Famille Classic
Un signal, deux stratégies. Algotoria Classic est la famille éprouvée : un historique en argent réel dans différentes conditions de marché, et la plus grande capacité. Algotoria Classic Diversified et Algotoria Classic Stable reposent sur le même moteur algorithmique : Diversified élargit la base de collatéral, Stable la simplifie. Résultats de négociation réels depuis le 1ᵉʳ janvier 2024, pondérés par le temps en USDT, présentés bruts ou nets de la commission de performance, face au Bitcoin, au BITA Crypto 10, à l’or et au S&P 500. Les comptes peuvent être vérifiés sur TradeLink ou au moyen de clés API d’exchange en lecture seule, sur demande.
- Éprouvée dans différentes conditions de marché, dont la fenêtre de stress de janvier–février 2026
- Historique en argent réel depuis octobre 2023 (3 ans)
- Budget de perte jamais dépassé sur l’historique en argent réel, brut de commissions*
- CAGR exceptionnel : +127% (Classic Diversified) et +80% (Classic Stable) depuis le lancement (brut)
- Capacité plus importante (environ 150 millions de USD)
* Sur des bases modélisées après commissions, la perte maximale ajustée de Classic Stable a atteint −31,3 % pour un budget de 30 %.
Axe y logarithmique : des distances verticales égales correspondent à des variations en pourcentage égales. Clôtures quotidiennes, rebasées à 0,00 % le 1er janvier 2024.
| Paramètre | Classic Diversified RECOMMANDÉ | Classic Stable |
|---|---|---|
| CollatéralCollatéralCe que le compte détient comme marge de ses opérations sur contrats à terme. Les deux stratégies reposent sur le même moteur algorithmique ; le collatéral est ce qui les distingue.Classic Stable ne détient que des stablecoins adossés au dollar, si bien que sa valeur varie le moins. Classic Diversified y ajoute du bitcoin et des actifs du monde réel tokenisés, gérés par Algotoria : le collatéral est réparti entre davantage d’émetteurs et de types d’actifs et n’est pas lié au seul dollar américain, au prix de variations plus amples. | Diversification plus large BTC, stablecoins approuvés et RWA (gérés par Algotoria) Le bitcoin et les actifs du monde réel tokenisés, aux côtés des stablecoins, répartissent le collatéral entre émetteurs et types d’actifs et protègent contre l’érosion du dollar américain. | Volatilité plus faible Stablecoins approuvés, dont USDT, USDC, RLUSD, OKUSD et USDGStablecoins autres que l’USDTPour ouvrir des positions sur contrats à terme perpétuels à marge USDT, le compte peut emprunter de l’USDT contre des stablecoins autres que l’USDT, et l’USDT emprunté porte intérêt au taux de l’exchange, à la charge du compte. Les stablecoins porteurs de rendement (RLUSD, OKUSD, USDG) rapportent généralement davantage que ce coût, ce qui le compense et s’ajoute aux rendements. Le collatéral en USDT n’entraîne aucun coût de ce type. Collatéral adossé au dollar uniquement : le compte ne porte donc aucune exposition au cours du bitcoin et sa valeur varie moins. |
| Lancement (track en direct) | 1ᵉʳ octobre 2023 | 1ᵉʳ janvier 2024 |
| Perte la plus longue, en joursPerte la plus longueLa plus longue période, en jours calendaires, entre le jour où le track en argent réel est passé pour la première fois sous son plus-haut ajusté et le jour où il l’a retrouvé. Une période encore ouverte à la date de référence est comptée jusqu’à cette date. | 155 | 214 |
| Indice UlcerIndice UlcerRacine carrée de la moyenne des carrés de la perte maximale ajustée quotidienne, en points de pourcentage. Contrairement à la perte maximale, il tient compte à la fois de la profondeur et de la durée pendant laquelle le compte reste sous son plus-haut ; plus il est bas, mieux c’est. | 10,08 | 9,64 |
| Perte maximale ajustéePerte maximale ajustéeDéfinition ajustée d’Algotoria, sur valeurs quotidiennes : un nouveau plus-haut ne compte qu’à la plus basse des valeurs de ce jour et du lendemain, de sorte qu’un plus-haut éphémère d’une seule journée ne gonfle pas le plus-haut de référence.Les chiffres sont bruts ; les pertes maximales nettes sont plus importantes par construction. | −31.2% | −24.8% |
| Perte maximale non ajustéePerte maximale non ajustéeLa baisse la plus profonde sous le plus-haut courant sur les clôtures quotidiennes, sans ajustement à aucune des deux extrémités. | −31.6% | −24.8% |
| Ratio de Calmar réelRatio de CalmarCAGR divisé par la perte maximale ajustée sur la même période. Il mesure la performance par unité de risque de perte ; plus il est élevé, mieux c’est. | 4.06 | 3.21 |
| Ratio de Calmar cible | 3,5 | 3,0 |
| CAGR brut réelCAGRTaux de croissance annuel composé du compte de référence en argent réel depuis son lancement, pondéré dans le temps, en USDT et avant la commission de performance d’Algotoria. | +127% | +80% |
| CAGR brut cible | 120 % au budget de risque de 35 % | 90 % au budget de risque de 30 % |
| Mois positifsMois positifsMois calendaires clôturés en gain, parmi tous les mois depuis le lancement. | 21 / 36 | 20 / 33 |
| Niveaux de risque (perte max.)Niveaux de risqueLes trois budgets de perte maximale qu’un investisseur peut choisir à l’intégration. Un budget est un plafond surveillé, et non un arrêt automatique : aux deux tiers, le Comité d’investissement examine le compte, et au budget complet, le client choisit de poursuivre, de réduire le budget ou d’arrêter.Le budget n’est pas une garantie et peut être dépassé. | 15 % / 25 % / 35 % | 10 % / 20 % / 30 % |
| Découvrir Classic Diversified | Découvrir Classic Stable |
Génération du signal
Les deux stratégies sont pilotées par un moteur unique, entièrement automatisé : un portefeuille en parité de risque de sous-stratégies non corrélées, négociées sur jusqu’à 40 des contrats à terme perpétuels de crypto-monnaies les plus liquides. 66 % du capital est alloué à des systèmes de suivi de tendance à moyenne fréquence et 34 % à du retour à la moyenne en contre-tendance — une répartition que le Comité d’investissement révise chaque trimestre dans une fourchette de 50–100 % / 0–50 % — opérant sur les unités de temps 5 minutes, 15 minutes, 1 heure et 4 heures — délibérément au-dessus des intervalles haute fréquence afin de préserver la qualité d’exécution et la capacité de la stratégie. Le portefeuille combiné exécute environ 50 transactions par jour pour une durée de détention moyenne proche de trois à quatre jours, et il est optimisé pour maximiser le ratio de Calmar plutôt que le rendement brut. Le levier est ajusté inversement à la volatilité ambiante et plafonné en dur à 3×.
Signaux d’entrée
Les positions longues et courtes sont initiées par une confluence de signaux techniques et statistiques qui surveillent en continu l’action des prix : détection du maximum / minimum de prix sur N périodes pour l’identification des breakouts, Parabolic SAR pour la détection des changements de momentum, moyennes mobiles simples pour la direction de tendance de référence, indicateurs de canaux de prix qui signalent une contraction de volatilité en amont d’un mouvement directionnel, et des mesures d’écart-type et de volatilité propriétaires qui conditionnent l’engagement. Les systèmes recherchent les premières phases d’un mouvement directionnel durable et accompagnent le momentum qui en résulte.
Signaux de sortie
Les sorties sont tout aussi systématisées et privilégient la préservation du capital : stops-loss dynamiques suiveurs qui se resserrent avec une tendance favorable, stops-loss fixes codés en dur pour plafonner les pertes catastrophiques, ordres à cours limité de prise de bénéfices fixés sur une probabilité statistique, déclencheurs de retour à la moyenne en cas de déviation excessive, clôtures par stop temporel lorsque le momentum attendu ne se matérialise pas, et clôture immédiate sur un signal directionnel inverse.
Empreinte de la stratégie et répartition du capital
Concentration des positions — plafond à un levier de 3×
BTC ≤ 150 % · ETH ≤ 150 % · tout altcoin isolé ≤ 30 % · le panier hors BTC/ETH ≤ 90 % en agrégé, chacun mesuré par rapport à la Valeur Nette de Marché du portefeuille et évoluant proportionnellement au budget de risque retenu pour le compte.
Instruments négociés
Le mandat autorise jusqu’à 40 contrats à terme perpétuels à marge USDT. Le portefeuille actif en compte actuellement onze : BTC, ETH, SOL, XRP et BCH en positions mono-actif, plus un panier d’altcoins à dix composants (ADA, AVAX, BNB, BTC, DOGE, ETH, LINK, SOL, TRX, XRP) négocié rarement et uniquement par les stratégies de contre-tendance.
Fourchette du Comité d’investissement selon le régime de marché — suivi de tendance 50–100 %, contre-tendance 0–50 %.
Le Comité d’investissement revoit le portefeuille chaque trimestre : le budget de risque, la liste des stratégies (ajoutées ou retirées pour améliorer le ratio de Calmar et minimiser les corrélations inter-stratégies), les pondérations de parité de risque, l’équilibre tendance / contre-tendance et l’univers d’instruments négociés.
Méthodologie
Les performances sont calculées comme des performances quotidiennes pondérées par le temps avec capitalisation à partir du solde de marge non réalisé du portefeuille de référence de chaque stratégie, libellées en USDT et rebasées à 0,00 % au 1ᵉʳ janvier 2024. Le graphique et les chiffres de perte et de Calmar en en-tête sont bruts de frais de performance et incluent les coûts de négociation de l’exchange ; les chiffres nets correspondants sont publiés par stratégie, dans les tableaux Performances et Risque & Performance des pages Algotoria Classic Diversified et Algotoria Classic Stable et dans les fiches mensuelles. Indices : Bitcoin (BTC-USDT au comptant, OKX), BITA Crypto 10 (indice top-10 crypto pondéré par la capitalisation, BITA GmbH), Or (PAXG-USDT au comptant, OKX), S&P 500 (perpétuel SPY-USDT-SWAP sur OKX). Taux sans risque : FRED GS3M. Les données brutes de la série de performance d’Algotoria proviennent de l’Algotoria Monitoring System propriétaire — des exports horaires issus de l’infrastructure de négociation de production de la société — et sont actualisées chaque mois ; les données des indices proviennent des sources publiques respectives. Les comptes peuvent être vérifiés sur TradeLink ou au moyen de clés API d’exchange en lecture seule, sur demande. Depuis le rapport au 31 juillet 2026, la série d’Algotoria est dérivée de ce flux horaire et non de l’export tiers utilisé auparavant : la performance totale, le CAGR et le drawdown sont pratiquement inchangés, mais la volatilité est plus faible et le Sharpe corrélativement plus élevé, de sorte que les mesures de risque publiées avant cette date ne sont pas directement comparables.
Perte ajustée
Les chiffres de perte de cette page utilisent la définition à pic lissé : la trajectoire de valeur est d’abord lissée par un minimum prospectif d’un jour (smoothed[t] = min(V[t], V[t+1])) ; le pic ajusté est le maximum courant de la série lissée ; la perte reportée est V[t] / adj_peak[t] − 1. Cela filtre les plus-hauts éphémères d’une seule journée qui autrement gonfleraient le pic de référence. Le même algorithme est appliqué uniformément à chaque indice pour que les comparaisons inter-actifs soient à périmètre comparable.
Base de mesure. Toutes les pertes, le budget de risque convenu et le moteur de surveillance des risques en direct s’appuient sur la courbe brute de rendement du compte de négociation — avant déduction des frais de performance trimestriels d’Algotoria. Les pertes nettes de frais subies par l’investisseur sont par construction plus importantes.
Les pertes sont une caractéristique, non un défaut
Les pertes annuelles typiques se situent entre 20 % et 25 % ; les rétrotests historiques ont atteint 30 %. Tous les chiffres de perte et le budget de risque convenu sont mesurés sur la courbe brute de rendement du compte de négociation, avant déduction des frais de performance trimestriels d’Algotoria. N’allouez pas de capital que vous ne pouvez pas accepter de voir déprécié d’un tiers à un moment donné.
Les crypto-actifs sont un actif risk-on à effet de levier
Malgré l’adoption des ETF, la volatilité quotidienne du Bitcoin est trois à quatre fois supérieure à celle du S&P 500. La classe d’actifs reste dépendante du régime de marché.
Les performances passées ne sont pas une promesse
Les données en direct affichées ici sont historiques. Les résultats futurs différeront du passé, parfois sensiblement. Lisez l’Avertissement de risque complet avant toute allocation.