Январь стал сильным месяцем для стратегий Classic. Доходность Classic Diversified составила +21,73%, Classic Stable — +27,91%. Доходность биткоина за тот же месяц — −10,15%.
Результаты
| Январь | С начала года | |||
|---|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | После комиссии 25% | |
| Classic Diversified | +21,73% | +21,73% | +21,73% | +21,73% |
| Classic Stable | +27,91% | +27,28% | +27,91% | +27,28% |
| 12 месяцев | С 1 января 2024 года | ||
|---|---|---|---|
| До комиссий | После комиссии 25% | До комиссий | |
| Classic Diversified | +37,94% | +29,80% | +482% |
| Classic Stable | +43,46% | +36,82% | +371% |
Комментарий управляющего портфелем
В начале месяца трендовые алгоритмы заработали на отскоке криптоактивов. Во второй половине месяца они заработали на резкой распродаже.
Почему Classic Diversified показала меньше, чем Classic Stable
Меньшая доходность Classic Diversified объясняется падением биткоина: биткоин входит в обеспечение стратегии. Во время снижения инвестиционная команда докупала биткоин на локальных минимумах. Если биткоин продолжит падать, его долю в обеспечении могут увеличить.
Обеспечение работает и в обратную сторону. На длинном горизонте рост биткоина добавляет доходность алгоритмам. С 1 января 2024 года доходность Classic Diversified составила +482%, Classic Stable — +371%: с реинвестированием и до комиссии за результат.
Рыночный фон
Доходность биткоина в январе — −10,15%, индекса BITA Crypto 10 — −13,51%. Эфириум упал сильнее, продолжив снижение, которое длится уже несколько месяцев. Настроения перешли в зону «страха», особенно к концу месяца.
Ликвидации по всему рынку превысили $2 млрд: крупные длинные позиции по биткоину и эфириуму были закрыты принудительно. Давление оказывали и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики, и новые опасения по поводу инфляции. Их подогрел резкий рост цен на драгоценные металлы и некоторые сырьевые товары.
Над чем работает инвестиционная команда
Волатильность остаётся высокой, поэтому возможны и резкие отскоки, и более глубокие снижения. Захват сильных направленных движений — основная сила стратегий. Инвестиционная команда также обновляет модели и улучшает фильтрацию сделок, чтобы сократить убытки на боковом рынке.