2025 年 7 月 11 日
在截至 2025 年 7 月 11 日的一周内，加密市场大幅上涨。推动这一行情的因素包括：现货 ETF 创纪录的资金流入、空头仓位被强制平仓、市场对美国出现积极监管变化的预期，以及机构兴趣的增长。
| 策略 | 2025 年 1 月 1 日至 7 月 11 日 |
|---|---|
| Classic Diversified | +29.7% |
| Classic Stable | +23.8% |
| Bitcoin | +25.6% |
| BITA Crypto 10 | −3.3% |
2025 年 1 月 1 日至 7 月 11 日，Classic Diversified 收益率为 +29.7%，领先于比特币的 +25.6%。Classic Stable 收益率为 +23.8%，同期落后于比特币。两项策略均明显领先于 BITA Crypto 10 指数，该指数为 −3.3%。
BITA Crypto 10（B10）跟踪按市值计算的十大加密资产。Algotoria 将其作为与自身策略最相关的基准。
在高波动率和快速变化的市场中，策略表现稳健。这一结果反映了均衡的投资组合，以及对每一笔仓位实施的风险管理。
典型的入职流程通常 1 个工作日完成;若以法币注资,另需加上国际银行转账的时间。
它在趋势性与趋势放量的市场状态中如鱼得水 —— 任一方向的持续行情,且波动足以让入场与出场逻辑捕捉到区间。它在信号无从形成的长期低波动状态中吃力,也在方向性行情尚未触发止盈即反转的震荡市中吃力。逆趋势与波动率过滤子策略正是为在这些条件下削弱波动而加入的。具体例证:2026 年 1 月至 2 月,比特币 下跌约 24%,而 Algotoria Classic Stable 录得约 +49% 毛收益、Classic Diversified 约 +28% 毛收益 —— 方向性的空头行情对我们是有利条件,而非灾难。
Algotoria 是一家 BVI 持牌的 Approved Investment Manager(证书编号 IBR/AIM/25/2214),自 2023 年 10 月起在流动性较好的加密货币永续合约上 运行一套完全系统化的多空程序。有四项特质让我们区别于典型的加密资产管理人:
Algotoria Classic 这一已上线的系列提供两个策略,二者运行相同的算法引擎,并在 10 至 50 个互不相关的子策略、BTC、ETH 与 流动性较好的山寨币永续合约上采用同样的趋势跟踪 / 逆趋势配比 —— 截至 2026 年 8 月 31 日为 66% / 34%,由投资委员会每季度在 50–100% / 0–50% 区间内按市场状态重设(授权范围最多 40 个工具,当前实际 11 个)。
Algotoria 还运营第二个新一代系列 Algotoria Spike,处于投产前阶段、业绩为模拟;请见下文什么是 Algotoria Spike?。
两者的最低配置相同(按风险档为 $50k / $100k / $150k)。两者的业绩费均采用基于 NAV 的方法(AMA §1.1.18(a));Isolated USDT 方法(§1.1.18(b))仅适用于 Custom-Collateral 账户。取舍之前,请先查看 Classic 系列 页上的并列对比。
Algotoria Classic Stable 的典型年度回撤为 20–25%,Algotoria Classic Diversified 为 15–30%。历史回测曾达到 30%。超出这些区间的回撤会触发投资委员会的正式复核。
本站引用的所有回撤数据 —— 以及入职时所选的约定风险预算（原称“账户风险”） —— 均以交易账户的毛收益曲线衡量,即在扣除 Algotoria 季度业绩费之前。投资者实际经历的扣费后回撤在结构上必然更大。具体示例:Algotoria Classic Stable 在 2024-01-01 → 2026-09-30 期间,调整后最大回撤为毛 −24.7%、扣 25% 费后 −30.2%、扣 30% 费后 −31.3%。
带复利的日度时间加权收益率(TWR),从每个策略参考组合的未实现保证金余额计算,以 USDT 计价,并为公开图表以 2024 年 1 月 1 日重置为 0.00%。TWR 是行业标准方法,可消除资金进出(出入金)对百分比收益的扭曲效应。交易所仪表盘(OKX、Binance、Bybit)采用无法妥善处理转账的简化估算方法,因此它们显示的标志性百分比会有所不同。交易所仪表盘上以美元计价的绝对盈亏仍然正确;受影响的只有百分比。