Сентябрь был месяцем низкой волатильности для криптоактивов. Доходность Classic Diversified составила +0,05%, Classic Stable — −4,72%. Импульс роста в первые дни октября компенсировал сентябрьский результат Classic Stable.
Результаты
| Сентябрь | С начала года | |||
|---|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | После комиссии 25% | |
| Classic Diversified | +0,05% | +0,05% | +29,30% | +11,12% |
| Classic Stable | −4,72% | −4,72% | +18,96% | +5,24% |
| 12 месяцев | С 1 января 2024 года | ||
|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | |
| Classic Diversified | +122,22% | +82,36% | +416% |
| Classic Stable | +71,50% | +46,34% | +259% |
Комментарий управляющего портфелем
Биткоин провёл сентябрь в диапазоне примерно от $108 000 до $117 000, а его доходность за месяц составила +5,36%. Волатильность оставалась низкой весь месяц, а это не подходит трендовым алгоритмам.
Classic Stable завершила сентябрь с результатом −4,72%. Classic Diversified закрыла месяц около нуля — +0,05%. Она опережала Classic Stable главным образом потому, что часть её обеспечения хранится в биткоине, который за месяц вырос.
В первые дни октября картина изменилась. Биткоин резко пошёл вверх, и трендовые алгоритмы на этом заработали. От закрытия 30 сентября до закрытия 3 октября (UTC) доходность Classic Stable составила +6,23%, Classic Diversified — +11,88%.
Волатильность и портфель
Биткоин продолжает медленно расти, а волатильность остаётся вблизи пятилетних минимумов. Прорыв может начаться в любой момент, а прорыв — среда, в которой трендовые алгоритмы зарабатывают больше всего.
Инвестиционная команда также запускает одну контртрендовую стратегию, которая открывает позиции в лонг. Она призвана сгладить кривую доходности портфеля и его просадки и тем самым снизить зависимость портфеля от сильных трендов.