Вопросы для любознательного инвестора

Мы открываем лонг- и шорт-позиции в бессрочных фьючерсах с маржой в USDT на Binance, OKX и Bybit. Инструменты — до 40 самых ликвидных криптовалют (сейчас в портфеле 11), в основном биткоин, эфириум и отобранные альткоины. Стратегия направленная, а не рыночно-нейтральная: чистая экспозиция меняется вместе с совокупным сигналом, и именно так мы получаем альфу. Набор инструментов регулярно пересматриваем по порогам ликвидности, спреда и открытого интереса. Инструменты, которые не проходят пороги, исключаем.

Сейчас 21 на 30 сентября 2026 года — из набора 10–50 некоррелированных систем, который утверждает Инвестиционный комитет и корректирует под рыночные условия. Это трендовые и контртрендовые субстратегии, возврат к среднему, моментум и волатильность на четырёх таймфреймах: 5 мин, 15 мин, 1 ч и 4 ч. Капитал распределяем по паритету рисков: каждая субстратегия вносит сопоставимую долю риска, а не получает вес по ожидаемой доходности. На 31 августа 2026 года капитал делится так: 66% — трендовые, 34% — контртрендовые. Инвестиционный комитет пересматривает это соотношение раз в квартал в диапазоне 50–100% / 0–50%, в зависимости от рыночного режима. Контртрендовая доля компенсирует периоды возврата к среднему и боковика, пока трендовые субстратегии держат направленные позиции портфеля.

И то и другое. Большинство субстратегий сочетают сигналы на правилах со статистическими признаками или признаками машинного обучения, по которым подбираются параметры. Все стратегии в реальной торговле объяснимы: непрозрачные модели («чёрный ящик») не запускаются без явного одобрения Инвестиционного комитета, и пока комитет не одобрил ни одной. AI-агенты активно работают в операционной деятельности — мониторинг комплайенса, отчётность по риску, поддержка инвесторов, разработка ПО, — но не в цепочке торговых сигналов. Это относится к Algotoria Classic, действующему семейству. Сигнал Algotoria Spike, которая пока не в производстве, строится на нейросетевых исследованиях фирмы; см. «Что такое Algotoria Spike?»

Лучше всего — на трендовых и трендово-волатильных рынках: устойчивое движение в любую сторону и достаточная волатильность, чтобы логика входа и выхода успела забрать диапазон. Хуже — в затяжные периоды низкой волатильности, когда сигналы не формируются, и на пилообразном рынке, где движение разворачивается раньше, чем срабатывает тейк-профит. Контртрендовые субстратегии и фильтры волатильности добавлены именно для того, чтобы смягчить эти условия. Пример: в январе–феврале 2026 года биткоин упал примерно на 24%, а Algotoria Classic Stable дала около +49% до комиссий, Classic Diversified — около +28% до комиссий. Сильное движение рынка вниз для нас — благоприятные условия, а не катастрофа.

Раз в квартал мы проверяем каждую субстратегию: насколько реальная торговля расходится с исследованием и не опустился ли скользящий коэффициент информации ниже порога. Затухающим стратегиям снижаем вес, а затем выводим их. Новые кандидаты проходят шесть этапов проверки: обучающая выборка → отложенная выборка → кросс-валидация → инкубация на бумажном счёте → инкубация на реальном счёте с ограничением объёма → полноценная торговля. Некоторые стратегии теряют баланс доходности и риска при рыночном шоке. Типичный пример — межбиржевой арбитраж и другие конструкции, чувствительные к задержкам. Такие стратегии исключены по построению, каким бы ни был коэффициент Шарпа на бэктесте.

Algotoria Spike — семейство стратегий нового поколения, построенное на нейросетевых исследованиях фирмы, и намеренно «спящее»: позиции открывает, только когда уверенность модели выше высокого зафиксированного порога, а остальное время держит капитал в обеспечении. Мультиактивные мультимасштабные модели предсказывают направление и волатильность, а сигнал — чисто трендовый (направленный).

В неё входят две стратегии: Algotoria Spike Diversified и Algotoria Spike Stable. Они совершают одинаковые сделки и отличаются только обеспечением. Обе пока не в производстве: их результаты — симуляция (walk-forward), и ни одна ещё не управляла деньгами клиентов.

Семейства позиционируются по-разному. Algotoria Spike — семейство нового поколения: избирательное, с высокой уверенностью и «спящее» по замыслу. Algotoria Classic — проверенное семейство: реальные результаты торговли в разных рыночных условиях и большая ёмкость.

Algotoria Spike

• Нового поколения
• Избирательность по замыслу: большую часть времени без позиций, задействуется только на движениях с высокой уверенностью
• Наивысшая ожидаемая доходность с поправкой на риск, ещё не полностью подтверждённая (симуляция)
• Лучшая диверсификация
• Ограниченная ёмкость (около 2,5 млн USD по текущим оценкам)

Algotoria Classic

• Проверено в разных рыночных условиях, включая стресс-период января–февраля 2026 года
• Трек на реальные деньги с октября 2023 года (3 года)
• Риск-бюджет ни разу не превышался на треке на реальные деньги, до комиссий*
• Большая ёмкость (около 150 млн USD)

* На смоделированных базах после комиссий скорректированная максимальная просадка Classic Stable достигла −31,3% при риск-бюджете 30%.

Сравнение — на странице «Стратегии».

Ни одна из стратегий Algotoria Spike пока не управляла деньгами клиентов. Их результаты — это воспроизведение сигнала Algotoria Spike, полученного методом walk-forward, на производственном торговом движке по биржевым свечам, поэтому они показывают, как повела бы себя стратегия, а не то, что заработал бы инвестор.

Симуляция — не торговая история: будущие результаты будут отличаться, часто существенно; весь вложенный капитал может быть потерян. Правило обеспечения Algotoria Spike Diversified выбрано на данных внутри периода симуляции, поэтому его показатели — гипотеза. Трек на реальные деньги есть только у Algotoria Classic. Прежде чем инвестировать, ознакомьтесь с Уведомлением о рисках.

Редко — так задумано. Позиции она открывает, только когда уверенность модели выше порога входа, который был выставлен высоким при исследовании, а затем зафиксирован, поэтому на рынке она около 1% времени, примерно 64 торговых дней в году. По времени около 99% её капитала лежит в обеспечении. Algotoria Classic, напротив, на рынке 100% времени и торгует каждый день.

Algotoria Spike большую часть времени держит капитал в обеспечении, а обеспечение приносит доход, поэтому в симулированных показателях он учтён всегда. Algotoria Spike Stable держит RLUSD, OKUSD и USDG равными долями — стейблкоины с ежедневным начислением вознаграждения; в симуляции оно начисляется день за днём через журнал обеспечения, около 4,2% NAV в год за период. Algotoria Spike Diversified учитывается так же на половину обеспечения в стейблкоинах, плюс прибыли и убытки корзины из токенизированного золота, акций США и биткоина, которая сама дохода не приносит.

Поэтому Algotoria Spike Stable измеряется по методу на основе NAV (NAV-Based Method): так доход на стейблкоины в обеспечении входит в базу комиссии за результат, ведь Spike большую часть времени простаивает.

Единственное отличие — обеспечение; обе стратегии совершают одинаковые сделки. Spike Stable держит равные доли трёх доходных стейблкоинов. Spike Diversified держит те же стейблкоины на 50% обеспечения, а остальные 50% постоянно держит вне активов, обеспеченных долларом США, — в токенизированном золоте, токенизированном ETF на S&P 500 и биткоине, каждый актив взвешен обратно пропорционально его волатильности в фиксированных пределах, веса пересматриваются раз в квартал, — для защиты от обесценения доллара США. В исследовании на шести группах моделей Spike он повысил CAGR и сократил самую долгую просадку по сравнению со Spike Stable ценой более низкого коэффициента Калмара, более глубокой максимальной просадки и большего времени ниже предыдущего пика, а около половины дохода по стейблкоинам упускается; параметры правила формирования обеспечения выбраны на данных внутри периода симуляции.

Ни одна из них не совпадает с продуктом Classic, у которого то же название обеспечения. Algotoria Classic Diversified держит в обеспечении стейблкоины и значительную долю биткоина; Algotoria Spike Diversified держит половину обеспечения в доходных стейблкоинах и половину в токенизированном золоте, акциях и биткоине.

До 40 бессрочных фьючерсов с маржой USDT; симулированная история торгует 7: биткоином, эфириумом и пятью крупными альткоинами. Площадки — OKX, Binance и Bybit, как и у стратегий Classic; симуляция, данные и оценка ёмкости стратегии опирались на OKX. Algotoria Spike торгует как тейкер: заявки с ценовой защитой исполняются за считаные минуты.

Условия следуют типу обеспечения: у Algotoria Spike Diversified условия Algotoria Classic Diversified, у Algotoria Spike Stable — Algotoria Classic Stable. Поэтому шкала комиссий, уровни риска, минимальные вложения и срок уведомления о выводе одинаковы; см. вопросы про комиссии, минимальное вложение и вывод средств. Все стратегии, включая Spike, предоставляются через отдельно управляемый счёт (SMA) или управляемый субсчёт (MSA).

Метод расчёта PnL — на основе NAV (AMA § 1.1.18(a)) для Algotoria Spike Diversified и Algotoria Spike Stable, как и для Algotoria Classic Diversified и Algotoria Classic Stable, чтобы учитывался доход на обеспечение, что важнее всего для Spike, ведь он большую часть времени простаивает. Изолированный метод (§ 1.1.18(b)) применяется только к счетам Custom-Collateral, включая Algotoria Spike Custom.

Те же уровни, что и в Algotoria Classic, по уровням риска: 15% / 25% / 35% для Algotoria Spike Diversified и 10% / 20% / 30% для Algotoria Spike Stable, с валовой экспозицией 3× на высшем уровне. Для новой стратегии это намеренно консервативная настройка.

Риск-бюджет — контролируемый потолок, а не автоматическая остановка, гарантия или договорный нижний предел, и просадка может его превысить; как он контролируется, объясняет вопрос про риск-бюджет. Симулированный результат — не счёт, работавший при каком-либо из этих бюджетов.

Её ёмкость ограничена: около 2,5 млн USD только на OKX по текущим оценкам, дальше лимиты на размер заявки начинают снижать доходность; для счетов большего размера нужна отдельная оценка. У Algotoria Classic ёмкость больше — около 150 млн USD.

На собственном SMA или MSA клиента на Binance, OKX или Bybit. Ордера направляет наша собственная разработка — Algotoria Execution Engine. Система отдаёт приоритет исполнению в роли мейкера, чтобы получать возврат комиссий. Сейчас соотношение мейкер/тейкер — примерно 73/27, цель на среднесрочную перспективу — 100% мейкер. Совокупные торговые издержки (комиссии, проскальзывание и фандинг) составили около 11 базисных пунктов за сделку. Это примерно вдвое ниже 20 б. п., заложенных в публикуемые симуляции. Субстратегии с похожей экспозицией по возможности сосредоточены на одной площадке, чтобы межбиржевой риск не зависел от своевременной ребалансировки.

На отдельно управляемом счёте (SMA) клиент владеет основным аккаунтом на бирже и полностью контролирует API-ключи. Algotoria получает только торговый ключ, внесённый в белый список. Управляемый субсчёт (MSA) Algotoria открывает под своей институциональной структурой. Активы по-прежнему принадлежат клиенту, но такой субсчёт обычно получает льготные VIP-тарифы биржи. Для большинства клиентов MSA экономически выгоднее. SMA подходит, если клиенту нужен прямой казначейский контроль над основным аккаунтом или у него уже есть свой VIP-уровень.

Нет. API-ключи, выданные Algotoria, дают права только на торговлю и чтение. Права на вывод мы никогда не запрашиваем. На SMA клиент сам создаёт и меняет ключи. На MSA ключи выдаёт и меняет Algotoria от имени клиента по AMA. Разделение заложено в архитектуру: ни один путь в коде нашей системы не может вывести, перевести или заложить активы клиента.

Это среднечастотная торговля. В среднем позиция удерживается около 3,6 дня. Портфель совершает примерно 50 сделок в день, дневной оборот — около 1× AUM. Мы не занимаемся высокочастотным маркетмейкингом и не зарабатываем на разнице в задержках.

Execution Engine продолжает работать в ограниченном режиме. Позиции остаются на счёте клиента на этой бирже. Ордера, которые не удаётся отправить, ждут в очереди, пока площадка не восстановится. Межбиржевая ребалансировка для нас не главный инструмент контроля риска, поэтому сбой одной площадки ухудшает исполнение, но не вызывает каскадных убытков.

Обычно один рабочий день от первой подачи документов KYC до первой реальной сделки. Если биржевой счёт пополняется из фиатных денег, добавьте время международного банковского перевода. Порядок: подписать AMA и принять Уведомление о рисках → пройти KYC и AML → открыть счёт на бирже → внести API-ключи Algotoria в белый список → пополнить счёт.

Типичные годовые просадки — 20–25% у Algotoria Classic Stable и 15–30% у Algotoria Classic Diversified. В исторических бэктестах они доходили до 30%. Просадка за пределами этого диапазона запускает формальный пересмотр в Инвестиционном комитете.

Все просадки на сайте, как и риск-бюджет, согласованный при подключении, измеряются по кривой до комиссий торгового счёта, то есть до удержания квартальной комиссии Algotoria. Просадка после комиссий, которую увидит инвестор, по определению больше. Пример: у Algotoria Classic Stable за период с 1 января 2024 по 30 сентября 2026 скорректированная максимальная просадка составила −24,7% до комиссий, −30,2% после комиссии 25% и −31,3% после комиссии 30%.

Совокупное плечо по всем открытым позициям ограничено 3,0× от стоимости счёта. Лимит динамический: он снижается, когда растёт реализованная волатильность. Среднее плечо по уровням риска — около 100% на «Высоком», 67% на «Среднем» и 33% на «Консервативном», максимальное — 300% / 200% / 100%. Более низкие уровни получаются масштабированием плеча. Логика стратегии, сигналы и модель исполнения на всех уровнях одинаковы.

Мы отслеживаем однодневный параметрический VaR с уровнем доверия 95% для портфеля в целом. Он рассчитывается по доходностям, сверенным с биржей; цель — около 2%. Ни одна субстратегия не может вносить больше 5% в VaR 95% портфеля. Реализованные корреляции между субстратегиями отслеживаем ежедневно. Если они выходят за пороги Инвестиционного комитета, затронутым субстратегиям снижаем вес или временно их приостанавливаем. Пороги просадки отслеживаются по стратегии, субстратегии и инструменту. При пробое порога система сразу оповещает команду, и вопрос передаётся в Инвестиционный комитет. Сам риск затем снижает торговая команда под руководством главного трейдера. Непрерывно и автоматически работают только два механизма: размер позиции масштабируется по волатильности, и у каждой сделки есть свой стоп-лосс.

Риск-бюджет — это целевая максимальная просадка портфеля до комиссий от последнего исторического максимума (HWM). Уровень выбирается при подключении: 10% / 20% / 30% для Classic Stable и 15% / 25% / 35% для Classic Diversified. Автоматического снижения риска при просадке в торговой системе нет, и по умолчанию оно не применяется. Оповещения о просадке приходят в реальном времени при 60, 80 и 100% риск-бюджета. На двух третях бюджета Инвестиционный комитет рассматривает счёт и в каждом случае отдельно решает, снижать ли риск; обязательного сокращения плеча нет. На полном бюджете Вы получаете уведомление и сами решаете: продолжить, уменьшить риск-бюджет или остановить торговлю. Автоматически работают только масштабирование размера позиции по волатильности и стоп-лоссы у каждой сделки. Жёсткую автоматическую остановку на выбранном Вами уровне можно согласовать при подключении как индивидуальную политику счёта. Риск-бюджет — расчётный ориентир, а не гарантия: вероятность его превышения опубликована в Уведомлении о рисках. Уровень можно сменить на конец любого квартала.

Активы клиента лежат на бирже на собственном счёте клиента. Поэтому неплатёжеспособность биржи напрямую затрагивает клиента, а не фирму. Мы выбираем площадки, которые подтверждают резервы, работают под сильным регулированием и имеют устоявшийся трек-рекорд (Binance, OKX, Bybit). Но риск биржи всё равно выбирает и несёт клиент. Теперь о стейблкоине: Algotoria Classic Stable держит в обеспечении одобренные стейблкоины, включая USDT, USDC, RLUSD, OKUSD и USDG, и полная потеря привязки удерживаемого стейблкоина серьёзно ударит по счёту. Для стейблкоинов, кроме USDT, счёт может брать заём в USDT под их залог, чтобы открывать бессрочные позиции с маржой в USDT; на заёмные USDT начисляются проценты по ставке биржи, которые несёт счёт; доходные стейблкоины, как правило, приносят больше, чем стоит этот заём. Algotoria Classic Diversified держит часть обеспечения в BTC и токенизированных реальных активах (например, PAXG). Это снижает концентрацию на одном эмитенте, но не устраняет её.

Да. Криптовалютные деривативы несут риск полной потери вложенного капитала. Паритет рисков, поэтапное снижение риска при просадке, динамические лимиты плеча и некастодиальная модель снижают эту вероятность, но не устраняют её. Сочетание «чёрных лебедей» — одновременно неплатёжеспособность биржи, потеря привязки стейблкоина и длительный сбой платформы — может привести к убыткам намного больше согласованного риск-бюджета. Не вкладывайте капитал, потерю которого вы не можете себе позволить. Приоритет имеет полное Уведомление о рисках.

Логика стратегий работает в TSLab. Ордерами управляет наша собственная разработка — Algotoria Execution Engine. Инфраструктура — сервисный слой на Hetzner и Google Cloud. Круглосуточные центры сетевых операций (NOC) и мониторинга безопасности (SOC) следят за системой в реальном времени; оповещение поднимает дежурного инженера за секунды. Мониторинг: Zabbix — для инфраструктуры, Prometheus и Grafana — для метрик приложений, собственная Algotoria Monitoring System — для аномалий на уровне стратегий.

Ваши документы никогда не покидают ЕС. Документы KYC, подтверждение адреса и источника благосостояния хранятся на собственных серверах Algotoria в ЦОД уровня Tier III с сертификатом ISO/IEC 27001 в Германии. Они полностью отделены от торговой платформы и никогда не размещаются в публичном облаке. Торговые данные находятся рядом с биржами. В Google Cloud в Токио работает только то, без чего нельзя выставить заявку: анонимизированный идентификатор счёта, ваши зашифрованные API-ключи биржи и записи о сделках. Система исполнения должна находиться в миллисекундах от матчинг-движков Binance, OKX и Bybit: каждая лишняя миллисекунда задержки увеличивает проскальзывание и риск неисполненной заявки. Итог: ваши персональные данные защищены по стандартам ЕС, а сделки по вашему капиталу исполняются рядом с азиатскими биржами — без компромисса между одним и другим.

Изоляция заложена в архитектуру. Система Algotoria отправляет только торговые API-запросы. Ни один путь в коде не может вывести, перевести или заложить активы клиента: разрешения API-ключей, выданные биржей, этого не допускают. Это техническое ограничение, а не внутреннее правило. API-ключи шифруются ещё до записи в базу данных. Мастер-ключ для их расшифровки хранится в отдельном облачном хранилище секретов, поэтому доступ к одной только базе ничего не даёт. Торговые ключи дополнительно привязаны к IP-адресу сервера исполнения Algotoria: скопированный куда-либо ещё ключ не работает. При любом подозрении на компрометацию ключи сразу отзываются и перевыпускаются. Доступ строго ролевой, и каждое действие журналируется.

Каждая операционная функция — разработка ПО, мониторинг риска, комплайенс, бухгалтерия, поддержка инвесторов и маркетинг — работает через процессы с участием AI под надзором человека. Для инвестора это даёт три конкретных результата: 0% комиссии за управление; ответ на запросы инвесторов и по дью-дилидженсу за минуты, а не дни; полный аудиторский след в журналах на уровне арендатора по каждому решению, принятому по усмотрению. Политика по AI и внешним поставщикам данных (AI and External Data Provider Policy) утверждена советом директоров. Она соответствует ISO 42001 (системы управления AI) и NIST AI Risk Management Framework. Торговые решения по-прежнему принимаются по правилам и утверждаются Инвестиционным комитетом; AI не принимает торговых решений по усмотрению.

Нет. Все сигналы в реальной торговле строятся на правилах или объяснимых статистических моделях, утверждённых Инвестиционным комитетом. Непрозрачные модели («чёрный ящик») не запускаются без явного одобрения комитета, и пока комитет не одобрил ни одной. AI-агенты поддерживают операционную работу — мониторинг комплайенса, отчётность по риску, поддержку инвесторов, разработку ПО, — но не саму цепочку торговых сигналов. Это относится к Algotoria Classic, действующему семейству. Сигнал Algotoria Spike, которая пока не в производстве, строится на нейросетевых исследованиях фирмы; см. «Что такое Algotoria Spike?»

Совет директоров утверждает и пересматривает Политику по AI и внешним поставщикам данных (AI and External Data Provider Policy). Она регулирует работу AI-агентов во всех операционных функциях. Каждое решение с участием AI журналируется с полным аудиторским следом, привязанным к арендатору и функции. Политика определяет, какие модели одобрены для каких процессов и какие классы данных можно или нельзя передавать поставщикам моделей. Она же задаёт контрольные точки, на которых значимые решения обязательно проверяет человек. Функции комплайенса, риска и информационной безопасности соответствуют ISO 42001 и NIST AI Risk Management Framework.

Мы считаем дневную доходность, взвешенную по времени (TWR), с капитализацией. Основа расчёта — нереализованный маржинальный баланс эталонного портфеля каждой стратегии в USDT. Для публичного графика ряд приведён к 0,00% на 1 января 2024 года. TWR — отраслевой стандарт: он убирает искажение процентной доходности от движения капитала, то есть депозитов и выводов. Личные кабинеты бирж (OKX, Binance, Bybit) используют упрощённые методы, которые некорректно учитывают переводы, поэтому процент в заголовке будет отличаться. Абсолютная прибыль или убыток в долларах в кабинете биржи верны; искажается только процент.

Через TradeLink Passport: он транслирует эталонный портфель каждой стратегии через биржевой API только для чтения. Ссылки на портфели Classic Diversified и Classic Stable — на страницах Classic Diversified и Classic Stable. По запросу Algotoria дополнительно выдаст API-ключи только для чтения назначенному аудитору или платформе верификации. Они получат прямой доступ к полной истории сделок и ряду дневной доходности на биржевых счетах. Так вы сможете восстановить и проверить каждое опубликованное число, не опираясь на отчёты фирмы.

Комиссия за управление — 0%, входная комиссия — 0%. Квартальная комиссия за результат — 25–30%, ставка зависит от размера вложения. Она начисляется на чистую торговую прибыль (Net Trading Profit) сверх скользящего исторического максимума (HWM). Формула: P = E − MAX(B, HW) − I, где E — конечный баланс, B — начальный баланс, HW — скользящий исторический максимум (HWM), I — чистый приток или отток средств. Если счёт опускается ниже HWM, комиссия не начисляется, пока торговая прибыль не покроет разрыв. Возврат уже уплаченных комиссий (clawback) не предусмотрен. Classic Diversified и Classic Stable используют метод на основе NAV (AMA § 1.1.18(a)); изолированный метод по USDT (§ 1.1.18(b)) применяется только к счетам Custom-Collateral. Шкала комиссии приведена в приложении Exhibit 1 к AMA.

Минимум зависит от уровня риска: $50 000 для «Высокого», $100 000 для «Среднего», $150 000 для «Консервативного». Шкала одна для Classic Diversified и Classic Stable. Чем ниже уровень риска, тем выше минимум. Операционные издержки фирмы на один счёт не уменьшаются пропорционально плечу, поэтому при меньшем плече нужна большая сумма, чтобы работа со счётом оставалась экономически оправданной. Уровень можно сменить на конец любого квартала: логика стратегии на всех уровнях одинакова, меняются только плечо и риск-бюджет. Рекомендуемый горизонт — не меньше одного года, но локапа нет.

Уведомление — за пять рабочих дней. Частичный вывод возможен. Если вывод приходится на середину квартала, комиссия за результат рассчитывается пропорционально периоду, когда Algotoria активно управляла счётом, по той же методике скользящего HWM. При сильном рыночном стрессе и крупных одновременных выводах алгоритм в первую очередь закрывает самые ликвидные инструменты и снижает плечо портфеля. Так отток проходит без большого проскальзывания.

Ежемесячный отчёт инвестору: скользящий коэффициент Калмара, профиль просадки, структура экспозиции, атрибуция по стратегиям, реализованные корреляции, начисленная комиссия и доходность после комиссий. Квартальные выписки по комиссии за результат прилагаются к счетам на оплату. Telegram-бот Algotoria (@AlgotoriaBot) — интерфейс мониторинга для клиентов. В нём есть обзор счёта по запросу и графики прибыли и убытков (PnL) за 24 ч, 7, 30 и 90 дней, год и всё время. Бот присылает квартальные отчёты с расчётом прибыли и убытков, HWM и комиссии и переключается между счетами, если у клиента несколько SMA. Можно настроить ежедневные, еженедельные или ежемесячные уведомления и выдать ссылку для просмотра комплайенс-офицеру или соинвестору. Доступ к счёту выдаёт менеджер по работе с клиентами. Бот работает только на чтение и сделок не исполняет.

Коэффициент Калмара показывает доходность на единицу худшей просадки. Реальный результат клиента зависит от того, сможет ли он остаться в стратегии во время худшей просадки. Коэффициент Шарпа одинаково штрафует любую волатильность, но движение цены вверх — не убыток. Мы публикуем и коэффициент Шарпа, но главный показатель — коэффициент Калмара. Бенчмарки: биткоин (спот BTC-USDT, OKX), BITA Crypto 10 (индекс 10 крупнейших криптоактивов, взвешенный по капитализации, от BITA GmbH), золото (PAXG-USDT) и S&P 500 (бессрочный контракт SPY-USDT-SWAP на OKX). Биткоин и BITA C10 представляют пассивные вложения в криптовалюту. Золото и S&P 500 дают контекст традиционных активов для инвесторов, которые распределяют капитал между классами активов. Безрисковая ставка — FRED GS3M.