Декабрь был убыточным месяцем для обеих стратегий Classic. Доходность Classic Diversified составила −15,64%, Classic Stable — −14,88%. Обе всё же закрыли 2025 год в плюсе: +19,82% и +21,96%.
Результаты
| Декабрь | С начала года | |||
|---|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | После комиссии 25% | |
| Classic Diversified | −15,64% | −15,64% | +19,82% | +1,02% |
| Classic Stable | −14,88% | −14,88% | +21,96% | +7,90% |
| 12 месяцев | С 1 января 2024 года | ||
|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | |
| Classic Diversified | +19,82% | +1,02% | +378% |
| Classic Stable | +21,96% | +7,90% | +268% |
Комментарий управляющего портфелем
Убыток в декабре возник из-за узкого бокового диапазона по большинству криптоактивов. Трендовые алгоритмы хуже работают без направленных движений, а в декабре их почти не было. Такая пауза — обычная фаза для трендовых систем.
Четвёртый квартал
Четвёртый квартал 2025 года стал трудным испытанием для любой стратегии. Биткоин достиг исторического максимума в октябре, затем глубоко скорректировался и двигался в боковом диапазоне. За квартал доходность биткоина составила −23,15%, индекса BITA Crypto 10 — −29,10%. Доходность Classic Diversified — −7,33%, Classic Stable — +2,53%.
В октябре алгоритмы заработали на обвале, когда принудительные ликвидации по всему рынку достигли около $20 млрд. Доходность Classic Diversified составила +13,90%, Classic Stable — +14,53%, а биткоина — −3,89%. Стратегии могут зарабатывать и на падающем рынке, и на растущем.
В ноябре доходность биткоина составила −17,55%. Classic Stable показала +5,17%. Classic Diversified, которая держит часть обеспечения в биткоине, — −3,54%.
Год в целом и горизонт
В 2025 году доходность Classic Diversified составила +19,82%, Classic Stable — +21,96%, биткоина — −6,35%, индекса BITA Crypto 10 — −14,03%. В течение года трендов было мало, а доля бокового движения была высокой.
С 1 января 2024 года доходность Classic Diversified составила +378%, Classic Stable — +268%: с реинвестированием и до комиссии за результат. Такие результаты складываются на длинной дистанции, а не за отдельные месяцы. Поэтому Algotoria рассматривает стратегии как инвестиции с горизонтом от двух до трёх лет и более. Краткосрочные коррекции — часть пути к долгосрочному результату.
Перспективы и развитие
Трендовым стратегиям нужна волатильность. Её могут повысить в 2026 году коррекция в Nasdaq и сжатие оценок в секторе искусственного интеллекта. Они могут усилить движения и на глобальных рынках, и в криптоактивах. Это описание условий, в которых стратегии работают лучше всего, а не прогноз доходности.
Инвестиционная команда продолжает диверсифицировать подходы. В тестировании находятся нейросетевые модели, контртрендовые алгоритмы, арбитраж и маркетмейкинг. Цель — сделать результаты менее зависимыми от высокой волатильности.