Сравнение Classic
Один сигнал, две стратегии. Algotoria Diversified и Algotoria Stable работают на одном алгоритмическом движке: Diversified расширяет состав обеспечения, Stable его упрощает. Реальные результаты торговли с 1 января 2024 года, взвешенные по времени в USDT и до комиссии за результат — в сравнении с биткоином, BITA Crypto 10, золотом и S&P 500. Счета можно проверить на TradeLink или по API-ключам биржи только для чтения, по запросу.
| Параметр | Algotoria DiversifiedРЕКОМЕНДУЕМ | Algotoria Stable |
|---|---|---|
| ОтличаетсяОбеспечение | BTC, одобренные стейблкоины и токенизированные реальные активы (под управлением Algotoria) | USDT или USDC (по выбору клиента) |
| ОтличаетсяЗапуск (реальные данные) | 1 октября 2023 | 1 января 2024 |
| ОтличаетсяФактический CAGR (до комиссий) | +115,71% | +80,64% |
| ОтличаетсяЦелевой CAGR (до комиссий) | 120% при риск-бюджете 35% | 90% при риск-бюджете 30% |
| ОтличаетсяЦелевой коэффициент Калмара | 3,5 | 3,0 |
| ОтличаетсяРиск-уровни (максимальная просадка) | 15% / 25% / 35% | 10% / 20% / 30% |
| ОтличаетсяМетод комиссии за результат | Метод на основе NAV (NAV-Based Method, AMA §1.1.18(a)) | Изолированный метод в USDT (Isolated Method, AMA §1.1.18(b)) |
| ОдинаковоТорговые инструменты | До 40 бессрочных фьючерсов с маржой USDT | До 40 бессрочных фьючерсов с маржой USDT |
| ОдинаковоРаспределение капитала | 66% трендовые · 34% контртрендовые | 66% трендовые · 34% контртрендовые |
| ОдинаковоМинимальное вложение | $50 000–$150 000 | $50 000–$150 000 |
| ОдинаковоКомиссия за управление | 0% | 0% |
| ОдинаковоКомиссия за результат | 25–30% поквартально · скользящий HWM | 25–30% поквартально · скользящий HWM |
| ОдинаковоЛокап | Нет · вывод за 5 рабочих дней | Нет · вывод за 5 рабочих дней |
| Подробнее о Diversified | Подробнее о Stable |
Генерация сигналов
Обе стратегии ведёт единый полностью систематический торговый алгоритм — портфель некоррелированных субстратегий по паритету рисков. Они торгуют до 40 самых ликвидных бессрочных фьючерсов на криптовалюты. 66% капитала направлено в среднечастотные трендовые системы и 34% — в контртрендовые системы возврата к среднему. Инвестиционный комитет пересматривает это соотношение раз в квартал в диапазоне 50–100% / 0–50%. Системы работают на таймфреймах 5 минут, 15 минут, 1 час и 4 часа — сознательно выше высокочастотных интервалов, чтобы сохранить качество исполнения и ёмкость стратегии. Портфель в целом совершает около 50 сделок в день при среднем сроке удержания три-четыре дня. Портфель оптимизируется по коэффициенту Калмара, а не просто по доходности. Плечо масштабируется обратно пропорционально текущей волатильности и жёстко ограничено 3×.
Сигналы входа
Длинные и короткие позиции открываются по совокупности технических и статистических сигналов, которые непрерывно отслеживают движение цены. Поиск максимума и минимума цены за N периодов выявляет пробои, Parabolic SAR — смену импульса, простые скользящие средние — базовое направление тренда. Метрики ценового канала отмечают сжатие волатильности перед направленным движением, а стандартное отклонение и собственные меры волатильности регулируют вход. Системы ищут ранние стадии устойчивого направленного движения и следуют за зарождающимся импульсом.
Сигналы выхода
Выходы так же систематичны и в первую очередь сохраняют капитал. Динамические трейлинг-стопы подтягиваются вслед за благоприятным трендом. Фиксированные стоп-лоссы, жёстко заданные в системе, ограничивают катастрофические просадки. Лимитные тейк-профит-ордера выставляются по статистической вероятности. Кроме того, работают триггеры возврата к среднему при избыточном отклонении, выход по времени (тайм-стоп), если ожидаемый импульс не появился, и немедленное закрытие при обратном направленном сигнале.
Структура стратегии и распределение капитала
Концентрация позиций — предел при плече 3×
BTC ≤ 150% · ETH ≤ 150% · любой отдельный альткоин ≤ 30% · корзина без BTC/ETH ≤ 90% совокупно. Каждый предел считается от чистой рыночной стоимости портфеля и масштабируется пропорционально риск-бюджету счёта.
Торгуемые инструменты
Мандат допускает до 40 бессрочных фьючерсов с маржой USDT. Сейчас в портфеле одиннадцать инструментов: BTC, ETH, SOL, XRP и BCH отдельными позициями, плюс корзина альткоинов из десяти активов (ADA, AVAX, BNB, BTC, DOGE, ETH, LINK, SOL, TRX, XRP). Корзиной торгуют редко и только контртрендовые стратегии.
Диапазон, в котором Инвестиционный комитет меняет доли в зависимости от рыночного режима: трендовые 50–100%, контртрендовые 0–50%.
Инвестиционный комитет ежеквартально пересматривает портфель: риск-бюджет, состав стратегий (их добавляют или выводят, чтобы повысить коэффициент Калмара и снизить корреляции), веса паритета рисков, баланс трендовых и контртрендовых стратегий и набор торгуемых инструментов.
Методология
Доходность рассчитана как дневная доходность, взвешенная по времени, с капитализацией. Основа — нереализованный маржинальный баланс эталонного портфеля каждой стратегии в USDT; ряды приведены к 0,00% на 1 января 2024 года. График, просадки и коэффициент Калмара в заголовках показаны до комиссий, то есть без комиссии за результат, но с учётом торговых издержек биржи. Те же показатели после комиссий мы публикуем по каждой стратегии: в таблицах «Доходность» и «Риск и доходность» на страницах Algotoria Diversified и Algotoria Stable и в ежемесячных фактшитах. Бенчмарки: биткоин (BTC-USDT, спот, OKX), BITA Crypto 10 (индекс 10 крупнейших криптоактивов, взвешенный по капитализации, BITA GmbH), золото (PAXG-USDT, спот, OKX), S&P 500 (SPY-USDT-SWAP, бессрочный фьючерс, OKX). Безрисковая ставка: FRED GS3M. Ряд доходности Algotoria формирует собственная система Algotoria Monitoring System по часовым выгрузкам из рабочей торговой инфраструктуры фирмы. Ряд обновляется ежемесячно, данные по бенчмаркам берутся из публичных источников. Счета можно проверить на TradeLink или по API-ключам биржи только для чтения, по запросу. С отчёта на 31 июля 2026 года ряд Algotoria рассчитывается по этой часовой выгрузке, а не по прежней сторонней. Совокупная доходность, CAGR и просадка почти не изменились, но волатильность стала ниже, а коэффициент Шарпа соответственно выше. Поэтому метрики риска, опубликованные до этой даты, напрямую не сопоставимы.
Скачать исходный набор данных (CSV) →
Скорректированная просадка
Просадки на этой странице рассчитаны с устойчивостью к одиночным выбросам. Сначала ценовой ряд сглаживается минимумом из текущего и следующего значения (smoothed[t] = min(V[t], V[t+1])). Скорректированный пик — текущий максимум сглаженного ряда, а отчётная просадка — V[t] / adj_peak[t] − 1. Так отсеиваются разовые однодневные выбросы, которые иначе завысили бы опорный пик. Алгоритм одинаково применён ко всем бенчмаркам, чтобы сравнение было корректным.
База измерений. Все просадки, согласованный риск-бюджет и система мониторинга риска в реальном времени работают по кривой доходности торгового счёта до комиссий, то есть до удержания ежеквартальной комиссии Algotoria. Просадки после комиссий, которые увидит инвестор, по определению будут больше.
Просадки — это особенность, а не дефект
Типичные годовые просадки — 20–25%, в исторических бэктестах они доходили до 30%. Все просадки и согласованный риск-бюджет измеряются по кривой доходности торгового счёта до удержания ежеквартальной комиссии Algotoria. Не вкладывайте капитал, если не готовы в какой-то момент увидеть его переоценку вниз на треть.
Криптовалюта — рисковый актив с плечом
Даже после запуска ETF дневная волатильность биткоина в три-четыре раза выше, чем у S&P 500. Поведение класса активов по-прежнему зависит от рыночного режима.
Прошлая доходность — не обещание
Данные в реальном времени на этой странице — историческое наблюдение. Будущие результаты будут отличаться от прошлых, нередко существенно. Прежде чем вкладывать капитал, прочитайте полное Уведомление о рисках.