Третий квартал 2026 года завершился прибылью для обеих стратегий Classic: доходность Classic Diversified составила +35,46%, Classic Stable — +10,40%. Сам сентябрь закончился около нуля: Classic Diversified — +1,45%, Classic Stable — −2,09%.
Результаты
| Сентябрь | С начала года | |||
|---|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | После комиссии 25% | |
| Spike Diversified (симуляция) | −3,03% | −3,03% | +39,00% | +18,70% |
| Spike Stable (симуляция) | −1,71% | −1,71% | +43,55% | +21,72% |
| Classic Diversified | +1,45% | +1,45% | +28,33% | +24,54% |
| Classic Stable | −2,09% | −2,09% | +35,67% | +25,21% |
| 12 месяцев | С 1 января 2024 года | ||
|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | |
| Spike Diversified (симуляция) | +124,89% | +87,59% | +460% |
| Spike Stable (симуляция) | +128,43% | +92,65% | +417% |
| Classic Diversified | +18,93% | +13,22% | +514% |
| Classic Stable | +39,10% | +28,37% | +399% |
Комментарий управляющего портфелем
Третий квартал завершился прибылью для обеих стратегий Classic. Второй квартал был убыточным для обеих. С 1 января 2024 года ни у одной из стратегий Classic не было двух отрицательных кварталов подряд, ни по цифрам до комиссий, ни по цифрам после комиссии 25%. Третий квартал сохранил эту закономерность.
Три разных месяца
Июль продолжил боковой рынок. Биткоин весь месяц торговался в узком диапазоне $60 000–66 000, а индекс волатильности оставался вблизи многолетних минимумов. Это самая трудная среда для трендовых алгоритмов. Доходность Classic Diversified составила −1,39%, Classic Stable — −3,36%.
Август принёс импульс. 19 августа рынок вышел из многомесячного диапазона, и за сутки было ликвидировано около $3 млрд коротких позиций. Движение поддержали выкуп облигаций Казначейством США, ослабление доллара и ожидания по CLARITY Act, законопроекту США о регулировании криптоактивов. Алгоритмы захватили это движение: доходность Classic Diversified составила +35,40%, Classic Stable — +16,68%.
Сентябрь принёс резкие движения в обе стороны. 15 сентября Сенат США не смог продвинуть CLARITY Act: 49 голосов против 50. 16 сентября Федеральная резервная система повысила ставку на 25 базисных пунктов, впервые за три года. Биткоин опустился к $75 000, затем резко развернулся и вышел на восьмимесячный максимум около $87 000. Этому помог крупнейший с начала года недельный приток в спотовые ETF, около $2,4 млрд. Даже взлом биржи Bitget на $387 млн не остановил отскок. Частые развороты без устойчивого тренда — неудобная среда для трендовых систем, поэтому сентябрь завершился около нуля: доходность Classic Stable составила −2,09%, Classic Diversified — +1,45%, чему помог биткоин в обеспечении.
Обеспечение
Algotoria увеличивала долю биткоина в обеспечении Classic Diversified во время снижения весной и летом. В третьем квартале это заметно добавило к доходности алгоритмов. После последнего роста, около $83 000, алгоритм управления обеспечением сократил долю биткоина до 30%, что зафиксировало часть прибыли.
Двенадцать месяцев и Spike
Более длинный горизонт важнее любого отдельного квартала. За двенадцать месяцев до 30 сентября 2026 года крипторынок прошёл через падение более чем на 50%, многомесячный боковой период и резкое восстановление. За тот же период доходность Classic Stable составила +39,10%, Classic Diversified — +18,93%, биткоина — −26,68%, BITA Crypto 10 — −27,75%. Эти цифры приведены до комиссии за результат.
В отчёте также показан Spike (стратегия захвата всплесков) — новая стратегия на основе нейросетей. За двенадцать месяцев доходность симулированного Spike Diversified составила +124,89%, Spike Stable — +128,43%. Это симуляции на форвардной проверке, а не доходность клиентских средств. Итог проверки решит, будет ли Spike добавлен в клиентские портфели.
Четвёртый квартал
Волатильность вернулась на рынок, и это главное условие для алгоритмов. В четвёртом квартале инвестиционная команда следит за следующими шагами Федеральной резервной системы, уровнем доходности долгосрочных казначейских облигаций США и будущим регулирования криптоактивов в США после остановки CLARITY Act. Каждый из этих факторов может дать сильное направленное движение, а алгоритмы Classic могут открывать и длинные, и короткие позиции. Параллельно команда продолжает расширять портфель контртрендовыми алгоритмами и алгоритмами только в лонг.