Algotoria Classic Diversified
Une stratégie long–short entièrement automatisée et sans conservation, pour les marchés haussiers comme baissiers, qui gère un portefeuille à parité de risque composé de systèmes de suivi de tendance et de contre-tendance sur des contrats à terme perpétuels de cryptomonnaies liquides. Algotoria gère le collatéral. Les fonds restent sur le compte d’exchange de l’investisseur, sous son contrôle.
Compte de référence : Binance, qui négocie la stratégie depuis le 1er octobre 2023 (lancement), avec un budget de risque de 35 % (niveau de risque Élevé). Vérifier sur TradeLink
| Année | Jan | Fév | Mar | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sep | Oct | Nov | Déc | Année | Depuis le lancement |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | +45,0 % | −6,7 % | +38,2 % | +86,9 % | +86,9 % | |||||||||
| 2024 | +14,0 % | +45,0 % | +8,5 % | −5,8 % | +29,0 % | −11,5 % | +15,6 % | +4,8 % | +0,7 % | +20,6 % | +46,1 % | −2,5 % | +304,4 % | +655,9 % |
| 2025 | +5,7 % | −7,5 % | −4,5 % | +17,8 % | +16,0 % | −6,8 % | +10,1 % | −1,4 % | 0,0 % | +13,9 % | −3,5 % | −15,6 % | +19,8 % | +805,8 % |
| 2026 | +21,7 % | +5,1 % | −4,4 % | −7,5 % | −9,7 % | −7,2 % | −1,4 % | +35,4 % | +1,5 % | +28,3 % | +1 062,4 % |
| Année | Jan | Fév | Mar | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sep | Oct | Nov | Déc | Année | Depuis le lancement |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | +45,0 % | −6,7 % | +38,2 % | +86,9 % | +86,9 % | |||||||||
| 2024 | +0,9 % | +45,0 % | +8,5 % | −16,6 % | +29,0 % | −11,5 % | +13,7 % | +4,8 % | +0,7 % | +15,2 % | +46,1 % | −2,5 % | +197,6 % | +456,2 % |
| 2025 | −5,3 % | −7,5 % | −4,5 % | +17,8 % | +16,0 % | −6,8 % | +5,6 % | −1,4 % | 0,0 % | +11,7 % | −3,5 % | −15,6 % | +1,0 % | +461,9 % |
| 2026 | +21,7 % | +5,1 % | −4,4 % | −10,3 % | −9,7 % | −7,2 % | −1,4 % | +35,4 % | +1,5 % | +24,5 % | +599,8 % |
| Année | Jan | Fév | Mar | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sep | Oct | Nov | Déc | Année | Depuis le lancement |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | +45,0 % | −6,7 % | +38,2 % | +86,9 % | +86,9 % | |||||||||
| 2024 | −1,7 % | +45,0 % | +8,5 % | −18,8 % | +29,0 % | −11,5 % | +13,4 % | +4,8 % | +0,7 % | +14,1 % | +46,1 % | −2,5 % | +178,8 % | +421,1 % |
| 2025 | −7,5 % | −7,5 % | −4,5 % | +17,8 % | +16,0 % | −6,8 % | +4,7 % | −1,4 % | 0,0 % | +11,3 % | −3,5 % | −15,6 % | −2,5 % | +407,9 % |
| 2026 | +21,7 % | +5,1 % | −4,4 % | −10,8 % | −9,7 % | −7,2 % | −1,4 % | +35,4 % | +1,5 % | +23,8 % | +528,6 % |
| Indicateur | Classic DiversifiedBrut | Replaysimulé · Brut | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 mois | +1,27 % | −4,61 % | +7,65 % | +10,20 % | −6,52 % | −0,10 % |
| 3 mois | +35,46 % | +21,01 % | +42,63 % | +52,84 % | +3,95 % | +2,58 % |
| 6 mois | +5,78 % | −4,01 % | +25,18 % | +39,16 % | −7,70 % | +21,49 % |
| 12 mois | +18,93 % | +7,66 % | −26,68 % | −27,74 % | +7,14 % | +14,88 % |
| 24 mois | +164,30 % | +207,95 % | +32,04 % | +21,40 % | +56,92 % | +33,39 % |
| CAGR | +126,65 % | +117,36 % | +44,05 % | +36,62 % | +31,33 % | +21,48 % |
| Performance totale | +1 062,39 % | +925,24 % | +198,69 % | +154,83 % | +126,23 % | +79,11 % |
| Indicateur | Classic DiversifiedNet 25 | Replaysimulé · Net 25 | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 mois | +1,27 % | −4,61 % | +7,65 % | +10,20 % | −6,52 % | −0,10 % |
| 3 mois | +35,46 % | +21,01 % | +42,63 % | +52,84 % | +3,95 % | +2,58 % |
| 6 mois | +2,65 % | −6,35 % | +25,18 % | +39,16 % | −7,70 % | +21,49 % |
| 12 mois | +13,22 % | −0,45 % | −26,68 % | −27,74 % | +7,14 % | +14,88 % |
| 24 mois | +106,47 % | +125,39 % | +32,04 % | +21,40 % | +56,92 % | +33,39 % |
| CAGR | +91,36 % | +82,89 % | +44,05 % | +36,62 % | +31,33 % | +21,48 % |
| Performance totale | +599,81 % | +510,94 % | +198,69 % | +154,83 % | +126,23 % | +79,11 % |
| Indicateur | Classic DiversifiedNet 30 | Replaysimulé · Net 30 | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 mois | +1,27 % | −4,61 % | +7,65 % | +10,20 % | −6,52 % | −0,10 % |
| 3 mois | +35,46 % | +21,01 % | +42,63 % | +52,84 % | +3,95 % | +2,58 % |
| 6 mois | +2,02 % | −6,81 % | +25,18 % | +39,16 % | −7,70 % | +21,49 % |
| 12 mois | +12,10 % | −2,04 % | −26,68 % | −27,74 % | +7,14 % | +14,88 % |
| 24 mois | +96,09 % | +111,30 % | +32,04 % | +21,40 % | +56,92 % | +33,39 % |
| CAGR | +84,64 % | +76,39 % | +44,05 % | +36,62 % | +31,33 % | +21,48 % |
| Performance totale | +528,64 % | +448,15 % | +198,69 % | +154,83 % | +126,23 % | +79,11 % |
| Indicateur | Classic DiversifiedBrut | Replaysimulé · Brut | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Perte actuelle[9] | −5,08 % | −11,05 % | −32,28 % | −33,72 % | −24,03 % | −1,39 % |
| Perte maximale ajustée[6] | −31,10 % | −35,93 % | −51,38 % | −56,02 % | −26,94 % | −17,52 % |
| Durée maximale de la perte[10] | 155 jours | 215 jours | 358 jours | 356 jours | 243 jours | 125 jours |
| Indice Ulcer[11] | 10,08 | 8,96 | 22,59 | 28,51 | 9,75 | 2,90 |
| Ratio de Calmar[12] | 4,07 | 3,27 | 0,86 | 0,65 | 1,16 | 1,23 |
| Ratio de Sortino[13] | 7,70 | 9,21 | 1,56 | 1,04 | 1,68 | 1,52 |
| Ratio de Sharpe[14] | 3,30 | 3,47 | 1,01 | 0,69 | 1,32 | 1,15 |
| Volatilité annualisée[15] | 37 % | 32 % | 39 % | 46 % | 20 % | 15 % |
| Indicateur | Classic DiversifiedNet 25 | Replaysimulé · Net 25 | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Perte actuelle[9] | −5,08 % | −13,22 % | −32,28 % | −33,72 % | −24,03 % | −1,39 % |
| Perte maximale ajustée[6] | −33,14 % | −37,49 % | −51,38 % | −56,02 % | −26,94 % | −17,52 % |
| Durée maximale de la perte[10] | 186 jours | 215 jours | 358 jours | 356 jours | 243 jours | 125 jours |
| Indice Ulcer[11] | 11,99 | 10,35 | 22,59 | 28,51 | 9,75 | 2,90 |
| Ratio de Calmar[12] | 2,76 | 2,21 | 0,86 | 0,65 | 1,16 | 1,23 |
| Ratio de Sortino[13] | 4,25 | 4,62 | 1,56 | 1,04 | 1,68 | 1,52 |
| Ratio de Sharpe[14] | 2,26 | 2,31 | 1,01 | 0,69 | 1,32 | 1,15 |
| Volatilité annualisée[15] | 38 % | 34 % | 39 % | 46 % | 20 % | 15 % |
| Indicateur | Classic DiversifiedNet 30 | Replaysimulé · Net 30 | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Perte actuelle[9] | −5,08 % | −13,65 % | −32,28 % | −33,72 % | −24,03 % | −1,39 % |
| Perte maximale ajustée[6] | −33,55 % | −37,80 % | −51,38 % | −56,02 % | −26,94 % | −17,52 % |
| Durée maximale de la perte[10] | 186 jours | 215 jours | 358 jours | 356 jours | 243 jours | 125 jours |
| Indice Ulcer[11] | 12,64 | 10,81 | 22,59 | 28,51 | 9,75 | 2,90 |
| Ratio de Calmar[12] | 2,52 | 2,02 | 0,86 | 0,65 | 1,16 | 1,23 |
| Ratio de Sortino[13] | 3,60 | 3,85 | 1,56 | 1,04 | 1,68 | 1,52 |
| Ratio de Sharpe[14] | 2,05 | 2,09 | 1,01 | 0,69 | 1,32 | 1,15 |
| Volatilité annualisée[15] | 39 % | 34 % | 39 % | 46 % | 20 % | 15 % |
Tous les systèmes de négociation d’Algotoria Classic sont optimisés pour le ratio de Calmar : la performance par unité de perte maximale, et non la performance seule.
Collatéral[16]
Algotoria gère les actifs déposés en marge. Les clients déposent et retirent en USDT.
| Type d’actif | Actifs | Part actuelle | Plafond[17] |
|---|---|---|---|
| Stablecoins courantsUSDT, USDC | USDT, USDC | 70 % | Sans plafond |
| Stablecoins à rendementRLUSD, USDG, OKUSD | RLUSD, USDG, OKUSD | 0 % | Sans plafond |
| BitcoinBTC | BTC | 30 % | 30 % |
| Or tokeniséPAXG, XAUT | PAXG, XAUT | 0 % | 30 % |
| ETF actions sur indices largesxSPY, xQQQ | xSPY, xQQQ | 0 % | 40 % |
- Historique
- Jusqu’au 30 septembre 2026, le collatéral du compte de référence était d’environ 45 % en BTC et 5 % en BNB, le solde étant en USDT ; l’historique en argent réel reflète cette répartition. Le 30 septembre 2026, le Comité d’investissement l’a ramené à 30 % en Bitcoin et 70 % en stablecoins. Le Replay modélise 30/70 sur toute la période.
Actifs exclus, rééquilibrage et frais
- Exclusions
- Les altcoins et les memecoins, ainsi que les produits enveloppes (wrappers) à effet de levier ou inverses, ne sont jamais détenus en collatéral.
- Rééquilibrage
- Le collatéral est rééquilibré vers sa cible chaque trimestre. Le Comité d’investissement peut aussi le rééquilibrer à tout moment, dans les plafonds indiqués ci-dessus.
- Commissions de surperformance
- Les gains et pertes du collatéral entrent dans l’assiette de la commission de surperformance. Pour les en exclure, investissez via Algotoria Classic Custom, qui mesure les commissions sur l’Isolated PnL ; vous choisissez et gérez alors vous-même le collatéral.
Signal de négociation
Un seul signal Algotoria Classic alimente Classic Stable, Classic Diversified et Classic Custom ; ils ne diffèrent que par le collatéral. À côté : la capacité partagée du signal, et la façon dont le compte de référence négocie.
Fonctionnement du signal
Un portefeuille entièrement automatisé et fondé sur des règles, composé de systèmes de négociation issus de 9 familles de stratégies (actuellement 21 au 30 septembre 2026, parmi un ensemble de 10–50 systèmes non corrélés approuvé par le Comité d’investissement et ajusté aux conditions de marché), sur des bougies de 5 minutes à 4 heures. Les systèmes de suivi de tendance exploitent les mouvements directionnels soutenus ; les systèmes de contre-tendance négocient le retour après des écarts de prix excessifs. Le capital est alloué par parité de risque, de sorte que chaque système contribue à une part de risque similaire, et personne n’intervient sur les transactions individuelles.
Capital par type de stratégie
Conditions d’investissement
Chaque investisseur choisit un niveau de risque lors de l’onboarding. Le niveau fixe le budget de risque, le levier moyen et maximal, et l’allocation minimale.
Conditions
| Forme d’investissement | SMA / MSA |
|---|---|
| Actifs d’investissement[21] | Jusqu’à 40 contrats à terme perpétuels |
| Investissement minimum[18] | 50 000–150 000 USDT |
| Frais de gestion | 0 % |
| Commission de surperformance[5] | 25–30 % par trimestre |
| Méthode de PnL[26] | Méthode NAV-Based |
| Taux minimal de rendement (hurdle) | Aucun |
| Plus-haut historique | Glissant, après frais |
| Période de blocage | Aucune |
| Horizon recommandé | ≥ 1 an |
| Rachats | Préavis de 5 jours |
| Plateformes de négociation | OKX, Binance, Bybit |
| Niveau de frais de l’exchange[19] | VIP2 |
| Conservation | Conservée par l’investisseur ; API en négociation uniquement |
Niveaux de risque[20]
| Niveau | Perte max. | Levier moyen | Levier max. | Allocation minimale |
|---|---|---|---|---|
| Élevé | 35 % | 100 % | 300 % | 50 000 USDT |
| Moyen | 25 % | 67 % | 200 % | 100 000 USDT |
| Conservateur | 15 % | 33 % | 100 % | 150 000 USDT |
Méthodologie et sources
- Performance
- Performances quotidiennes pondérées par le temps, en USDT, sur des jours UTC, du 1er octobre 2023 au 30 septembre 2026. Les chiffres mensuels, annuels et glissants capitalisent les performances quotidiennes ; le CAGR annualise la période complète.
- Bases de commissions
- Net 30 et Net 25 sont modélisés à partir de la courbe brute en déduisant une commission de 30 % ou de 25 % sur le bénéfice au-dessus du plus-haut historique glissant, après frais, réglée trimestriellement. Ils ne proviennent pas d’un compte qui paie des commissions.
- Replay
- Le portefeuille de négociation déployé aujourd’hui, rejoué sur les données de marché des exchanges à 20 pb par côté au niveau de risque Élevé, avec une superposition de collatéral de 30 % en BTC et de 70 % en USDT rééquilibrée à 00:00 UTC le premier jour de chaque trimestre. Les versions antérieures du portefeuille et les réductions de risque discrétionnaires du Comité d’investissement n’y sont pas reflétées. La série court jusqu’au 30 septembre 2026 ; elle n’est pas prolongée au-delà du dernier jour rejoué.
- Perte maximale
- Perte maximale ajustée avec les tests de plus-haut et de plus-bas sur 24 heures, appliquée à toutes les colonnes sur des clôtures quotidiennes. Les durées comptent des jours calendaires, du premier jour sous le plus-haut ajusté jusqu’au jour où il est retrouvé, ou jusqu’au 30 septembre 2026 s’il est encore ouvert.
- Ratios
- Sharpe et Sortino utilisent le rendement des bons du Trésor américain à 3 mois (FRED GS3M), 4,55 % en moyenne sur la période ; la volatilité met à l’échelle les performances quotidiennes par √252.
- Données et mises à jour
- Chiffres au 30 septembre 2026, générés le 1er octobre 2026 ; mis à jour chaque mois. Les faits relatifs aux comptes et aux conditions sont datés là où ils apparaissent.
Informations importantes
Statut réglementaire
Algotoria Limited · Immatriculation BVI n° 2161048 · Approved Investment Manager au titre du Securities and Investment Business Act, 2010 · Certificat n° IBR/AIM/25/2214 · Inscrite auprès de la BVI Financial Services Commission. Le régime des gestionnaires agréés n’offre pas les protections de la réglementation des fonds de détail ; les clients n’ont aucun recours auprès d’un médiateur statutaire ni d’un mécanisme d’indemnisation.
Éligibilité et juridiction
Cette page est réservée aux investisseurs professionnels (au sens de la SIBA). Elle ne s’adresse ni aux personnes des États-Unis (United States persons) ni aux résidents d’une juridiction figurant au registre des juridictions restreintes tenu par le MLRO de la firme, et elle n’est pas destinée à être utilisée là où sa diffusion serait contraire à la loi ou à la réglementation locales. Chaque client confirme son statut d’investisseur professionnel dans le contrat de gestion d’actifs.
Ni offre, ni conseil, ni conseil fiscal
Cette page est publiée à titre purement informatif. Elle ne constitue ni une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre ou d’un service, ni un conseil en investissement, juridique ou fiscal, ni une recommandation personnalisée. Algotoria ne fournit pas de reporting fiscal ; chaque client est seul responsable de l’impôt afférent à son compte. Toute relation contractuelle est régie exclusivement par le contrat de gestion d’actifs.
Base de la performance
La performance est celle d’un unique compte de référence en argent réel chez Binance, qui négocie la stratégie avec un budget de risque de 35 % depuis son lancement le 1er octobre 2023. Ce n’est pas un composite. Les performances sont des performances quotidiennes pondérées par le temps, en USDT, sur des jours UTC, présentées brutes et avec des commissions modélisées de 30 % et de 25 %. La Famille Classic et les graphiques inter-stratégies de la firme rebasent les deux stratégies au 1er janvier 2024, date de lancement de Classic Stable, afin que les deux partagent une même fenêtre. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Performance hypothétique
Le Replay est simulé. Il applique le portefeuille de négociation déployé aujourd’hui, sélectionné avec des données qui recoupent la période affichée, à des données de marché historiques, avec des coûts supposés de 20 pb par côté et sans financement (funding). Les résultats hypothétiques sont établis avec le recul, ne reflètent ni des transactions réelles ni l’effet des conditions de marché sur les décisions, et aucun compte ne les a obtenus. Ils ne sont pas une prévision et ne doivent pas être utilisés seuls pour décider.
Définition de la perte maximale et base brute
Les pertes maximales suivent la définition ajustée d’Algotoria : le plus-haut et le plus-bas sont chacun confirmés sur 24 heures. Elles sont mesurées sur la courbe brute, base du budget de risque et de la surveillance des risques ; les pertes maximales nettes sont plus importantes lorsque les commissions sont prélevées sur le compte de négociation. Ailleurs sur ce site, les pertes maximales n’appliquent encore que le test du plus-haut, jusqu’à ce que la chaîne de données adopte le test du plus-bas. Le chiffre non ajusté est affiché à côté du chiffre ajusté.
Indices de référence
Le Bitcoin et l’indice BITA Crypto 10 sont les références principales ; le S&P 500 et l’or servent de contexte. BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH ; ni parrainé ni approuvé par BITA. Les indices de référence ne sont pas gérés et ne supportent ni frais ni coûts. Ils diffèrent de la stratégie par le levier, l’exposition vendeuse et la volatilité, et leur comparaison n’a qu’une valeur illustrative.
Frais et commissions
Ni frais de gestion ni taux minimal de rendement (hurdle). Une commission de surperformance de 25–30 % du bénéfice net de négociation, échelonnée selon le solde du compte conformément à l’Annexe 1 du contrat de gestion d’actifs, est prélevée chaque trimestre sur la base du plus-haut historique glissant, après frais, selon la méthode NAV-Based ; les gains et pertes du collatéral entrent donc dans l’assiette de la commission. Aucune reprise (clawback) ne s’applique. Les vues nettes de cette page sont modélisées, et non facturées.
Collatéral
Le collatéral est géré par Algotoria dans les plafonds indiqués sur cette page. Jusqu’au 30 septembre 2026, le compte de référence détenait environ 45 % de BTC et 5 % de BNB ; depuis, 30 % de Bitcoin et 70 % de stablecoins. Les prix du collatéral évoluent avec les marchés crypto et s’ajoutent aux gains et aux pertes. Les stablecoins peuvent décrocher de leur parité (depeg).
Risques principaux
Les dérivés sur crypto-actifs à effet de levier peuvent faire perdre la totalité du capital engagé. Lisez l’Avertissement de risque complet, en particulier ses sections sur le levier et le budget de risque, les attentes en matière de perte maximale, la volatilité de marché, le risque de modèle, le risque d’exchange et de stablecoins, la liquidité et les rachats, ainsi que le risque réglementaire et juridique.
Actualité des données
Les chiffres sont ceux du 30 septembre 2026 et sont actualisés chaque mois. Chaque publication mensuelle est versionnée dans les registres de la firme ; les versions antérieures sont disponibles sur demande.
Vérification et contact
Le compte de référence peut être vérifié sur TradeLink. Sur demande, Algotoria fournit des clés API d’exchange en lecture seule et des journaux complets des transactions à l’auditeur ou à la plateforme de vérification d’un investisseur. Contactez votre représentant Algotoria ou écrivez à [email protected].
Définitions et notes
Les repères numérotés de cette page renvoient à ces notes.
- Comment la performance est mesurée Le trait plein représente le compte de référence en argent réel. Les performances sont pondérées par le temps (TWR), mesurées chaque jour en USDT sur des jours UTC, de sorte que les dépôts et retraits ne les faussent pas. L’USDT est un stablecoin, et non le dollar américain : sa valeur peut s’écarter de 1 USD, et des performances mesurées en dollars ou dans une autre devise seraient différentes.Toutes les séries sont rebasées à 0 % le 1er octobre 2023, date de lancement de la stratégie. Les chiffres bruts sont avant la commission de surperformance d’Algotoria. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
- Compte de référence en argent réel Le trait plein correspond à un compte réel de capitaux clients chez Binance, qui négocie la stratégie depuis son lancement le 1er octobre 2023 avec un budget de risque de 35 % (niveau Élevé). C’est un compte unique, et non un composite de tous les comptes. Chaque compte reçoit le même signal, mis à l’échelle de son propre solde, mais les résultats individuels varient selon le niveau de risque, la date d’entrée, le niveau de frais, l’exchange, le collatéral et les flux de trésorerie.Le compte peut être vérifié sur TradeLink ; les clés API d’exchange en lecture seule et les journaux complets des transactions sont mis à la disposition de votre auditeur sur demande.
- Classic Diversified Replay Simulé, non négocié. Le Replay rejoue la version actuelle de la stratégie : le portefeuille de négociation déployé aujourd’hui (sa composition, ses paramètres et ses pondérations de parité de risque), appliqué à toute la période sur des données de marché d’exchanges. Il montre ce qu’aurait fait la stratégie d’aujourd’hui si elle avait négocié par le passé. Ces résultats sont hypothétiques ; aucun compte ne les a obtenus. Le portefeuille a été sélectionné avec des données qui recoupent cette période ; le Replay bénéficie donc du recul.Il peut différer de l’historique en argent réel pour deux raisons. D’abord, la stratégie évolue : le Comité d’investissement ajoute, retire et repondère des systèmes lors de ses revues trimestrielles, et parfois plus souvent, si bien que le compte a négocié des versions antérieures du portefeuille. Ensuite, le Comité peut réduire le risque à sa discrétion, en deçà du budget de risque choisi ; il l’a fait plusieurs fois en 2025 et 2026, mais pas pendant le cycle haussier de 2024. Le Replay n’applique ni l’un ni l’autre : il fait tourner le portefeuille actuel au niveau de risque Élevé sur toute la période.Il applique 20 pb par côté pour les frais et le glissement, contre environ 5,7 pb par côté mesurés sur le compte en argent réel d’Algotoria Classic Stable chez OKX ; les paiements de financement (funding) ne sont pas modélisés. Le collatéral est modélisé à 30 % en BTC et 70 % en USDT sur toute la période, rééquilibré chaque trimestre.Le Replay est présenté jusqu’au 30 septembre 2026 et sera prolongé lors de la prochaine actualisation. Les résultats simulés présentent des limites inhérentes et ne sont pas une prévision.
- Indices de référence Bitcoin : BTC-USDT au comptant sur OKX. BITA Crypto 10 (B10) : indice de rendement en prix des dix plus grandes cryptomonnaies par volume de négociation (BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH ; ni parrainé ni approuvé par BITA). Ces deux indices sont les références principales.Le S&P 500 (perpétuel SPY-USDT-SWAP sur OKX ; données de l’ETF SPY d’Investing.com avant le 4 mars 2026) et l’or (PAXG-USDT au comptant sur OKX ; données XAU/USD d’Investing.com avant le 15 octobre 2025) sont présentés à titre de contexte.Les indices de référence ne sont pas gérés et ne supportent ni frais ni coûts de négociation ; on ne peut pas investir directement dans un indice. Taux sans risque pour Sharpe et Sortino : rendement des bons du Trésor américain à 3 mois (FRED GS3M), 4,55 % en moyenne.
- Brut, Net 30 et Net 25 Brut désigne la performance du compte de négociation avant la commission de surperformance d’Algotoria.Net 30 et Net 25 déduisent une commission de 30 % ou de 25 % sur le bénéfice net de négociation au-dessus du plus-haut historique glissant, après frais, réglée trimestriellement pour le trimestre qui vient de s’achever. Le barème standard est de 30 % pour un compte inférieur à 100 000 USDT, diminuant d’un point par tranche jusqu’à 25 % à partir de 1 000 000 USDT ; un contrat conclu peut fixer un autre taux.Les deux trajectoires nettes sont modélisées à partir de la courbe brute, et non tirées d’un compte qui paie des commissions. Il n’y a ni frais de gestion ni taux minimal de rendement (hurdle). Les indices de référence ne supportent aucune commission et se lisent à l’identique dans tous les modes. Tous les sélecteurs de cette page se déplacent ensemble.
- Perte maximale ajustée Les pertes maximales de cette page suivent la définition ajustée d’Algotoria, qui teste les deux extrémités d’une baisse sur 24 heures.Plus-haut : un nouveau plus-haut ne compte qu’au solde le plus bas des 24 heures suivantes.Plus-bas : un plus-bas ne compte à pleine profondeur que si le compte s’y trouve encore, ou en dessous, 24 heures plus tard ; s’il s’est redressé, on retient le niveau 24 heures plus tard.La même règle s’applique à toutes les colonnes. Perte maximale non ajustée de l’historique en argent réel, avant commissions : −31,61 %. Les chiffres sont bruts ; les pertes maximales nettes sont plus importantes par construction.La même règle s’applique à toutes les colonnes. Perte maximale non ajustée de l’historique en argent réel, après une commission de 25 % : −33,63 %. Les chiffres sont bruts ; les pertes maximales nettes sont plus importantes par construction.La même règle s’applique à toutes les colonnes. Perte maximale non ajustée de l’historique en argent réel, après une commission de 30 % : −34,04 %. Les chiffres sont bruts ; les pertes maximales nettes sont plus importantes par construction.D’autres pages de ce site affichent encore le chiffre fondé sur le seul plus-haut, jusqu’à ce que notre chaîne de données adopte le test du plus-bas.
- Performance mensuelle Performances mensuelles calendaires pondérées par le temps de l’historique en argent réel, en USDT, sur des jours UTC. Année capitalise les mois de cette année ; Depuis le lancement est la performance cumulée du 1er octobre 2023 au dernier mois affiché de l’année.
- Performance glissante Performance pondérée par le temps sur les dernières périodes jusqu’au 30 septembre 2026, pour chaque fenêtre. Le CAGR et la performance totale courent depuis le 1er octobre 2023, date de lancement de la stratégie. La colonne Replay court jusqu’au 30 septembre 2026.
- Perte actuelle Perte maximale ajustée à la date de référence, mesurée depuis le plus-haut confirmé. Le dernier jour n’a pas de lendemain pour le confirmer ; il est donc lu à sa valeur de clôture.
- Durée maximale de la perte La plus longue période, en jours calendaires, entre le jour où la série est passée pour la première fois sous son plus-haut ajusté et le jour où elle l’a retrouvé. Si cette période est encore ouverte à la date de référence, elle est comptée jusqu’à cette date.
- Indice Ulcer Racine carrée de la moyenne des carrés de la perte maximale ajustée quotidienne, en points de pourcentage. Contrairement à la perte maximale, il tient compte à la fois de la profondeur et de la durée pendant laquelle la série reste sous son plus-haut ; plus il est bas, mieux c’est.
- Ratio de Calmar CAGR divisé par la perte maximale ajustée sur la même période.
- Ratio de Sortino CAGR moins le taux sans risque, divisé par l’écart-type annualisé des jours perdants (écart-type baissier, mise à l’échelle √252).
- Ratio de Sharpe CAGR moins le taux sans risque, divisé par la volatilité annualisée.
- Volatilité annualisée Écart-type des performances quotidiennes, mis à l’échelle par √252.
- Collatéral Algotoria gère le collatéral ; les clients déposent et retirent en USDT. Depuis le 30 septembre 2026, il se compose de 70 % de stablecoins et de 30 % de Bitcoin. Jusque-là, le compte de référence détenait environ 45 % de BTC et 5 % de BNB, le solde étant en USDT, et l’historique en argent réel présenté ici reflète cette répartition.Les gains et pertes du collatéral entrent dans l’assiette de la commission de surperformance. Pour les en exclure, investissez via Algotoria Classic Custom, qui mesure les commissions sur l’Isolated PnL et vous laisse le choix et la gestion du collatéral.
- Plafonds de concentration Part maximale de la valeur liquidative du compte, vérifiée à chaque rééquilibrage et à chaque changement d’allocation. Les stablecoins ne sont pas plafonnés : c’est par eux que les clients alimentent le compte et que les bénéfices de négociation arrivent.
- Minimums et niveaux de risque Trois niveaux de risque sont choisis lors de l’onboarding : Élevé (budget de risque de 35 %, levier maximal 3×, minimum 50 000 USDT), Moyen (25 %, 2×, 100 000 USDT) et Conservateur (15 %, 1×, 150 000 USDT). Les niveaux inférieurs réduisent le levier ; le signal et l’exécution sont par ailleurs identiques. Ils exigent un minimum plus élevé, car les coûts d’exploitation par compte ne baissent pas avec le levier. Les budgets de Diversified sont supérieurs de cinq points à ceux de Classic Stable pour tenir compte de la volatilité de son collatéral.
- Niveau de frais Le niveau de frais d’exchange du compte de référence est VIP2. Le niveau minimal pour la stratégie est VIP1. Les clients d’Algotoria qui négocient via un sous-compte géré (Managed Sub-Account, MSA) se voient attribuer automatiquement un niveau VIP, quel que soit le solde du compte.
- Budget de risque L’investisseur choisit le budget parmi 15 %, 25 % ou 35 % ; le compte de référence fonctionne à 35 %. C’est un plafond surveillé, et non un arrêt automatique. Des alertes se déclenchent à 60 %, 80 % et 100 % de ce budget ; aux deux tiers, le Comité d’investissement examine le compte et décide au cas par cas s’il convient de réduire le risque ; au budget complet, le client choisit de poursuivre, de réduire le budget ou d’arrêter.Le Comité peut aussi faire fonctionner la stratégie en dessous du budget, jusqu’à 0 %, puis le rétablir ensuite ; les performances sont alors proportionnellement plus faibles. Le budget n’est pas une garantie et peut être dépassé.
- Univers d’investissement 11 instruments actifs ; le mandat autorise jusqu’à 40 contrats à terme perpétuels à marge USDT sur la plateforme d’exécution. Le portefeuille actif comprend BTC, ETH, SOL, XRP et BCH en positions mono-actif, plus un panier d’altcoins de 10 composants (ADA, AVAX, BNB, BTC, DOGE, ETH, LINK, SOL, TRX, XRP) négocié rarement et uniquement par des stratégies de contre-tendance. L’ensemble actif est revu chaque trimestre par rapport à des seuils minimaux de liquidité, de spread et d’open interest.
- Capacité et AUM Capacité estimée du signal Algotoria Classic, partagée par Classic Stable, Classic Diversified et Classic Custom : 150 millions $ sur les trois exchanges où il négocie aujourd’hui, Binance, OKX et Bybit. L’ajout d’exchanges l’augmenterait.Utilisée correspond à l’AUM combiné des trois : 23,76 millions $ sur 49 comptes gérés séparément au 31 août 2026. Ces deux chiffres sont des estimations ponctuelles, datées, et actualisées chaque mois avec cette page.
- Répartition maker / taker Mesurée en volume négocié sur les 12 mois jusqu’au 17 août 2026 sur le compte en argent réel d’Algotoria Classic Stable chez OKX, qui exécute le même signal : environ 73 % maker et 27 % taker (37 / 63 en nombre d’exécutions, car les exécutions maker sont plus importantes).
- Levier Valeur de la position en multiple de la valeur du compte, sur le compte de référence : 0,5× en moyenne et 2,6× au plus haut. Le moteur de risque plafonne le levier à 3,0×, et la taille des positions est réduite à mesure que la volatilité augmente.
- Durée moyenne de détention d’une position Le temps moyen entre l’ouverture d’une position et sa clôture ou son inversion, sur l’ensemble du portefeuille combiné. Tant qu’une position est ouverte, sa taille peut être ajustée plusieurs fois par jour ; le nombre de transactions est donc supérieur au nombre de positions.
- Méthode NAV-Based Le bénéfice net de négociation est la variation de la valeur liquidative agrégée du compte en équivalent USDT, ajustée des flux nets entrants et des commissions. Les gains et pertes du collatéral sont inclus dans la mesure de la performance, ce qui est le traitement correct lorsque Algotoria gère le collatéral. Pour les en exclure, investissez via Algotoria Classic Custom, qui mesure les commissions sur l’Isolated PnL.
Téléchargements de due diligence
Tout pour vérifier cette stratégie de manière indépendante
Réservé aux investisseurs professionnels (au sens de la SIBA) : information, et non une offre ni un conseil en investissement ; les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, et la totalité du capital peut être perdue.
Les pertes maximales font partie de la stratégie
La perte maximale brute ajustée la plus profonde du compte de référence depuis son lancement est de −31,10 % ; sa plus longue période sous un plus-haut précédent a duré 155 jours, du 18 mars 2026 au 20 août 2026. Le budget de 35 % est un plafond surveillé, et non une garantie, et peut être dépassé.
Les cryptomonnaies sont volatiles, et cette stratégie est à effet de levier
La stratégie négocie des contrats à terme perpétuels sur cryptomonnaies à effet de levier et détient un collatéral en Bitcoin. Sa volatilité annualisée depuis le lancement est de 37,0 %, contre 39,0 % pour le Bitcoin et 14,7 % pour le S&P 500. Les pertes peuvent survenir rapidement et durer des mois.
Les performances passées ne sont pas une promesse
L’historique en argent réel est celui d’un seul compte, et le Replay est une simulation établie avec le recul. Ni l’un ni l’autre ne prédit les résultats futurs, qui seront différents, souvent de façon significative. Tout le capital engagé peut être perdu. Lisez l’Avertissement de risque complet avant d’allouer du capital.