بدأت الاستراتيجيتان 2026 بقوة. ففي نهاية فبراير بلغت Classic Diversified +27.98% منذ بداية العام وClassic Stable +49.12%. ثم تحرّك السوق جانبياً عدة أشهر، وهي أصعب بيئة على تتبّع الاتجاه، وتراجعت الأرقام منذ بداية العام.
كيف بدت الأشهر الراكدة
| الاستراتيجية | العائد منذ 1 يناير |
|---|---|
| Classic Diversified | −6.57% |
| Classic Stable | +18.76% |
| Bitcoin | −28.24% |
| BITA Crypto 10 | −27.61% |
بحلول نهاية يوليو، سجّلت Classic Diversified −6.57% منذ بداية العام وClassic Stable +18.76%. وبلغ بيتكوين −28.24% ومؤشر BITA Crypto 10 −27.61% في الفترة نفسها. وكانت الاستراتيجيتان قد تخلّتا عن جزء كبير من مكاسبهما المبكرة.
وهكذا تسلك استراتيجية تتبّع الاتجاه حين لا يكون للسوق اتجاه مستمر. فتدخل الأنظمة على حركات صغيرة، وتنعكس الحركات، وتتراكم خسائر الانعكاسات. وقد تخسر الاستراتيجية جزءاً من مكاسبها تدريجياً في سوق كهذا، والخسارة سمة من سمات الأسلوب تصفها الأسئلة الشائعة، وليست خللاً يظهر في فترة واحدة فقط.
ما فعله الفريق في الأثناء
خلال هذه الأشهر عمل فريق الاستثمار على النظام بدلاً من انتظار تغيّر السوق. فقد عزّز نماذج تتبّع الاتجاه، وأضاف عناصر عكس الاتجاه، وراجع عدة مقاربات لإدارة المخاطر.
والمنطق أنّ العوائد في التداول الخوارزمي لا تُصنَع لحظة الحركة القوية وحدها. بل تُعدّ في الأشهر الصعبة، حين يحلّل الفريق أخطاءه ويحسّن النظام ويهيّئه لنمط السوق التالي.
الحركة التي تلت
| الاستراتيجية | العائد منذ 1 يناير |
|---|---|
| Classic Diversified | +29.51% |
| Classic Stable | +41.41% |
| Bitcoin | −10.61% |
| BITA Crypto 10 | −7.06% |
ثم قدّم السوق اندفاعة اتجاهية قوية، واستجابت لها الاستراتيجيتان. ففي الأيام السبعة حتى 21 أغسطس سجّلت Classic Diversified +46.14% وClassic Stable +24.89%، مقابل +24.27% لبيتكوين. وبحلول 21 أغسطس بلغت الأرقام منذ بداية العام +29.51% لـClassic Diversified و+41.41% لـClassic Stable.
وأسبوع كهذا يُظهر مدى تركّز عوائد تتبّع الاتجاه في الزمن. فجزء كبير من المكسب يأتي في حركات قوية قليلة، وكثيراً ما تأتي هذه الحركات بعد المرحلة الصعبة. والأسبوع الواحد ليس توقّعاً للأسبوع التالي، وقد تعود الاستراتيجيتان إلى التراجع.
لماذا يهمّ الأفق الزمني
لا تحقّق استراتيجيات تتبّع الاتجاه عائداً خطّياً كل يوم. فهي تمرّ بأسواق جانبية وتراجعات وأشهر صعبة، وهذا جزء من طريقة نشوء العوائد. وتنشر Algotoria حدّاً أدنى لأفق الاستثمار قدره سنة واحدة ليتاح للاستراتيجية الوقت لتمرّ بأنماط سوق مختلفة.
ولذلك لا تقتصر مهمة الفريق على انتظار السوق. بل تتمثّل في مواصلة تحسين النظام، وضبط المخاطر، وتحسين قدرة الاستراتيجيتين على التقاط الحركات الاتجاهية القوية حين تظهر. ويصف إشعار الإفصاح عن المخاطر المخاطر التي تبقى، ومنها التراجعات التي قد تنتجها الأسواق الراكدة.