В феврале падение крипторынка ускорилось. Доходность Classic Diversified составила +5,13%, Classic Stable — +16,58%. За тот же месяц доходность биткоина составила −14,95%, а индекса BITA Crypto 10 — −15,41%.
Результаты
| Февраль | С начала года | |||
|---|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | После комиссии 25% | |
| Classic Diversified | +5,13% | +5,13% | +27,98% | +27,98% |
| Classic Stable | +16,58% | +16,58% | +49,12% | +48,38% |
| 12 месяцев | С 1 января 2024 года | ||
|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | |
| Classic Diversified | +56,79% | +47,53% | +512% |
| Classic Stable | +69,37% | +61,53% | +449% |
Комментарий управляющего портфелем
Доходность биткоина в феврале составила −14,95%, альткоины подешевели до 20%. Отток средств из спотовых ETF продолжался третий месяц подряд, что указывает на снижение аппетита к риску на всём рынке.
Откуда пришла доходность
Основную часть своих +16,58% Classic Stable заработал в первой фазе распродажи, когда волатильность и направленные движения были сильными. Затем рынок перешёл в узкий боковой диапазон. Возможностей стало меньше, и системы сократили активность.
Доходность Classic Diversified составила +5,13%. Инвестиционная команда увеличивала долю биткоина в обеспечении во время снижения, а алгоритмы компенсировали падение биткоина и сохранили капитал. Если биткоин вернётся к росту, биткоин в обеспечении добавит ещё один слой доходности сверх алгоритмической.
Риск-фильтры
После отработки движения в начале месяца у нескольких моделей сработали новые риск-фильтры. Размеры позиций сократились, частота торговли снизилась. Это помогло стратегиям не отдать прибыль в боковой фазе.
Что нужно стратегиям
Стратегии торгуют и в лонг, и в шорт и адаптируются к рынку. Исторически они лучше всего работают при повышенной волатильности.
С 1 января 2024 года доходность Classic Diversified составила +512%, Classic Stable — +449%, с реинвестированием и до комиссии за результат. Оценивать стратегии следует на горизонте от двух до трёх лет и более, а не по одному месяцу.