Janvier a été un mois solide pour les stratégies Classic. Classic Diversified a réalisé +21,73 % et Classic Stable +27,91 %. Bitcoin a réalisé −10,15 % sur le même mois.
Performance
| Janvier | Depuis le début de l’année | |||
|---|---|---|---|---|
| Brut | Net 25 % | Brut | Net 25 % | |
| Classic Diversified | +21,73 % | +21,73 % | +21,73 % | +21,73 % |
| Classic Stable | +27,91 % | +27,28 % | +27,91 % | +27,28 % |
| 12 mois | Depuis le 1er janvier 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Brut | Net 25 % | Brut | |
| Classic Diversified | +37,94 % | +29,80 % | +482 % |
| Classic Stable | +43,46 % | +36,82 % | +371 % |
Commentaire du gérant de portefeuille
En début de mois, les algorithmes de suivi de tendance ont capté un profit sur le rebond des crypto-actifs. Dans la seconde moitié du mois, ils ont pris profit de la forte chute.
Pourquoi Classic Diversified a fait moins bien que Classic Stable
La performance inférieure de Classic Diversified est venue du recul de Bitcoin, car le bitcoin fait partie du collatéral de la stratégie. Pendant la baisse, l’équipe d’investissement a acheté davantage de bitcoin sur des creux locaux. Si Bitcoin continue de reculer, sa part dans le collatéral pourrait être augmentée encore.
Le collatéral joue aussi dans l’autre sens. Sur le plus long terme, une hausse de Bitcoin s’ajoute à la performance des algorithmes. Depuis le 1er janvier 2024, Classic Diversified a réalisé +482 % et Classic Stable +371 %, avec réinvestissement et avant commission de surperformance.
Contexte de marché
Bitcoin a réalisé −10,15 % en janvier et l’indice BITA Crypto 10 −13,51 %. Ethereum a reculé davantage, prolongeant un déclin de plusieurs mois. Le sentiment est passé dans la zone de « peur », surtout vers la fin du mois.
Les liquidations sur l’ensemble du marché ont dépassé 2 milliards $, d’importantes positions acheteuses sur Bitcoin et sur Ethereum ayant été fermées de force. La pression est aussi venue des anticipations d’un durcissement de la politique monétaire et d’un regain de craintes inflationnistes, alimenté par une forte hausse des métaux précieux et de certaines matières premières.
Sur quoi travaille l’équipe d’investissement
La volatilité reste élevée ; des rebonds brutaux comme des baisses plus profondes sont donc possibles. Capter les forts mouvements directionnels est la force centrale des stratégies. L’équipe d’investissement perfectionne aussi les modèles et améliore le filtrage des transactions, afin de réduire les pertes sur les marchés latéraux.