Les deux stratégies Classic ont perdu du terrain en mai 2026. Classic Diversified a enregistré −9,69 % et Classic Stable −8,11 %. Classic Stable reste positif depuis le début de l’année, à +16,17 % brut, et Classic Diversified s’établit à +2,14 % brut.
Performance
| Mai | Depuis le début de l’année | |||
|---|---|---|---|---|
| Brut | Net 25 % | Brut | Net 25 % | |
| Classic Diversified | −9,69 % | −9,69 % | +2,14 % | −0,88 % |
| Classic Stable | −8,11 % | −8,11 % | +16,17 % | +7,21 % |
| 12 mois | Depuis le 1er janvier 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Brut | Net 25 % | Brut | |
| Classic Diversified | −4,13 % | −12,46 % | +389 % |
| Classic Stable | +11,59 % | −1,01 % | +327 % |
Commentaire du gérant de portefeuille
Un quatrième mois de faible volatilité
Mai a été le quatrième mois consécutif de faible volatilité sur le marché des cryptomonnaies. Bitcoin a enregistré −3,49 % et l’indice BITA Crypto 10 −1,96 %, et la plupart des cryptomonnaies sont restées dans une fourchette étroite, sans direction durable. C’est l’environnement dans lequel les algorithmes de suivi de tendance se comportent le moins bien.
Dans un marché latéral, les faux signaux et les cassures s’enchaînent, et chacun est clôturé par un ordre stop à une petite perte. Les replis se cumulent ainsi. Le marché a baissé durant le mois, mais lentement et sans élan. Une baisse de ce type donne peu de matière aux algorithmes.
Où en est l’année
Malgré ce mois difficile, Classic Stable reste positif pour 2026, à +16,17 % brut sur cinq mois, et à +11,59 % brut sur 12 mois. Classic Diversified s’établit à +2,14 % brut depuis le début de l’année. Les tableaux ci-dessus donnent les chiffres nets de 25 %.
La réponse au marché calme
Parallèlement, l’équipe d’investissement a testé de nouveaux filtres de volatilité et a commencé à les introduire dans les algorithmes. Ces filtres visent à produire moins de faux signaux dans les périodes de faible volatilité et à réduire le nombre de sorties sur stop dans les marchés latéraux. Ils répondent directement aux conditions des derniers mois.
Dans les premiers jours de juin, Classic Stable a enregistré +3,52 % brut, les algorithmes ayant capté le mouvement de baisse des cryptomonnaies. C’est ce pour quoi un système long-short est conçu. Lorsque le marché offre une direction, dans un sens comme dans l’autre, la stratégie peut en tirer profit.
Un marché latéral ne dure pas indéfiniment, et les premiers jours de juin ont montré les premiers signes d’un changement de volatilité.