Стратегии сильно начали 2026 год. К концу февраля доходность Classic Diversified с начала года составила +27,98%, Classic Stable — +49,12%. Затем рынок несколько месяцев двигался в боковом диапазоне, а это самая трудная среда для трендовых стратегий, и показатели с начала года снизились.
Как выглядели плоские месяцы
| Стратегия | Доходность с 1 января |
|---|---|
| Classic Diversified | −6,57% |
| Classic Stable | +18,76% |
| Bitcoin | −28,24% |
| BITA Crypto 10 | −27,61% |
К концу июля доходность Classic Diversified с начала года составила −6,57%, Classic Stable — +18,76%. За тот же период доходность биткоина составила −28,24%, индекса BITA Crypto 10 — −27,61%. Обе стратегии отдали значительную часть ранней прибыли.
Так ведёт себя трендовая стратегия, когда у рынка нет устойчивого направления. Системы входят на небольших движениях, движения разворачиваются, и убытки на разворотах накапливаются. На таком рынке стратегия может постепенно терять. Этот убыток — свойство метода, которое описывают часто задаваемые вопросы, а не сбой, возникающий только в одном периоде.
Что команда делала за это время
Эти месяцы инвестиционная команда работала над системой, а не ждала смены рынка. Она усилила трендовые модели, добавила контртрендовые элементы и пересмотрела несколько подходов к управлению риском.
Логика такая: доходность в алгоритмической торговле создаётся не только в момент сильного движения. Её готовят в трудные месяцы, когда команда анализирует ошибки, улучшает систему и готовит её к следующему рыночному режиму.
Движение, которое последовало
| Стратегия | Доходность с 1 января |
|---|---|
| Classic Diversified | +29,51% |
| Classic Stable | +41,41% |
| Bitcoin | −10,61% |
| BITA Crypto 10 | −7,06% |
Затем рынок дал сильный направленный импульс, и стратегии на него отреагировали. За семь дней по 21 августа доходность Classic Diversified составила +46,14%, Classic Stable — +24,89%, а биткоина — +24,27%. К 21 августа показатели с начала года составили +29,51% у Classic Diversified и +41,41% у Classic Stable.
Такая неделя показывает, как сильно доходность трендовых стратегий сконцентрирована во времени. Значительная часть прибыли приходит в нескольких сильных движениях, и эти движения нередко следуют после трудного отрезка. Одна неделя не прогнозирует следующую, и у стратегий снова могут быть просадки.
Почему важен горизонт
Трендовые стратегии не приносят линейную доходность каждый день. Они проходят через боковые рынки, просадки и трудные месяцы, и это заложено в самом способе, которым возникает их доходность. Algotoria публикует минимальный инвестиционный горизонт в один год, чтобы у стратегии было время пройти через разные режимы.
Поэтому задача команды — не пережидать рынок. Она состоит в том, чтобы продолжать улучшать систему, контролировать риск и повышать способность стратегий захватывать сильные направленные движения, когда они появляются. Уведомление о рисках описывает остающиеся риски, включая просадки, которые могут возникать на боковых рынках.