Les stratégies ont bien démarré 2026. Fin février, Classic Diversified s’établissait à +27,98 % sur l’année et Classic Stable à +49,12 %. Le marché a ensuite évolué latéralement pendant plusieurs mois, ce qui est l’environnement le plus difficile pour le suivi de tendance, et les chiffres depuis le début de l’année ont reculé.
À quoi ressemblaient les mois plats
| Stratégie | Performance depuis le 1er janvier |
|---|---|
| Classic Diversified | −6,57 % |
| Classic Stable | +18,76 % |
| Bitcoin | −28,24 % |
| BITA Crypto 10 | −27,61 % |
Fin juillet, Classic Diversified avait enregistré −6,57 % sur l’année et Classic Stable +18,76 %. Bitcoin s’établissait à −28,24 % et l’indice BITA Crypto 10 à −27,61 % sur la même période. Les deux stratégies avaient cédé une large part de leurs gains du début d’année.
C’est ainsi que se comporte une stratégie de suivi de tendance lorsque le marché n’a pas de direction durable. Les systèmes entrent sur de petits mouvements, les mouvements se retournent, et les pertes sur les retournements s’accumulent. Une stratégie peut perdre du terrain progressivement dans un tel marché, et cette perte est une caractéristique de la méthode que décrivent les questions fréquentes, non un défaut qui n’apparaîtrait que sur une période.
Ce que l’équipe a fait entre-temps
Durant ces mois, l’équipe d’investissement a travaillé sur le système plutôt que d’attendre que le marché change. Elle a renforcé les modèles de suivi de tendance, ajouté des éléments de contre-tendance et revu plusieurs approches de gestion du risque.
Le raisonnement est le suivant : en trading algorithmique, la performance ne se crée pas seulement au moment d’un mouvement fort. Elle se prépare durant les mois difficiles, lorsque l’équipe analyse ses erreurs, améliore le système et le prépare au prochain régime de marché.
Le mouvement qui a suivi
| Stratégie | Performance depuis le 1er janvier |
|---|---|
| Classic Diversified | +29,51 % |
| Classic Stable | +41,41 % |
| Bitcoin | −10,61 % |
| BITA Crypto 10 | −7,06 % |
Le marché a alors livré une forte impulsion directionnelle, et les stratégies y ont réagi. Sur les sept jours jusqu’au 21 août, Classic Diversified a enregistré +46,14 % et Classic Stable +24,89 %, contre +24,27 % pour Bitcoin. Au 21 août, les chiffres depuis le début de l’année étaient de +29,51 % pour Classic Diversified et de +41,41 % pour Classic Stable.
Une semaine comme celle-ci montre à quel point les performances du suivi de tendance sont concentrées dans le temps. Une large part du gain arrive en quelques mouvements forts, et ces mouvements surviennent souvent après la période difficile. Une seule semaine n’est pas une prévision de la suivante, et les stratégies peuvent connaître de nouveau un repli.
Pourquoi l’horizon compte
Les stratégies de suivi de tendance ne dégagent pas une performance linéaire chaque jour. Elles traversent des marchés latéraux, des replis et des mois difficiles, et cela est inscrit dans la manière dont les performances se forment. Algotoria publie un horizon d’investissement minimal d’un an, afin qu’une stratégie ait le temps de traverser différents régimes.
La tâche de l’équipe n’est donc pas d’attendre la fin du marché. Elle consiste à continuer d’améliorer le système, à maîtriser le risque et à renforcer la capacité des stratégies à capter les mouvements directionnels forts lorsqu’ils apparaissent. L’avertissement de risque décrit les risques qui demeurent, y compris les replis que les marchés plats peuvent produire.