Algotoria Classic Stable
一套完全自动化、非托管的多空策略，适用于牛市与熊市，在流动性良好的加密永续合约上运行由趋势跟踪与逆趋势系统构成的风险平价组合。抵押品仅持有获批稳定币，包括 USDT、USDC、RLUSD、OKUSD 和 USDG[17]，因此账户价值不随比特币等加密资产的价格波动，收益按 NAV-Based Method 以 USDT 计量。资金留在投资者自己的交易所账户中，由投资者掌控。
参考账户：自 2024 年 1 月 1 日（起始日）起交易本策略，回撤预算 30%（High 风险层级）。 在 TradeLink 查验
| 年份 | 1 月 | 2 月 | 3 月 | 4 月 | 5 月 | 6 月 | 7 月 | 8 月 | 9 月 | 10 月 | 11 月 | 12 月 | 全年 | 自起始累计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13.0% | +46.0% | +4.0% | −6.0% | +24.2% | −10.7% | +15.9% | +3.5% | −2.5% | +13.1% | +26.8% | +0.5% | +201.7% | +201.7% |
| 2025 | +8.7% | −1.3% | −5.8% | +12.4% | +11.6% | −5.9% | +3.9% | +0.5% | −4.7% | +14.5% | +5.2% | −14.9% | +22.0% | +267.9% |
| 2026 | +27.9% | +16.6% | −5.5% | −10.3% | −8.1% | +5.8% | −3.4% | +16.7% | −2.1% | +35.7% | +399.2% |
| 年份 | 1 月 | 2 月 | 3 月 | 4 月 | 5 月 | 6 月 | 7 月 | 8 月 | 9 月 | 10 月 | 11 月 | 12 月 | 全年 | 自起始累计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13.0% | +46.0% | +4.0% | −16.1% | +24.2% | −10.7% | +14.8% | +3.5% | −2.5% | +9.1% | +26.8% | +0.5% | +157.4% | +157.4% |
| 2025 | +0.4% | −1.3% | −5.8% | +12.1% | +11.6% | −5.9% | −0.1% | +0.5% | −4.7% | +14.5% | +5.2% | −14.9% | +7.9% | +177.7% |
| 2026 | +27.3% | +16.6% | −5.5% | −16.8% | −8.1% | +5.8% | −3.4% | +16.7% | −2.1% | +25.2% | +247.7% |
| 年份 | 1 月 | 2 月 | 3 月 | 4 月 | 5 月 | 6 月 | 7 月 | 8 月 | 9 月 | 10 月 | 11 月 | 12 月 | 全年 | 自起始累计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13.0% | +46.0% | +4.0% | −18.1% | +24.2% | −10.7% | +14.6% | +3.5% | −2.5% | +8.3% | +26.8% | +0.5% | +148.9% | +148.9% |
| 2025 | −1.3% | −1.3% | −5.8% | +12.0% | +11.6% | −5.9% | −0.9% | +0.5% | −4.7% | +14.5% | +5.2% | −14.9% | +5.2% | +161.8% |
| 2026 | +27.2% | +16.6% | −5.5% | −18.1% | −8.1% | +5.8% | −3.4% | +16.7% | −2.1% | +23.1% | +222.4% |
| 指标 | Classic Stable毛收益 | Replay模拟 · 毛收益 | 比特币基准 | BITA Crypto 10基准 | 黄金（PAXG）基准 | S&P 500基准 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 个月 | −1.81% | −6.83% | +7.65% | +10.20% | −6.52% | −0.10% |
| 3 个月 | +10.40% | +8.37% | +42.63% | +52.84% | +3.95% | +2.58% |
| 6 个月 | −4.09% | −9.07% | +25.18% | +39.16% | −7.70% | +21.49% |
| 12 个月 | +39.10% | +15.10% | −26.68% | −27.74% | +7.14% | +14.88% |
| 24 个月 | +138.56% | +174.92% | +32.04% | +21.40% | +56.92% | +33.39% |
| CAGR | +79.59% | +78.00% | +26.15% | +16.38% | +28.79% | +19.21% |
| 总收益 | +399.17% | +387.14% | +89.24% | +51.66% | +100.32% | +61.93% |
| 指标 | Classic Stable净 25% | Replay模拟 · 净 25% | 比特币基准 | BITA Crypto 10基准 | 黄金（PAXG）基准 | S&P 500基准 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 个月 | −1.81% | −6.83% | +7.65% | +10.20% | −6.52% | −0.10% |
| 3 个月 | +10.40% | +8.37% | +42.63% | +52.84% | +3.95% | +2.58% |
| 6 个月 | −11.05% | −12.42% | +25.18% | +39.16% | −7.70% | +21.49% |
| 12 个月 | +28.37% | +3.91% | −26.68% | −27.74% | +7.14% | +14.88% |
| 24 个月 | +87.87% | +102.17% | +32.04% | +21.40% | +56.92% | +33.39% |
| CAGR | +57.43% | +54.70% | +26.15% | +16.38% | +28.79% | +19.21% |
| 总收益 | +247.71% | +231.41% | +89.24% | +51.66% | +100.32% | +61.93% |
| 指标 | Classic Stable净 30% | Replay模拟 · 净 30% | 比特币基准 | BITA Crypto 10基准 | 黄金（PAXG）基准 | S&P 500基准 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 个月 | −1.81% | −6.83% | +7.65% | +10.20% | −6.52% | −0.10% |
| 3 个月 | +10.40% | +8.37% | +42.63% | +52.84% | +3.95% | +2.58% |
| 6 个月 | −12.44% | −13.09% | +25.18% | +39.16% | −7.70% | +21.49% |
| 12 个月 | +26.24% | +1.75% | −26.68% | −27.74% | +7.14% | +14.88% |
| 24 个月 | +78.77% | +89.76% | +32.04% | +21.40% | +56.92% | +33.39% |
| CAGR | +53.15% | +50.29% | +26.15% | +16.38% | +28.79% | +19.21% |
| 总收益 | +222.39% | +206.11% | +89.24% | +51.66% | +100.32% | +61.93% |
| 指标 | Classic Stable毛收益 | Replay模拟 · 毛收益 | 比特币基准 | BITA Crypto 10基准 | 黄金（PAXG）基准 | S&P 500基准 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当前回撤[9] | −9.79% | −15.54% | −32.28% | −33.72% | −24.03% | −1.39% |
| 调整后最大回撤[6] | −24.72% | −33.49% | −51.38% | −56.02% | −26.94% | −17.52% |
| 最大回撤持续时间[10] | 214 天 | 215 天 | 358 天 | 356 天 | 243 天 | 125 天 |
| 溃疡指数（Ulcer Index）[11] | 9.64 | 9.17 | 23.60 | 29.79 | 10.12 | 2.98 |
| Calmar 比率[12] | 3.22 | 2.33 | 0.51 | 0.29 | 1.07 | 1.10 |
| Sortino 比率[13] | 6.29 | 7.87 | 0.84 | 0.38 | 1.49 | 1.30 |
| Sharpe 比率[14] | 2.63 | 2.73 | 0.55 | 0.25 | 1.18 | 0.99 |
| 年化波动率[15] | 29% | 27% | 39% | 47% | 21% | 15% |
| 指标 | Classic Stable净 25% | Replay模拟 · 净 25% | 比特币基准 | BITA Crypto 10基准 | 黄金（PAXG）基准 | S&P 500基准 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当前回撤[9] | −16.34% | −18.66% | −32.28% | −33.72% | −24.03% | −1.39% |
| 调整后最大回撤[6] | −30.18% | −35.94% | −51.38% | −56.02% | −26.94% | −17.52% |
| 最大回撤持续时间[10] | 214 天 | 215 天 | 358 天 | 356 天 | 243 天 | 125 天 |
| 溃疡指数（Ulcer Index）[11] | 12.23 | 10.66 | 23.60 | 29.79 | 10.12 | 2.98 |
| Calmar 比率[12] | 1.90 | 1.52 | 0.51 | 0.29 | 1.07 | 1.10 |
| Sortino 比率[13] | 3.31 | 3.91 | 0.84 | 0.38 | 1.49 | 1.30 |
| Sharpe 比率[14] | 1.77 | 1.80 | 0.55 | 0.25 | 1.18 | 0.99 |
| 年化波动率[15] | 30% | 28% | 39% | 47% | 21% | 15% |
| 指标 | Classic Stable净 30% | Replay模拟 · 净 30% | 比特币基准 | BITA Crypto 10基准 | 黄金（PAXG）基准 | S&P 500基准 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当前回撤[9] | −17.64% | −19.28% | −32.28% | −33.72% | −24.03% | −1.39% |
| 调整后最大回撤[6] | −31.27% | −36.43% | −51.38% | −56.02% | −26.94% | −17.52% |
| 最大回撤持续时间[10] | 214 天 | 215 天 | 358 天 | 356 天 | 243 天 | 125 天 |
| 溃疡指数（Ulcer Index）[11] | 12.88 | 11.01 | 23.60 | 29.79 | 10.12 | 2.98 |
| Calmar 比率[12] | 1.70 | 1.38 | 0.51 | 0.29 | 1.07 | 1.10 |
| Sortino 比率[13] | 2.80 | 3.25 | 0.84 | 0.38 | 1.49 | 1.30 |
| Sharpe 比率[14] | 1.60 | 1.62 | 0.55 | 0.25 | 1.18 | 0.99 |
| 年化波动率[15] | 30% | 28% | 39% | 47% | 21% | 15% |
Algotoria Classic 的所有交易系统均以 Calmar 比率为优化目标：即单位回撤所获收益，而非单看收益。
关于抵押品与费用
- 抵押品
- 账户以获批稳定币（包括 USDT、USDC、RLUSD、OKUSD 和 USDG）按其价值的 100% 作为保证金。保证金支持以 USDT 为保证金的永续合约。
- 与加密资产价格脱钩
- 由于抵押品是稳定币，账户价值不随比特币等加密资产的价格波动。收益以 USDT 计量，而 USDT 是稳定币，其价值可能偏离 1 美元。
- USDT 以外的稳定币
- 开立以 USDT 保证金计价的永续合约仓位时，账户可能以 USDT 以外的稳定币为抵押借入 USDT，所借 USDT 按交易所利率计息，由账户承担。生息稳定币（RLUSD、OKUSD、USDG）通常收益高于该成本，足以抵消并为收益增色。USDT 抵押品没有此类成本。
- 业绩费
- 费用按 NAV-Based Method 计量：抵押品的盈亏，包括稳定币所产生的收益，计入费用基数。若要将其排除，请通过 Algotoria Classic Custom 投资，该方案按 Isolated Method 计量费用，并由您自行选择并管理抵押品。
- 稳定币风险
- 稳定币可能脱锚。若作为抵押品持有的稳定币完全脱锚，无论交易结果如何，都将对账户造成重大损害。
交易信号
同一套 Algotoria Classic 信号驱动 Classic Stable、Classic Diversified 与 Classic Custom；三者仅在抵押品上不同。旁边是：该信号共享的容量，以及参考账户的交易方式。
信号如何运作
一套完全自动化、基于规则的组合，由来自 9 个策略族的交易系统构成（目前为 21 个，截至 2026 年 9 月 30 日，来自由投资委员会批准、并随市场状况调整的 10–50 个互不相关的系统），运行于 5 分钟至 4 小时周期。趋势跟踪系统顺势捕捉持续的方向性行情；逆趋势系统在价格过度偏离后回归交易。资本按风险平价分配，使每个系统贡献相近份额的风险，且无人干预单笔交易。
按策略类型划分的资金
投资条款
每位投资者在入职阶段选择风险层级。层级决定回撤预算、平均与最大杠杆，以及最低配置额。
条款
| 投资形式 | SMA / MSA |
|---|---|
| 投资标的[20] | 最多 40 个永续合约 |
| 最低投资额[18] | 50,000–150,000 USDT |
| 管理费 | 0% |
| 业绩费[5] | 每季度 25–30% |
| PnL 计算方法[24] | NAV-Based Method |
| 门槛收益率 | 无 |
| 高水位 | 滚动，扣费后 |
| 锁定期 | 无 |
| 建议投资期限 | ≥ 1 年 |
| 赎回 | 提前 5 天通知 |
| 交易场所 | OKX、Binance、Bybit |
| 托管 | 由投资者持有；仅限交易的 API |
风险层级[19]
| 层级 | 最大回撤 | 平均杠杆 | 最大杠杆 | 最低配置 |
|---|---|---|---|---|
| High | 30% | 100% | 300% | 50,000 USDT |
| Medium | 20% | 67% | 200% | 100,000 USDT |
| Conservative | 10% | 33% | 100% | 150,000 USDT |
方法论与数据来源
- 收益
- 以 USDT 计价、按 UTC 日计算的日度时间加权收益，自 2024 年 1 月 1 日 至 2026 年 9 月 30 日。月度、年度和滚动数据均由日度收益复利而得；CAGR 将整个区间年化。
- 费用口径
- 净 30% 与净 25% 由毛收益曲线模型推算：对高于滚动、扣费后高水位的利润扣除 30% 或 25% 的费用，按季度结算。它们并非取自实际付费账户。
- Replay
- 在交易所市场数据上回放今天部署的交易组合，按 High 风险层级，每边成本 20 bps，以 USDT 为抵押品，无叠加配置，不计稳定币收益。不反映组合的早期版本，也不反映投资委员会的酌情降险。序列延伸至 2026 年 9 月 30 日；不会延伸到最后一个已回放日之后。
- 回撤
- 调整后回撤，采用 24 小时峰值与谷值检验，对每一列均按日收盘价计算。持续时间按自然日计，从首次低于调整后峰值之日起，至其恢复之日止；若仍未恢复，则计至 2026 年 9 月 30 日。
- 比率
- Sharpe 与 Sortino 采用美国 3 个月期国债收益率（FRED GS3M），区间内平均为 4.46%；波动率由日度收益乘以 √252 年化。
- 数据与更新
- 数据截至 2026 年 9 月 30 日，生成于 2026 年 10 月 2 日；按月更新。账户与条款事实在出现处均注明日期。
重要信息
监管地位
Algotoria Limited · BVI 注册号 2161048 · 依据 Securities and Investment Business Act, 2010 获批的 Approved Investment Manager · 证书编号 IBR/AIM/25/2214 · 已在 BVI Financial Services Commission 登记。核准经理人制度不提供零售基金监管所具有的保护；客户无权诉诸法定申诉专员或补偿计划。
资格与司法管辖区
本页仅面向专业投资者（依 SIBA 定义）。本页不面向美国人士（United States persons），也不面向禁止司法管辖区登记册（由公司 MLRO 管理）所列任何司法管辖区的居民；在分发会违反当地法律法规之处，亦不拟供使用。每位客户在资产管理协议中确认其专业投资者身份。
无要约、无建议、无税务建议
本页仅供参考。它不是购买或出售任何证券或服务的要约或招揽，也不构成投资、法律或税务建议或个人推荐。Algotoria 不提供税务报告；各客户须自行承担其账户所产生的税负。任何合作均仅受资产管理协议约束。
业绩口径
业绩为单一实盘参考账户的业绩，该账户自 2024 年 1 月 1 日 起始日起，按 30% 回撤预算交易本策略。它并非多账户组合。收益为以 USDT 计价、按 UTC 日计算的日度时间加权收益，按保证金余额计量，呈现毛收益，以及按 30% 和 25% 费用建模的净收益。「Classic 系列」页与公司跨策略图表将两个策略重新基准化至 2024 年 1 月 1 日，即本策略的起始日，使本页与这些图表共用同一窗口。过往业绩并不预示未来结果。
假设性业绩
Replay 为模拟。它将今天部署的交易组合（所用数据与所示期间重叠）应用于历史市场数据，假设每边成本 20 bps，且不含资金费用。假设性结果以事后之明编制，不反映真实交易或市场状况对决策的影响，且没有任何账户取得过这些结果。它们不是预测，不应单独作为依据。
回撤定义与毛收益口径
回撤采用 Algotoria 的调整后定义：峰值与谷值均须经 24 小时确认。回撤按毛收益曲线衡量，这是回撤预算与风险监控所用的口径；当业绩费从交易账户中扣付时，净回撤会更大。在本站其他位置，在数据管线采用谷值检验之前，回撤仍只使用峰值检验。未调整数字与调整后数字并列显示。
基准
比特币与 BITA Crypto 10 指数是主要参照；S&P 500 与黄金仅作背景参考。BITA Crypto 10 Index，BITA GmbH；未获 BITA 赞助或背书。基准不受管理，不承担费用与成本。它们在杠杆、空头敞口和波动率上与本策略不同，与之比较仅供说明。
费用
无管理费，无门槛收益。业绩费为净交易利润的 25–30%，依《资产管理协议》附录 1 按账户余额分档，按季度在滚动、扣费后高水位上收取，采用 NAV-Based Method，因此抵押品的盈亏计入费用基数。不适用追回（clawback）。本页的净收益视图为模型推算，并非实际计收。
抵押品
抵押品仅持有获批稳定币，包括 USDT、USDC、RLUSD、OKUSD 和 USDG。由客户持有并管理，Algotoria 对非 USDT 资产的盈亏不承担任何责任。稳定币可能脱锚，作为抵押品的稳定币若完全脱锚，将对账户造成重大损害。
主要风险
杠杆化的加密资产衍生品可能损失全部投入资本。请完整阅读风险提示，尤其是其中关于杠杆与回撤预算、回撤预期、市场波动、模型风险、交易所与稳定币风险、流动性与赎回，以及监管与法律风险的各节。
数据时效
数据截至 2026 年 9 月 30 日，按月更新。每次月度发布均在公司记录中留有版本；可应要求提供早期版本。
验证与联系
参考账户可在 TradeLink 上验证。应要求，Algotoria 向投资者的审计师或验证平台提供只读交易所 API 密钥和完整交易日志。请联系您的 Algotoria 对接人，或发送邮件至 [email protected]。
定义与注释
本页中的编号标记对应这些注释。
- 收益如何衡量 实线为实盘参考账户。收益为时间加权（TWR），按 UTC 日以 USDT 每日计量，因此存取款不会扭曲收益。USDT 是稳定币，而非美元：其价值可能偏离 1 美元，以美元或其他货币计量的收益会有所不同。所有序列均在 2024 年 1 月 1 日（本策略起始日）重新基准化为 0%。毛收益数字是在 Algotoria 业绩费之前。过往业绩并不预示未来结果。
- 实盘参考账户 实线是一个真实资金账户，自 2024 年 1 月 1 日 起始日起按 30% 回撤预算（High 层级）交易本策略。它只是单一账户，并非所有账户的组合。每个账户接收同一信号，并按各自余额缩放，但个体结果会因风险层级、入场日期、费率档位、交易所、抵押品和资金流动而异。该账户可在 TradeLink 上验证；应要求，可向您的审计师提供只读交易所 API 密钥和完整交易日志。
- Classic Stable Replay 模拟，而非实盘交易。Replay 回放的是策略的当前版本：在交易所市场数据上，对整个区间运行今天部署的交易组合（其名册、参数和风险平价权重）。它展示的是：如果今天的策略在过去交易，会有怎样的结果。这些是假设性结果；没有任何账户取得过。该组合所选用的数据与本区间重叠，因此 Replay 带有事后之明的优势。它可能与实盘业绩不同，原因有二。其一，策略在演进：投资委员会在季度复核中（有时更频繁）增减系统并调整权重，因此账户过去交易的是更早版本的组合。其二，委员会可酌情将风险降至所选回撤预算以下；2025 年和 2026 年曾多次这样做，但 2024 年牛市周期中没有。Replay 不反映这两点：它在整个区间都按 High 风险层级运行今天的组合。它按每边 20 bps 计收手续费与滑点，而在 OKX 的 Algotoria Classic Stable 实盘账户上实测约为每边 5.7 bps；资金费用未建模。抵押品全程按 USDT 建模，不计稳定币收益。Replay 显示至 2026 年 9 月 30 日，并将在下次更新时延伸。模拟结果有其固有局限，不是预测。
- 基准 比特币：OKX 上的 BTC-USDT 现货。BITA Crypto 10（B10）：按交易量计十大加密货币的价格收益指数（BITA Crypto 10 Index，BITA GmbH；未获 BITA 赞助或背书）。这两项是主要参照。S&P 500（OKX 上的 SPY-USDT-SWAP 永续合约；2026 年 3 月 4 日 之前采用 Investing.com 的 SPY ETF 数据）与黄金（OKX 上的 PAXG-USDT 现货；2025 年 10 月 15 日 之前采用 Investing.com 的 XAU/USD 数据）仅作背景参考。基准不受管理，不承担费用和交易成本；指数无法直接投资。Sharpe 与 Sortino 所用无风险利率：美国 3 个月期国债收益率（FRED GS3M），平均为 4.46%。
- 毛收益、净 30% 与净 25% 毛收益是Algotoria 收取业绩费之前的交易账户收益。净 30% 与净 25% 对高于滚动、扣费后高水位的净交易利润扣除 30% 或 25% 的费用，按季度对刚结束的季度结算。标准费率表为：账户低于 100,000 USDT 时为 30%，每档下降一个百分点，至 1,000,000 USDT 及以上时为 25%；已签署的合同可约定不同费率。两条净值路径均由毛收益曲线模型推算，并非取自实际付费账户。无管理费，无门槛收益率。基准不收费，在各口径下读数相同。本页所有切换开关同步联动。
- 调整后回撤 本页回撤采用 Algotoria 的调整后定义，对一次下跌的两端均以 24 小时检验。峰值：新高仅按其后 24 小时内的最低余额计入。谷值：低点仅当账户 24 小时后仍处于或低于该点时才按全深度计入；若已恢复，则采用 24 小时后的水平。同一规则适用于每一列。实盘业绩的未调整最大回撤，毛收益：−24.84%。数字为毛收益；净回撤在构造上更大。同一规则适用于每一列。实盘业绩的未调整最大回撤，扣除 25% 费用后：−30.29%。数字为毛收益；净回撤在构造上更大。同一规则适用于每一列。实盘业绩的未调整最大回撤，扣除 30% 费用后：−31.38%。数字为毛收益；净回撤在构造上更大。在我们的数据管线采用谷值检验之前，本站其他页面仍显示仅按峰值计算的数字。
- 月度收益 实盘业绩的日历月时间加权收益，以 USDT 计价，按 UTC 日计算。全年为该年各月复利；自起始累计为自 2024 年 1 月 1 日 至所示该年最后一个月的累计收益。
- 滚动收益 截至 2026 年 9 月 30 日、各窗口的时间加权回溯收益。CAGR 与总收益自 2024 年 1 月 1 日（本策略起始日）起算。Replay 列延伸至 2026 年 9 月 30 日。
- 当前回撤 数据截至日的调整后回撤，从已确认的峰值起算。最后一天之后没有可供确认的次日，因此按其收盘值读取。
- 最大回撤持续时间 最长的一段时间（自然日），从序列首次跌破其调整后峰值之日起，至其恢复该峰值之日止。若截至数据日该段仍未结束，则计至该日。
- 溃疡指数（Ulcer Index） 日度调整后回撤的均方根，以百分点计。与最大回撤不同，它同时反映序列处于水下的深度与时长；越低越好。
- Calmar 比率 CAGR 除以同一区间的调整后最大回撤。
- Sortino 比率 CAGR 减去无风险利率，再除以亏损日的年化标准差（下行偏差，按 √252 年化）。
- Sharpe 比率 CAGR 减去无风险利率，再除以年化波动率。
- 年化波动率 日度收益的标准差，按 √252 年化。
- 抵押品 抵押品仅为获批稳定币，包括 USDT、USDC、RLUSD、OKUSD 和 USDG。抵押品的盈亏，包括稳定币所产生的收益，计入业绩费基数（NAV-Based Method）。若要将其排除，请通过 Algotoria Classic Custom 投资，该方案按 Isolated Method 计量费用，并由您自行选择并管理抵押品。
- USDT 以外的稳定币 开立以 USDT 保证金计价的永续合约仓位时，账户可能以 USDT 以外的稳定币为抵押借入 USDT，所借 USDT 按交易所利率计息，由账户承担。生息稳定币（RLUSD、OKUSD、USDG）通常收益高于该成本，足以抵消并为收益增色。USDT 抵押品没有此类成本。
- 最低额与风险层级 入职时选择三个风险层级之一：High（30% 回撤预算，最大杠杆 3×，最低 50,000 USDT）、Medium（20%，2×，100,000 USDT）和 Conservative（10%，1×，150,000 USDT）。较低层级按比例下调杠杆；信号与执行在其他方面完全相同。它们需要更高的最低额，因为单账户运营成本不会随杠杆下降。Classic Stable 的预算比 Classic Diversified 低五个百分点，后者的预算已兼顾其抵押品的波动。
- 回撤预算 投资者在 10%、20% 或 30% 中选择预算；参考账户按 30% 运行。它是受监控的上限，而非自动止损。预警在其 60%、80% 和 100% 时触发；达到三分之二时，投资委员会复核账户，并逐案决定是否降低风险；达到全额预算时，客户选择继续、下调预算或停止。委员会也可让策略在预算以下运行，最低至 0%，并在之后恢复；届时收益相应按比例降低。预算不是保证，可能被突破。
- 投资范围 11 个活跃工具；授权范围允许在执行场所交易最多 40 个 USDT 保证金永续合约。活跃组合包括 BTC、ETH、SOL、XRP 和 BCH（单一标的腿），另加一个由 10 个成分币构成的山寨币篮子（ADA、AVAX、BNB、BTC、DOGE、ETH、LINK、SOL、TRX、XRP），交易频率很低，且仅由逆趋势策略使用。活跃集合每季度对照最低流动性、价差和未平仓量门槛复核。
- 容量与 AUM Algotoria Classic 信号的估算容量，由 Classic Stable、Classic Diversified 与 Classic Custom 共享：150 百万美元，覆盖其目前交易的三家交易所 Binance、OKX 和 Bybit。增加交易所会提高容量。已用为三者合计的 AUM：截至 2026 年 8 月 31 日，23.76 百万美元，涉及 49 个独立管理账户。两项数字均为时点估计，注明日期，并随本页每月更新。
- Maker / Taker 占比 按成交量衡量，覆盖截至 2026 年 8 月 17 日 的 12 个月，来自 OKX 上的 Algotoria Classic Stable 实盘账户：约 73% Maker 和 27% Taker（按成交笔数为 37 / 63，因为 Maker 成交单笔更大）。
- 平均持仓周期 从开仓到平仓或反向的平均时间，覆盖整个混合组合。持仓期间，仓位规模每天可调整多次，因此交易笔数多于持仓数量。
- NAV-Based Method 净交易利润是账户以 USDT 等值计的总净资产价值的变动，经净流入和费用调整。抵押品的盈亏在业绩计量之内，这在 Algotoria 管理抵押品时是正确的处理方式。抵押品中稳定币所产生的收益同样计入其中。若要将其排除，请通过 Algotoria Classic Custom 投资，该方案按 Isolated PnL 计量费用。
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独立核验本策略所需的全部资料
仅面向专业投资者（依 SIBA 定义）：本页仅供参考，不构成要约或投资建议；过往业绩并不预示未来结果，全部资本均可能损失。
回撤是策略的一部分
参考账户自起始以来最深的调整后毛回撤为 −24.72%。自 2026 年 2 月 28 日 起，它一直低于前期峰值，截至 2026 年 9 月 30 日 已达 214 天，该时段仍未结束。在 30% 预算下，回撤通常为每年 20–25%，回测曾达到完整的 30%。预算是受监控的上限，而非保证，可能被突破。
加密资产波动剧烈，且本策略带杠杆
本策略交易带杠杆的加密永续合约，其稳定币抵押品可能脱锚。其自起始以来的年化波动率为 28.6%，比特币为 39.2%，S&P 500 为 14.9%。亏损可能来得很快，并持续数月。
过往业绩不是承诺
实盘业绩是单一账户的历史，Replay 是带事后之明的模拟。二者均不能预测未来结果，未来结果将有所不同，往往差异显著。投入的全部资本均可能损失。配置前请阅读完整的风险提示。