كان ديسمبر شهر خسارة لاستراتيجيتَي Classic كلتيهما. بلغ عائد Classic Diversified −15.64% وعائد Classic Stable −14.88%. ومع ذلك أغلقتا 2025 على مكسب: +19.82% و+21.96%.
الأداء
| ديسمبر | منذ بداية العام | |||
|---|---|---|---|---|
| إجمالي | صافٍ بعد 25% | إجمالي | صافٍ بعد 25% | |
| Classic Diversified | −15.64% | −15.64% | +19.82% | +1.02% |
| Classic Stable | −14.88% | −14.88% | +21.96% | +7.90% |
| 12 شهراً | منذ 1 يناير 2024 | ||
|---|---|---|---|
| إجمالي | صافٍ بعد 25% | إجمالي | |
| Classic Diversified | +19.82% | +1.02% | +378% |
| Classic Stable | +21.96% | +7.90% | +268% |
تعليق مدير المحفظة
جاءت خسارة ديسمبر من نطاق جانبي ضيّق في معظم الأصول الرقمية. وتعمل خوارزميات تتبّع الاتجاه بكفاءة أقلّ حين لا توجد حركات ذات اتجاه، وكاد ديسمبر لا يقدّم أيّاً منها. والتوقّف من هذا النوع مرحلة طبيعية لأنظمة تتبّع الاتجاه.
الربع الرابع
كان الربع الرابع من 2025 اختباراً صعباً لأيّ استراتيجية. فقد بلغ بيتكوين أعلى مستوى له على الإطلاق في أكتوبر، ثم صحّح بعمق وتحرّك جانبياً. وعلى مدى الربع بلغ عائد بيتكوين −23.15%، وعائد مؤشر BITA Crypto 10 −29.10%. وبلغ عائد Classic Diversified −7.33% وعائد Classic Stable +2.53%.
في أكتوبر ربحت الخوارزميات من الانهيار، حين بلغت التصفيات القسرية في السوق نحو 20 مليار USD. وبلغ عائد Classic Diversified +13.90% وعائد Classic Stable +14.53% بينما بلغ عائد بيتكوين −3.89%. وتستطيع الاستراتيجيتان الربح في السوق الهابط كما في السوق الصاعد.
في نوفمبر بلغ عائد بيتكوين −17.55%. وبلغ عائد Classic Stable +5.17%. وبلغ عائد Classic Diversified، التي تحتفظ بجزء من ضمانتها في بيتكوين، −3.54%.
العام كاملاً والأفق
في 2025 بلغ عائد Classic Diversified +19.82% وعائد Classic Stable +21.96%، بينما بلغ عائد بيتكوين −6.35% وعائد مؤشر BITA Crypto 10 −14.03%. وقدّم العام اتجاهات قليلة وحصة عالية من التداول الجانبي.
منذ 1 يناير 2024 بلغ عائد Classic Diversified +378% وعائد Classic Stable +268%، مع إعادة الاستثمار وقبل رسوم الأداء. وتتشكّل نتائج من هذا النوع على مدى طويل، لا في أشهر منفردة. ولهذا تتعامل Algotoria مع الاستراتيجيتين بوصفهما استثمارين بأفق سنتين إلى ثلاث سنوات أو أكثر. والتصحيحات قصيرة الأجل جزء من الطريق إلى النتيجة طويلة الأجل.
النظرة المستقبلية والتطوير
تحتاج استراتيجيات تتبّع الاتجاه إلى التذبذب. ومن العوامل التي قد ترفعه في 2026 تصحيح في Nasdaq وانضغاط في التقييمات في قطاع الذكاء الاصطناعي، وقد يضخّم ذلك الحركات في الأسواق العالمية وفي الأصول الرقمية معاً. وهذا وصف للظروف التي تعمل فيها الاستراتيجيتان على أفضل وجه، لا توقّع للعوائد.
يواصل فريق الاستثمار تنويع مقارباته. وتجري اختبارات لنماذج الشبكات العصبية، وخوارزميات عكس الاتجاه، والمراجحة، وصناعة السوق. والهدف جعل النتائج أقلّ اعتماداً على التذبذب المرتفع.