так, чтобы большую часть времени оставаться вне рынка и действовать только при движениях с высокой уверенностью.
Каждый инструмент круглосуточно анализирует собственная нейросеть. Она учитывает всё — от деталей потока заявок до контекста нескольких недель — и выдаёт одно число: уверенность в направлении движения. Модель направления у каждого инструмента своя; она состоит из нескольких независимо обученных копий, чтобы ни одно отдельное обучение не определяло сделку. Вторая, отдельная модель прогнозирует краткосрочную волатильность; позиций она не открывает и управляет защитным модулем.
Вход: высокий порог
Позиция открывается, только когда уверенность модели выше порога входа. Порог высокий: его подобрали в исследовании строго на исторических данных и зафиксировали. В симуляции он срабатывает примерно 64 дней в году, обычно на одном-двух инструментах одновременно. Размер позиции зависит от уверенности модели, но не выходит за фиксированные веса по инструментам и общее плечо 3×.
Защита входа от обвальных свечей
На закрытии каждой пятиминутной свечи стратегия берёт медианную доходность пяти альткоинов за последнюю свечу и за последние три. Если медиана за одну свечу составляет −5% или хуже либо медиана за три свечи — −8% или хуже, на следующей границе новые позиции по альткоинам не открываются. Правило никогда не закрывает позиции и не затрагивает биткоин и эфириум. Это защита, а не смоделированное преимущество: она стоит около 13 п. п. годовой доходности по сравнению с правилом по одной свече, которое она расширяет.
Выходы
У каждой позиции с момента открытия есть полный набор выходов: стоп-лосс с учётом волатильности, тейк-профит, трейлинг-стоп, выход по времени и выход при развороте сигнала. Все они заданы в коде. Обычно позиция живёт несколько часов.
Защитный модуль
Защитный модуль ставит портфель на паузу после исключительно сильного дня и возобновляет торговлю в обычном размере, когда средний прогноз модели волатильности за предыдущий день поднимается выше её собственной долгосрочной медианы. В симуляции именно он удерживает просадку в пределах целевого предела.
Торгуемые инструменты
Стратегия может торговать до 40 бессрочными фьючерсами с обеспечением в USDT, а инвестиционный комитет вправе в любой момент расширить набор. В симуляции торгуются 7: биткоин, эфириум и пять крупных альткоинов. Все семь торгуются только в лонг или стоят вне рынка; стратегия никогда не открывает шорт.
Исполнение
Algotoria Spike торгует как тейкер, а не по принципу «сначала мейкер». Её сигналы приходятся на начало быстрых движений, когда заявка, стоящая в стакане, исполняется в основном сделками против неё. Заявки рыночные, с ценовой защитой. Стоп-лоссы и тейк-профиты остаются внутри стратегии и на бирже не выставляются. Предельное плечо 3×, на выбор 3×, 2× или 1×; около 64 дней в рынке и около 156 сделок в год; позиция обычно живёт часы.
Неглубокие просадки — цель конструкции, а не гарантия
Algotoria Spike Stable спроектирована под планку просадки 10% на бэктесте по скорректированной пятиминутной кривой при пределе валовой экспозиции 3×, а риск-бюджет инвестора по просадке — 30%. Воспроизведение не может учесть все торговые издержки или рыночные режимы.
Криптовалюта — рисковый актив с плечом
Даже после запуска ETF дневная волатильность биткоина в три-четыре раза выше, чем у S&P 500. Поведение класса активов по-прежнему зависит от рыночного режима.
Симуляция — не торговый послужной список
Показатели на этой странице — воспроизведение, а не результаты, заработанные клиентами. Будущие результаты будут отличаться, часто существенно. Прежде чем инвестировать, ознакомьтесь с полным Уведомлением о рисках.
Подключение обычно занимает один рабочий день, плюс международный банковский перевод, если счёт пополняется из фиатных денег.
Спасибо. Мы получили ваше сообщение и свяжемся с вами в течение одного рабочего дня.
Почему мы рекомендуем Spike Diversified?
Из-за более высокой доходности и лучшей защиты от риска эмитента токенов. На опубликованном здесь ряду валовой CAGR Spike Diversified составляет +40% против +28% у Spike Stable, и коэффициент Калмара у него тоже выше (5,28 против 3,43). Обеспечение Spike Stable целиком состоит из долларовых стейблкоинов, поэтому весь счёт зависит от их эмитентов и от доллара как средства сохранения стоимости; Spike Diversified постоянно держит половину обеспечения в токенизированном золоте, акциях США и биткоине, поэтому проблема у эмитента стейблкоина затрагивает только стейблкоиновую половину. Каждый токен по-прежнему остаётся требованием к своему эмитенту, а акции США по-прежнему несут геополитический риск США, хотя многие компании из S&P 500 глобально диверсифицированы. Цена: ниже скорректированный коэффициент Калмара (9,55 против 22,73), глубже скорректированная максимальная просадка (−4.2% против −1.2%), длиннее самая долгая просадка (94 против 78 дн. у Spike Stable), а около половины дохода по стейблкоинам упускается. Ряд, опубликованный здесь, — один путь, а параметры правила обеспечения выбраны на данных внутри периода симуляции, поэтому это результат исследования, а не гарантия.
Источник · qa/03-investment-strategy.md §3.1 · qa/07-performance-benchmarking.md §7.3
Почему показатели Spike — симуляция?
Ни одна из стратегий Spike пока не управляла деньгами клиентов. Их результаты — это воспроизведение сигнала Algotoria Spike, полученного методом walk-forward, на производственном торговом движке по биржевым свечам, поэтому они показывают, как повела бы себя стратегия, а не то, что заработал бы инвестор.
Источник · performance/spike/README.md
Чем отличаются Spike Diversified и Spike Stable?
Единственное отличие — обеспечение; обе стратегии совершают одинаковые сделки. Spike Stable держит равные доли двух доходных стейблкоинов. Spike Diversified держит те же два стейблкоина на 50% обеспечения, а остальные 50% — вне активов, обеспеченных долларом США, в токенизированном золоте, акциях США и биткоине, взвешенных обратно пропорционально их волатильности в фиксированных пределах, с пересмотром весов раз в квартал; эта часть держится постоянно, рыночные условия её не включают и не отключают. Таблица выше сравнивает два симулированных ряда.
Источник · performance/spike-diversified/README.md
Где полные показатели и условия?
На страницах стратегий Algotoria Spike Stable и Algotoria Spike Diversified: у каждой есть таблица рисков, методология и материалы для due diligence. Коммерческие условия Algotoria Spike Diversified будут закреплены в применимом Соглашении об управлении активами и пока не определены.
Источник · Обзоры стратегий
Как часто торгует Algotoria Spike?
Редко — так задумано. Стратегия открывает позиции, только когда уверенность модели превышает порог входа, установленный высоким на этапе исследования и затем зафиксированный. В рынке она находится около 64 дней в году; если считать по времени, около 99% капитала остаётся в обеспечении.
Источник · Обзор стратегии, раздел 1
Почему в показателях учтён доход на свободное обеспечение?
Потому что обеспечение его приносит. Algotoria Spike Stable держит RLUSD и USDG равными долями — стейблкоины с ежедневным начислением вознаграждения; в симуляции оно начисляется день за днём через учётный регистр обеспечения, около 4,2% NAV в год за период. Algotoria Spike Diversified начисляется так же на её стейблкоиновую половину, плюс прибыли и убытки корзины из токенизированного золота, акций США и биткоина, которая сама дохода не приносит.
Источник · Обзоры стратегий; performance/spike-diversified/README.md
Как измеряется просадка на этой странице?
Скорректированной просадкой Algotoria, по пятиминутной кривой капитала. Новый максимум принимается только на уровне минимума за следующие 24 часа, а минимум засчитывается на полную глубину, только если через 24 часа счёт остаётся на нём или ниже, поэтому ни кратковременный отсчёт, ни свеча краха, отыгранная в течение дня, не определяют результат. На каждой странице стратегии рядом показана нескорректированная максимальная просадка, учитывающая каждый пятиминутный минимум полностью. Доходность при этом не меняется.
Источник · Обзор Algotoria Spike Stable, раздел 3
До какой даты идут линии Spike?
Они следуют эталонной симуляции: производственный торговый движок с учётным регистром обеспечения и фильтром входа на свечах обвала. Симуляция продлевается в конце каждого месяца, поэтому линии идут до 31 октября 2026 года.
Источник · performance/spike-diversified/README.md
У кого находится капитал?
У инвестора. Обе стратегии работают через некастодиальные индивидуальные счета (SMA) или управляемые субсчета (MSA): счёт и обеспечение всё время остаются на имя инвестора.
Источник · Обзоры стратегий, раздел 1
Как заявить о своём интересе?
Профессиональные инвесторы могут сообщить о своём интересе своему контакту в Algotoria или через форму на этой странице. Заявившие получат информацию о результатах форвардной проверки каждой стратегии и о решении о запуске.
Источник · Обзор Algotoria Spike Diversified, «Регистрация интереса»
Algotoria Limited — Approved Investment Manager, регулируемый на БВО по Securities and Investment Business Act 2010. Информация на этой странице носит ознакомительный характер и не является предложением ценных бумаг или инвестиционным советом. Услуги доступны только профессиональным инвесторам. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов.