Au 30 septembre 2026

Algotoria Classic Diversified

Une stratégie long–short entièrement automatisée et sans conservation, pour les marchés haussiers comme baissiers, qui gère un portefeuille à parité de risque composé de systèmes de suivi de tendance et de contre-tendance sur des contrats à terme perpétuels de cryptomonnaies liquides. Algotoria gère le collatéral. Les fonds restent sur le compte d’exchange de l’investisseur, sous son contrôle.

Au 30 Sep 2026
S’imprime en A4 avec des couleurs claires. Les chiffres sont ceux du 30 septembre 2026.

Performance depuis le lancement[1]

Historique en argent réel[2] (trait plein) et un Replay du portefeuille actuel (pointillé)[3], face à quatre indices de référence[4]. Brut[5] Net 25[5] Net 30[5]

[5]
Performance totale
+1 062,4 %
depuis le 1er Oct 2023
CAGR
+126,7 %
annualisé
Perte maximale ajustée
−31,1 %
plus longue période sous le plus-haut précédent : 155 jours
Ratio de Calmar
4,07
CAGR ÷ perte maximale ajustée
Performance totale
+599,8 %
depuis le 1er Oct 2023
CAGR
+91,4 %
annualisé
Perte maximale ajustée
−33,1 %
plus longue période sous le plus-haut précédent : 186 jours
Ratio de Calmar
2,76
CAGR ÷ perte maximale ajustée
Performance totale
+528,6 %
depuis le 1er Oct 2023
CAGR
+84,6 %
annualisé
Perte maximale ajustée
−33,6 %
plus longue période sous le plus-haut précédent : 186 jours
Ratio de Calmar
2,52
CAGR ÷ perte maximale ajustée
Trait plein : argent réel · Pointillé : simulé
0 %+50 %+100 %+200 %+400 %+600 %+900 %Jan 2024Juil 2024Jan 2025Juil 2025Jan 2026Juil 2026+1 062 %+925 %simulé+199 %+155 %+126 %+79 %
Perte maximale ajustée[6]
0 %−10 %−20 %−30 %−40 %Jan 2024Juil 2024Jan 2025Juil 2025Jan 2026Juil 2026

Compte de référence : Binance, qui négocie la stratégie depuis le 1er octobre 2023 (lancement), avec un budget de risque de 35 % (niveau de risque Élevé). Vérifier sur TradeLink

Performance mensuelle[7]

Historique en argent réel, depuis le 1er octobre 2023. Brut[5] Net 25[5] Net 30[5]

[5]
AnnéeJanFévMarAvrMaiJuinJuilAoûtSepOctNovDécAnnéeDepuis le lancement
2023+45,0 %−6,7 %+38,2 %+86,9 %+86,9 %
2024+14,0 %+45,0 %+8,5 %−5,8 %+29,0 %−11,5 %+15,6 %+4,8 %+0,7 %+20,6 %+46,1 %−2,5 %+304,4 %+655,9 %
2025+5,7 %−7,5 %−4,5 %+17,8 %+16,0 %−6,8 %+10,1 %−1,4 %0,0 %+13,9 %−3,5 %−15,6 %+19,8 %+805,8 %
2026+21,7 %+5,1 %−4,4 %−7,5 %−9,7 %−7,2 %−1,4 %+35,4 %+1,5 %+28,3 %+1 062,4 %
AnnéeJanFévMarAvrMaiJuinJuilAoûtSepOctNovDécAnnéeDepuis le lancement
2023+45,0 %−6,7 %+38,2 %+86,9 %+86,9 %
2024+0,9 %+45,0 %+8,5 %−16,6 %+29,0 %−11,5 %+13,7 %+4,8 %+0,7 %+15,2 %+46,1 %−2,5 %+197,6 %+456,2 %
2025−5,3 %−7,5 %−4,5 %+17,8 %+16,0 %−6,8 %+5,6 %−1,4 %0,0 %+11,7 %−3,5 %−15,6 %+1,0 %+461,9 %
2026+21,7 %+5,1 %−4,4 %−10,3 %−9,7 %−7,2 %−1,4 %+35,4 %+1,5 %+24,5 %+599,8 %
AnnéeJanFévMarAvrMaiJuinJuilAoûtSepOctNovDécAnnéeDepuis le lancement
2023+45,0 %−6,7 %+38,2 %+86,9 %+86,9 %
2024−1,7 %+45,0 %+8,5 %−18,8 %+29,0 %−11,5 %+13,4 %+4,8 %+0,7 %+14,1 %+46,1 %−2,5 %+178,8 %+421,1 %
2025−7,5 %−7,5 %−4,5 %+17,8 %+16,0 %−6,8 %+4,7 %−1,4 %0,0 %+11,3 %−3,5 %−15,6 %−2,5 %+407,9 %
2026+21,7 %+5,1 %−4,4 %−10,8 %−9,7 %−7,2 %−1,4 %+35,4 %+1,5 %+23,8 %+528,6 %

Performance glissante[8]

Jusqu’au 30 septembre 2026. Brut[5] Net 25[5] Net 30[5]

[5]
Performance glissante
IndicateurClassic DiversifiedBrutReplaysimulé · BrutBitcoinindice de référenceBITA Crypto 10indice de référenceOr (PAXG)indice de référenceS&P 500indice de référence
1 mois+1,27 %−4,61 %+7,65 %+10,20 %−6,52 %−0,10 %
3 mois+35,46 %+21,01 %+42,63 %+52,84 %+3,95 %+2,58 %
6 mois+5,78 %−4,01 %+25,18 %+39,16 %−7,70 %+21,49 %
12 mois+18,93 %+7,66 %−26,68 %−27,74 %+7,14 %+14,88 %
24 mois+164,30 %+207,95 %+32,04 %+21,40 %+56,92 %+33,39 %
CAGR+126,65 %+117,36 %+44,05 %+36,62 %+31,33 %+21,48 %
Performance totale+1 062,39 %+925,24 %+198,69 %+154,83 %+126,23 %+79,11 %
Performance glissante
IndicateurClassic DiversifiedNet 25Replaysimulé · Net 25Bitcoinindice de référenceBITA Crypto 10indice de référenceOr (PAXG)indice de référenceS&P 500indice de référence
1 mois+1,27 %−4,61 %+7,65 %+10,20 %−6,52 %−0,10 %
3 mois+35,46 %+21,01 %+42,63 %+52,84 %+3,95 %+2,58 %
6 mois+2,65 %−6,35 %+25,18 %+39,16 %−7,70 %+21,49 %
12 mois+13,22 %−0,45 %−26,68 %−27,74 %+7,14 %+14,88 %
24 mois+106,47 %+125,39 %+32,04 %+21,40 %+56,92 %+33,39 %
CAGR+91,36 %+82,89 %+44,05 %+36,62 %+31,33 %+21,48 %
Performance totale+599,81 %+510,94 %+198,69 %+154,83 %+126,23 %+79,11 %
Performance glissante
IndicateurClassic DiversifiedNet 30Replaysimulé · Net 30Bitcoinindice de référenceBITA Crypto 10indice de référenceOr (PAXG)indice de référenceS&P 500indice de référence
1 mois+1,27 %−4,61 %+7,65 %+10,20 %−6,52 %−0,10 %
3 mois+35,46 %+21,01 %+42,63 %+52,84 %+3,95 %+2,58 %
6 mois+2,02 %−6,81 %+25,18 %+39,16 %−7,70 %+21,49 %
12 mois+12,10 %−2,04 %−26,68 %−27,74 %+7,14 %+14,88 %
24 mois+96,09 %+111,30 %+32,04 %+21,40 %+56,92 %+33,39 %
CAGR+84,64 %+76,39 %+44,05 %+36,62 %+31,33 %+21,48 %
Performance totale+528,64 %+448,15 %+198,69 %+154,83 %+126,23 %+79,11 %

Risque et performance[6]

Du 1er octobre 2023 au 30 septembre 2026. Les mesures de perte maximale utilisent la définition ajustée. Brut[5] Net 25[5] Net 30[5]

[5]
Risque et performance
IndicateurClassic DiversifiedBrutReplaysimulé · BrutBitcoinindice de référenceBITA Crypto 10indice de référenceOr (PAXG)indice de référenceS&P 500indice de référence
Perte actuelle[9]−5,08 %−11,05 %−32,28 %−33,72 %−24,03 %−1,39 %
Perte maximale ajustée[6]−31,10 %−35,93 %−51,38 %−56,02 %−26,94 %−17,52 %
Durée maximale de la perte[10]155 jours215 jours358 jours356 jours243 jours125 jours
Indice Ulcer[11]10,088,9622,5928,519,752,90
Ratio de Calmar[12]4,073,270,860,651,161,23
Ratio de Sortino[13]7,709,211,561,041,681,52
Ratio de Sharpe[14]3,303,471,010,691,321,15
Volatilité annualisée[15]37 %32 %39 %46 %20 %15 %
Risque et performance
IndicateurClassic DiversifiedNet 25Replaysimulé · Net 25Bitcoinindice de référenceBITA Crypto 10indice de référenceOr (PAXG)indice de référenceS&P 500indice de référence
Perte actuelle[9]−5,08 %−13,22 %−32,28 %−33,72 %−24,03 %−1,39 %
Perte maximale ajustée[6]−33,14 %−37,49 %−51,38 %−56,02 %−26,94 %−17,52 %
Durée maximale de la perte[10]186 jours215 jours358 jours356 jours243 jours125 jours
Indice Ulcer[11]11,9910,3522,5928,519,752,90
Ratio de Calmar[12]2,762,210,860,651,161,23
Ratio de Sortino[13]4,254,621,561,041,681,52
Ratio de Sharpe[14]2,262,311,010,691,321,15
Volatilité annualisée[15]38 %34 %39 %46 %20 %15 %
Risque et performance
IndicateurClassic DiversifiedNet 30Replaysimulé · Net 30Bitcoinindice de référenceBITA Crypto 10indice de référenceOr (PAXG)indice de référenceS&P 500indice de référence
Perte actuelle[9]−5,08 %−13,65 %−32,28 %−33,72 %−24,03 %−1,39 %
Perte maximale ajustée[6]−33,55 %−37,80 %−51,38 %−56,02 %−26,94 %−17,52 %
Durée maximale de la perte[10]186 jours215 jours358 jours356 jours243 jours125 jours
Indice Ulcer[11]12,6410,8122,5928,519,752,90
Ratio de Calmar[12]2,522,020,860,651,161,23
Ratio de Sortino[13]3,603,851,561,041,681,52
Ratio de Sharpe[14]2,052,091,010,691,321,15
Volatilité annualisée[15]39 %34 %39 %46 %20 %15 %

Tous les systèmes de négociation d’Algotoria Classic sont optimisés pour le ratio de Calmar : la performance par unité de perte maximale, et non la performance seule.

Collatéral[16]

Algotoria gère les actifs déposés en marge. Les clients déposent et retirent en USDT.

Allocation actuelle
Stablecoins courants 70 %Bitcoin 30 %
Collatéral éligible, part actuelle et plafond
Type d’actif Actifs Part actuelle Plafond[17]
Stablecoins courantsUSDT, USDC USDT, USDC 70 % Sans plafond
Stablecoins à rendementRLUSD, USDG, OKUSD RLUSD, USDG, OKUSD 0 % Sans plafond
BitcoinBTC BTC 30 % 30 %
Or tokeniséPAXG, XAUT PAXG, XAUT 0 % 30 %
ETF actions sur indices largesxSPY, xQQQ xSPY, xQQQ 0 % 40 %
Historique
Jusqu’au 30 septembre 2026, le collatéral du compte de référence était d’environ 45 % en BTC et 5 % en BNB, le solde étant en USDT ; l’historique en argent réel reflète cette répartition. Le 30 septembre 2026, le Comité d’investissement l’a ramené à 30 % en Bitcoin et 70 % en stablecoins. Le Replay modélise 30/70 sur toute la période.
Actifs exclus, rééquilibrage et frais
Exclusions
Les altcoins et les memecoins, ainsi que les produits enveloppes (wrappers) à effet de levier ou inverses, ne sont jamais détenus en collatéral.
Rééquilibrage
Le collatéral est rééquilibré vers sa cible chaque trimestre. Le Comité d’investissement peut aussi le rééquilibrer à tout moment, dans les plafonds indiqués ci-dessus.
Commissions de surperformance
Les gains et pertes du collatéral entrent dans l’assiette de la commission de surperformance. Pour les en exclure, investissez via Algotoria Classic Custom, qui mesure les commissions sur l’Isolated PnL ; vous choisissez et gérez alors vous-même le collatéral.

Signal de négociation

Un seul signal Algotoria Classic alimente Classic Stable, Classic Diversified et Classic Custom ; ils ne diffèrent que par le collatéral. À côté : la capacité partagée du signal, et la façon dont le compte de référence négocie.

Fonctionnement du signal

Un portefeuille entièrement automatisé et fondé sur des règles, composé de systèmes de négociation issus de 9 familles de stratégies (actuellement 21 au 30 septembre 2026, parmi un ensemble de 10–50 systèmes non corrélés approuvé par le Comité d’investissement et ajusté aux conditions de marché), sur des bougies de 5 minutes à 4 heures. Les systèmes de suivi de tendance exploitent les mouvements directionnels soutenus ; les systèmes de contre-tendance négocient le retour après des écarts de prix excessifs. Le capital est alloué par parité de risque, de sorte que chaque système contribue à une part de risque similaire, et personne n’intervient sur les transactions individuelles.

Entrées et sorties
Entrées sur des breakouts, des changements de momentum du Parabolic SAR, des tendances de moyennes mobiles et une contraction de volatilité. Sorties par des stops suiveurs (trailing) et fixes, des take-profits, des déclencheurs de retour à la moyenne, des stops temporels et des signaux inverses ; chaque système porte son propre stop.
Dimensionnement des positions
Le levier évolue en sens inverse de la volatilité : lorsque les marchés deviennent plus volatils, la taille des positions diminue. Le levier est plafonné de manière stricte à 3,0×. À un levier de 3×, les plafonds cibles sont de 150 % de la valeur de marché nette pour le BTC, de 150 % pour l’ETH et de 30 % pour tout altcoin isolé ; ce sont des cibles de gestion, et non des limites strictes.
Instruments négociés[21]
BTC, ETH, SOL, XRP et BCH positions mono-actif, plus un panier de 10 altcoins négocié rarement et uniquement par des systèmes de contre-tendance.
Gouvernance
Le Comité d’investissement revoit le signal chaque trimestre : le budget de risque, la composition des systèmes (ajoutés ou retirés pour améliorer le ratio de Calmar et réduire la corrélation), les pondérations de parité de risque, l’équilibre tendance / contre-tendance et l’univers négocié.

Capital par type de stratégie

Suivi de tendance 66 % Contre-tendance 34 %
Au 31 août 2026. Fixé par le Comité d’investissement selon le régime de marché, dans une fourchette de 50–100 % pour le suivi de tendance et de 0–50 % pour la contre-tendance.

Capacité[22]

Utilisée23,76 M$
Disponible126,24 M$
Total150 M$

AUM au 31 août 2026 : 23,76 M$ sur 49 comptes.

Maker / taker (volume)[23]

Maker 73 %Taker 27 %
Ordres à cours limité en priorité maker ; le moteur franchit le spread uniquement lorsque la liquidité passive est épuisée.

Exécution

Levier moyen / max. / plafond[24]0,5 / 2,6 / 3,0
Opérations par jour18
Durée moyenne de détention d’une position[25]3 j 12 h
Volume quotidien négocié0,8× l’AUM

Conditions d’investissement

Chaque investisseur choisit un niveau de risque lors de l’onboarding. Le niveau fixe le budget de risque, le levier moyen et maximal, et l’allocation minimale.

Conditions

Forme d’investissementSMA / MSA
Actifs d’investissement[21]Jusqu’à 40 contrats à terme perpétuels
Investissement minimum[18]50 000–150 000 USDT
Frais de gestion0 %
Commission de surperformance[5]25–30 % par trimestre
Méthode de PnL[26]Méthode NAV-Based
Taux minimal de rendement (hurdle)Aucun
Plus-haut historiqueGlissant, après frais
Période de blocageAucune
Horizon recommandé≥ 1 an
RachatsPréavis de 5 jours
Plateformes de négociationOKX, Binance, Bybit
Niveau de frais de l’exchange[19]VIP2
ConservationConservée par l’investisseur ; API en négociation uniquement

Niveaux de risque[20]

NiveauPerte max.Levier moyenLevier max.Allocation minimale
Élevé 35 % 100 % 300 % 50 000 USDT
Moyen 25 % 67 % 200 % 100 000 USDT
Conservateur 15 % 33 % 100 % 150 000 USDT

Méthodologie et sources

Performance
Performances quotidiennes pondérées par le temps, en USDT, sur des jours UTC, du 1er octobre 2023 au 30 septembre 2026. Les chiffres mensuels, annuels et glissants capitalisent les performances quotidiennes ; le CAGR annualise la période complète.
Bases de commissions
Net 30 et Net 25 sont modélisés à partir de la courbe brute en déduisant une commission de 30 % ou de 25 % sur le bénéfice au-dessus du plus-haut historique glissant, après frais, réglée trimestriellement. Ils ne proviennent pas d’un compte qui paie des commissions.
Replay
Le portefeuille de négociation déployé aujourd’hui, rejoué sur les données de marché des exchanges à 20 pb par côté au niveau de risque Élevé, avec une superposition de collatéral de 30 % en BTC et de 70 % en USDT rééquilibrée à 00:00 UTC le premier jour de chaque trimestre. Les versions antérieures du portefeuille et les réductions de risque discrétionnaires du Comité d’investissement n’y sont pas reflétées. La série court jusqu’au 30 septembre 2026 ; elle n’est pas prolongée au-delà du dernier jour rejoué.
Perte maximale
Perte maximale ajustée avec les tests de plus-haut et de plus-bas sur 24 heures, appliquée à toutes les colonnes sur des clôtures quotidiennes. Les durées comptent des jours calendaires, du premier jour sous le plus-haut ajusté jusqu’au jour où il est retrouvé, ou jusqu’au 30 septembre 2026 s’il est encore ouvert.
Ratios
Sharpe et Sortino utilisent le rendement des bons du Trésor américain à 3 mois (FRED GS3M), 4,55 % en moyenne sur la période ; la volatilité met à l’échelle les performances quotidiennes par √252.
Données et mises à jour
Chiffres au 30 septembre 2026, générés le 1er octobre 2026 ; mis à jour chaque mois. Les faits relatifs aux comptes et aux conditions sont datés là où ils apparaissent.

Définitions et notes

Les repères numérotés de cette page renvoient à ces notes.

  1. Comment la performance est mesurée Le trait plein représente le compte de référence en argent réel. Les performances sont pondérées par le temps (TWR), mesurées chaque jour en USDT sur des jours UTC, de sorte que les dépôts et retraits ne les faussent pas. L’USDT est un stablecoin, et non le dollar américain : sa valeur peut s’écarter de 1 USD, et des performances mesurées en dollars ou dans une autre devise seraient différentes.Toutes les séries sont rebasées à 0 % le 1er octobre 2023, date de lancement de la stratégie. Les chiffres bruts sont avant la commission de surperformance d’Algotoria. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
  2. Compte de référence en argent réel Le trait plein correspond à un compte réel de capitaux clients chez Binance, qui négocie la stratégie depuis son lancement le 1er octobre 2023 avec un budget de risque de 35 % (niveau Élevé). C’est un compte unique, et non un composite de tous les comptes. Chaque compte reçoit le même signal, mis à l’échelle de son propre solde, mais les résultats individuels varient selon le niveau de risque, la date d’entrée, le niveau de frais, l’exchange, le collatéral et les flux de trésorerie.Le compte peut être vérifié sur TradeLink ; les clés API d’exchange en lecture seule et les journaux complets des transactions sont mis à la disposition de votre auditeur sur demande.
  3. Classic Diversified Replay Simulé, non négocié. Le Replay rejoue la version actuelle de la stratégie : le portefeuille de négociation déployé aujourd’hui (sa composition, ses paramètres et ses pondérations de parité de risque), appliqué à toute la période sur des données de marché d’exchanges. Il montre ce qu’aurait fait la stratégie d’aujourd’hui si elle avait négocié par le passé. Ces résultats sont hypothétiques ; aucun compte ne les a obtenus. Le portefeuille a été sélectionné avec des données qui recoupent cette période ; le Replay bénéficie donc du recul.Il peut différer de l’historique en argent réel pour deux raisons. D’abord, la stratégie évolue : le Comité d’investissement ajoute, retire et repondère des systèmes lors de ses revues trimestrielles, et parfois plus souvent, si bien que le compte a négocié des versions antérieures du portefeuille. Ensuite, le Comité peut réduire le risque à sa discrétion, en deçà du budget de risque choisi ; il l’a fait plusieurs fois en 2025 et 2026, mais pas pendant le cycle haussier de 2024. Le Replay n’applique ni l’un ni l’autre : il fait tourner le portefeuille actuel au niveau de risque Élevé sur toute la période.Il applique 20 pb par côté pour les frais et le glissement, contre environ 5,7 pb par côté mesurés sur le compte en argent réel d’Algotoria Classic Stable chez OKX ; les paiements de financement (funding) ne sont pas modélisés. Le collatéral est modélisé à 30 % en BTC et 70 % en USDT sur toute la période, rééquilibré chaque trimestre.Le Replay est présenté jusqu’au 30 septembre 2026 et sera prolongé lors de la prochaine actualisation. Les résultats simulés présentent des limites inhérentes et ne sont pas une prévision.
  4. Indices de référence Bitcoin : BTC-USDT au comptant sur OKX. BITA Crypto 10 (B10) : indice de rendement en prix des dix plus grandes cryptomonnaies par volume de négociation (BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH ; ni parrainé ni approuvé par BITA). Ces deux indices sont les références principales.Le S&P 500 (perpétuel SPY-USDT-SWAP sur OKX ; données de l’ETF SPY d’Investing.com avant le 4 mars 2026) et l’or (PAXG-USDT au comptant sur OKX ; données XAU/USD d’Investing.com avant le 15 octobre 2025) sont présentés à titre de contexte.Les indices de référence ne sont pas gérés et ne supportent ni frais ni coûts de négociation ; on ne peut pas investir directement dans un indice. Taux sans risque pour Sharpe et Sortino : rendement des bons du Trésor américain à 3 mois (FRED GS3M), 4,55 % en moyenne.
  5. Brut, Net 30 et Net 25 Brut désigne la performance du compte de négociation avant la commission de surperformance d’Algotoria.Net 30 et Net 25 déduisent une commission de 30 % ou de 25 % sur le bénéfice net de négociation au-dessus du plus-haut historique glissant, après frais, réglée trimestriellement pour le trimestre qui vient de s’achever. Le barème standard est de 30 % pour un compte inférieur à 100 000 USDT, diminuant d’un point par tranche jusqu’à 25 % à partir de 1 000 000 USDT ; un contrat conclu peut fixer un autre taux.Les deux trajectoires nettes sont modélisées à partir de la courbe brute, et non tirées d’un compte qui paie des commissions. Il n’y a ni frais de gestion ni taux minimal de rendement (hurdle). Les indices de référence ne supportent aucune commission et se lisent à l’identique dans tous les modes. Tous les sélecteurs de cette page se déplacent ensemble.
  6. Perte maximale ajustée Les pertes maximales de cette page suivent la définition ajustée d’Algotoria, qui teste les deux extrémités d’une baisse sur 24 heures.Plus-haut : un nouveau plus-haut ne compte qu’au solde le plus bas des 24 heures suivantes.Plus-bas : un plus-bas ne compte à pleine profondeur que si le compte s’y trouve encore, ou en dessous, 24 heures plus tard ; s’il s’est redressé, on retient le niveau 24 heures plus tard.La même règle s’applique à toutes les colonnes. Perte maximale non ajustée de l’historique en argent réel, avant commissions : −31,61 %. Les chiffres sont bruts ; les pertes maximales nettes sont plus importantes par construction.La même règle s’applique à toutes les colonnes. Perte maximale non ajustée de l’historique en argent réel, après une commission de 25 % : −33,63 %. Les chiffres sont bruts ; les pertes maximales nettes sont plus importantes par construction.La même règle s’applique à toutes les colonnes. Perte maximale non ajustée de l’historique en argent réel, après une commission de 30 % : −34,04 %. Les chiffres sont bruts ; les pertes maximales nettes sont plus importantes par construction.D’autres pages de ce site affichent encore le chiffre fondé sur le seul plus-haut, jusqu’à ce que notre chaîne de données adopte le test du plus-bas.
  7. Performance mensuelle Performances mensuelles calendaires pondérées par le temps de l’historique en argent réel, en USDT, sur des jours UTC. Année capitalise les mois de cette année ; Depuis le lancement est la performance cumulée du 1er octobre 2023 au dernier mois affiché de l’année.
  8. Performance glissante Performance pondérée par le temps sur les dernières périodes jusqu’au 30 septembre 2026, pour chaque fenêtre. Le CAGR et la performance totale courent depuis le 1er octobre 2023, date de lancement de la stratégie. La colonne Replay court jusqu’au 30 septembre 2026.
  9. Perte actuelle Perte maximale ajustée à la date de référence, mesurée depuis le plus-haut confirmé. Le dernier jour n’a pas de lendemain pour le confirmer ; il est donc lu à sa valeur de clôture.
  10. Durée maximale de la perte La plus longue période, en jours calendaires, entre le jour où la série est passée pour la première fois sous son plus-haut ajusté et le jour où elle l’a retrouvé. Si cette période est encore ouverte à la date de référence, elle est comptée jusqu’à cette date.
  11. Indice Ulcer Racine carrée de la moyenne des carrés de la perte maximale ajustée quotidienne, en points de pourcentage. Contrairement à la perte maximale, il tient compte à la fois de la profondeur et de la durée pendant laquelle la série reste sous son plus-haut ; plus il est bas, mieux c’est.
  12. Ratio de Calmar CAGR divisé par la perte maximale ajustée sur la même période.
  13. Ratio de Sortino CAGR moins le taux sans risque, divisé par l’écart-type annualisé des jours perdants (écart-type baissier, mise à l’échelle √252).
  14. Ratio de Sharpe CAGR moins le taux sans risque, divisé par la volatilité annualisée.
  15. Volatilité annualisée Écart-type des performances quotidiennes, mis à l’échelle par √252.
  16. Collatéral Algotoria gère le collatéral ; les clients déposent et retirent en USDT. Depuis le 30 septembre 2026, il se compose de 70 % de stablecoins et de 30 % de Bitcoin. Jusque-là, le compte de référence détenait environ 45 % de BTC et 5 % de BNB, le solde étant en USDT, et l’historique en argent réel présenté ici reflète cette répartition.Les gains et pertes du collatéral entrent dans l’assiette de la commission de surperformance. Pour les en exclure, investissez via Algotoria Classic Custom, qui mesure les commissions sur l’Isolated PnL et vous laisse le choix et la gestion du collatéral.
  17. Plafonds de concentration Part maximale de la valeur liquidative du compte, vérifiée à chaque rééquilibrage et à chaque changement d’allocation. Les stablecoins ne sont pas plafonnés : c’est par eux que les clients alimentent le compte et que les bénéfices de négociation arrivent.
  18. Minimums et niveaux de risque Trois niveaux de risque sont choisis lors de l’onboarding : Élevé (budget de risque de 35 %, levier maximal 3×, minimum 50 000 USDT), Moyen (25 %, 2×, 100 000 USDT) et Conservateur (15 %, 1×, 150 000 USDT). Les niveaux inférieurs réduisent le levier ; le signal et l’exécution sont par ailleurs identiques. Ils exigent un minimum plus élevé, car les coûts d’exploitation par compte ne baissent pas avec le levier. Les budgets de Diversified sont supérieurs de cinq points à ceux de Classic Stable pour tenir compte de la volatilité de son collatéral.
  19. Niveau de frais Le niveau de frais d’exchange du compte de référence est VIP2. Le niveau minimal pour la stratégie est VIP1. Les clients d’Algotoria qui négocient via un sous-compte géré (Managed Sub-Account, MSA) se voient attribuer automatiquement un niveau VIP, quel que soit le solde du compte.
  20. Budget de risque L’investisseur choisit le budget parmi 15 %, 25 % ou 35 % ; le compte de référence fonctionne à 35 %. C’est un plafond surveillé, et non un arrêt automatique. Des alertes se déclenchent à 60 %, 80 % et 100 % de ce budget ; aux deux tiers, le Comité d’investissement examine le compte et décide au cas par cas s’il convient de réduire le risque ; au budget complet, le client choisit de poursuivre, de réduire le budget ou d’arrêter.Le Comité peut aussi faire fonctionner la stratégie en dessous du budget, jusqu’à 0 %, puis le rétablir ensuite ; les performances sont alors proportionnellement plus faibles. Le budget n’est pas une garantie et peut être dépassé.
  21. Univers d’investissement 11 instruments actifs ; le mandat autorise jusqu’à 40 contrats à terme perpétuels à marge USDT sur la plateforme d’exécution. Le portefeuille actif comprend BTC, ETH, SOL, XRP et BCH en positions mono-actif, plus un panier d’altcoins de 10 composants (ADA, AVAX, BNB, BTC, DOGE, ETH, LINK, SOL, TRX, XRP) négocié rarement et uniquement par des stratégies de contre-tendance. L’ensemble actif est revu chaque trimestre par rapport à des seuils minimaux de liquidité, de spread et d’open interest.
  22. Capacité et AUM Capacité estimée du signal Algotoria Classic, partagée par Classic Stable, Classic Diversified et Classic Custom : 150 millions $ sur les trois exchanges où il négocie aujourd’hui, Binance, OKX et Bybit. L’ajout d’exchanges l’augmenterait.Utilisée correspond à l’AUM combiné des trois : 23,76 millions $ sur 49 comptes gérés séparément au 31 août 2026. Ces deux chiffres sont des estimations ponctuelles, datées, et actualisées chaque mois avec cette page.
  23. Répartition maker / taker Mesurée en volume négocié sur les 12 mois jusqu’au 17 août 2026 sur le compte en argent réel d’Algotoria Classic Stable chez OKX, qui exécute le même signal : environ 73 % maker et 27 % taker (37 / 63 en nombre d’exécutions, car les exécutions maker sont plus importantes).
  24. Levier Valeur de la position en multiple de la valeur du compte, sur le compte de référence : 0,5× en moyenne et 2,6× au plus haut. Le moteur de risque plafonne le levier à 3,0×, et la taille des positions est réduite à mesure que la volatilité augmente.
  25. Durée moyenne de détention d’une position Le temps moyen entre l’ouverture d’une position et sa clôture ou son inversion, sur l’ensemble du portefeuille combiné. Tant qu’une position est ouverte, sa taille peut être ajustée plusieurs fois par jour ; le nombre de transactions est donc supérieur au nombre de positions.
  26. Méthode NAV-Based Le bénéfice net de négociation est la variation de la valeur liquidative agrégée du compte en équivalent USDT, ajustée des flux nets entrants et des commissions. Les gains et pertes du collatéral sont inclus dans la mesure de la performance, ce qui est le traitement correct lorsque Algotoria gère le collatéral. Pour les en exclure, investissez via Algotoria Classic Custom, qui mesure les commissions sur l’Isolated PnL.

Téléchargements de due diligence

Tout pour vérifier cette stratégie de manière indépendante

Les pertes maximales font partie de la stratégie

La perte maximale brute ajustée la plus profonde du compte de référence depuis son lancement est de −31,10 % ; sa plus longue période sous un plus-haut précédent a duré 155 jours, du 18 mars 2026 au 20 août 2026. Le budget de 35 % est un plafond surveillé, et non une garantie, et peut être dépassé.

Les cryptomonnaies sont volatiles, et cette stratégie est à effet de levier

La stratégie négocie des contrats à terme perpétuels sur cryptomonnaies à effet de levier et détient un collatéral en Bitcoin. Sa volatilité annualisée depuis le lancement est de 37,0 %, contre 39,0 % pour le Bitcoin et 14,7 % pour le S&P 500. Les pertes peuvent survenir rapidement et durer des mois.

Les performances passées ne sont pas une promesse

L’historique en argent réel est celui d’un seul compte, et le Replay est une simulation établie avec le recul. Ni l’un ni l’autre ne prédit les résultats futurs, qui seront différents, souvent de façon significative. Tout le capital engagé peut être perdu. Lisez l’Avertissement de risque complet avant d’allouer du capital.

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Qu’apporte à Classic Diversified son collatéral géré ?
Son collatéral géré ajoute une source de performance au-delà du signal de négociation, tandis que la base en stablecoins garde la marge liquide. Classic Stable reste le bon choix lorsque le collatéral doit rester en stablecoins, et Classic Custom lorsque les commissions doivent être mesurées sur l’Isolated PnL.
Source · qa/03-investment-strategy.md §3.1
Quelle est la différence entre Classic Diversified et Classic Stable ?
Les deux négocient le même signal Algotoria Classic, avec le même univers de jusqu’à 40 contrats à terme perpétuels, le même cadre de parité de risque et le même barème de commissions. Elles diffèrent par le collatéral et la comptabilité. Classic Diversified dépose en collatéral un mélange de stablecoins et de Bitcoin géré par Algotoria, qui peut s’étendre à l’or tokenisé et aux ETF actions sur indices larges ; ses budgets de risque sont supérieurs de cinq points (35 %, 25 % ou 15 %) pour tenir compte de la volatilité du collatéral. Classic Stable est collatéralisée uniquement en stablecoins approuvés, avec des budgets de 30 %, 20 % ou 10 %. Les deux mesurent la commission de surperformance sur la valeur totale du compte (la méthode NAV-Based).
Source · qa/03-investment-strategy.md §3.1 · qa/10-commercial-terms.md §10.1
Comment Algotoria gère-t-elle le collatéral de Classic Diversified ?
Vous déposez et retirez en USDT ; Algotoria achète et détient le collatéral dans votre compte. L’allocation actuelle est de 70 % en stablecoins et de 30 % en Bitcoin, fixée par le Comité d’investissement le 30 septembre 2026 ; jusque-là, le compte de référence détenait environ 45 % de BTC et 5 % de BNB, le solde étant en USDT. Les actifs éligibles sont les stablecoins courants (USDT, USDC) et les stablecoins à rendement (RLUSD, USDG, OKUSD) sans plafond, le Bitcoin jusqu’à 30 %, l’or tokenisé (PAXG, XAUT) jusqu’à 30 % et les ETF actions sur indices larges (xSPY, xQQQ) jusqu’à 40 %. Les altcoins, les memecoins et les produits enveloppes (wrappers) à effet de levier ou inverses sont exclus. Le collatéral est rééquilibré chaque trimestre, et le Comité d’investissement peut le rééquilibrer à tout moment dans ces plafonds.
Source · Politique de collatéral, Nik 2026-09-30
Quelle est la différence entre les familles de stratégies Classic et Spike ?
La famille détermine le signal de négociation. Algotoria Classic est la stratégie opérationnelle, fondée sur des règles, de la firme : un portefeuille à parité de risque de systèmes de suivi de tendance et de contre-tendance sur des contrats à terme perpétuels de cryptomonnaies liquides, qui négocie la plupart du temps. Tous les capitaux clients y sont investis. Algotoria Spike est une stratégie en phase de pré-lancement, issue de la recherche de la firme sur les réseaux de neurones : elle reste en liquidités la plupart du temps et n’ouvre des positions que lorsque ses modèles repèrent un mouvement de forte conviction, sur environ 65 jours par an. Elle ne porte pas encore de capitaux clients, et son historique publié est simulé. Chaque famille existe en versions Stable, Diversified et Custom, et le même mot de collatéral ne désigne pas le même collatéral dans les deux.
Source · qa/03-investment-strategy.md §3.1
Comment la commission de surperformance de Classic Diversified est-elle calculée ?
Classic Diversified applique la méthode NAV-Based du contrat de gestion d’actifs (§ 1.1.18(a)). Le bénéfice net de négociation du trimestre est P = E − MAX(B, HW) − I : la valeur de clôture en USDT de tout ce que contient le compte (E), moins la plus élevée de la valeur d’ouverture (B) et du plus-haut historique glissant (HW), moins les dépôts nets (I). La commission standard est de 30 % de ce bénéfice pour un compte inférieur à 100 000 USDT, et diminue jusqu’à 25 % à partir de 1 000 000 USDT ; elle est prélevée chaque trimestre et uniquement sur le nouveau bénéfice au-dessus du plus-haut historique, de sorte que les pertes sont reportées jusqu’à leur récupération. Il n’y a ni frais de gestion, ni taux minimal de rendement, ni période de blocage. Les gains et pertes du collatéral entrent dans l’assiette de la commission ; Algotoria Classic Custom, qui utilise l’Isolated PnL, les en exclut. Les vues Net 30 et Net 25 de cette page modélisent cette règle à partir de la courbe brute.
Source · qa/10-commercial-terms.md §10.1
Pourquoi devrais-je me fier à ces chiffres ?
Vous ne devriez pas les croire sur parole. Le trait plein correspond à un seul compte de référence en argent réel, qui négocie la stratégie depuis le 1er octobre 2023, à partir du même jeu de données que notre reporting interne et actualisé chaque mois. Le compte peut être vérifié sur TradeLink, via le lien ci-dessus, ou au moyen de clés API d’exchange en lecture seule sur demande, et Algotoria peut exporter les journaux complets des transactions pour votre auditeur. Le Replay est présenté comme simulé partout où il apparaît.
Source · qa/07-performance-benchmarking.md §7.2
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Algotoria Limited est un Approved Investment Manager régulé aux Îles Vierges britanniques au titre du Securities and Investment Business Act, 2010. Le contenu de cette page est informatif et ne constitue ni une offre de vente de titres ni un conseil en investissement. Les services sont réservés aux investisseurs qualifiés. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.