Algotoria Spike Diversified
El motor de Algotoria Spike, sin cambios, sobre una cartera de colateral gestionada de forma sistemática: una base de stablecoins con rendimiento y un tramo de oro tokenizado y tokens de índices bursátiles estadounidenses, cuya combinación Algotoria varía con una regla de asignación propia y no discrecional. Se ofrece mediante cuentas gestionadas separadamente (SMA) o subcuentas gestionadas (MSA) sin custodia. Resultados simulados; todavía no se ha gestionado dinero de clientes con ella.
| Año | Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Ago | Sep | Oct | Nov | Dic | Año | Desde el inicio de la simulación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13,2 % | +4,7 % | +3,0 % | +1,5 % | +7,1 % | −0,9 % | −0,8 % | +25,1 % | +0,3 % | +2,4 % | +7,3 % | +12,0 % | +101,6 % | +101,6 % |
| 2025 | +5,0 % | +12,0 % | +14,6 % | +0,5 % | +0,6 % | +0,2 % | +3,6 % | +3,7 % | +0,3 % | +51,3 % | −0,3 % | +0,3 % | +122,6 % | +348,7 % |
| 2026 | +2,6 % | +26,6 % | −0,3 % | −1,2 % | +1,9 % | +5,5 % | +0,8 % | +15,6 % | −3,7 % | +54,4 % | +592,7 % |
| Año | Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Ago | Sep | Oct | Nov | Dic | Año | Desde el inicio de la simulación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13,2 % | +4,7 % | +3,0 % | −3,1 % | +7,1 % | −0,9 % | −2,5 % | +25,1 % | +0,3 % | −2,6 % | +7,3 % | +12,0 % | +79,7 % | +79,7 % |
| 2025 | +0,1 % | +12,0 % | +14,6 % | −6,0 % | +0,6 % | +0,2 % | +3,2 % | +3,7 % | +0,3 % | +48,6 % | −0,3 % | +0,3 % | +94,3 % | +249,2 % |
| 2026 | −6,0 % | +26,6 % | −0,3 % | −6,8 % | +1,9 % | +5,5 % | −0,7 % | +15,6 % | −3,7 % | +31,4 % | +358,8 % |
| Año | Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Ago | Sep | Oct | Nov | Dic | Año | Desde el inicio de la simulación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13,2 % | +4,7 % | +3,0 % | −4,1 % | +7,1 % | −0,9 % | −2,9 % | +25,1 % | +0,3 % | −3,6 % | +7,3 % | +12,0 % | +75,5 % | +75,5 % |
| 2025 | −0,9 % | +12,0 % | +14,6 % | −7,2 % | +0,6 % | +0,2 % | +3,2 % | +3,7 % | +0,3 % | +48,1 % | −0,3 % | +0,3 % | +88,9 % | +231,6 % |
| 2026 | −7,8 % | +26,6 % | −0,3 % | −7,9 % | +1,9 % | +5,5 % | −1,0 % | +15,6 % | −3,7 % | +27,0 % | +321,2 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Bruto | Bitcoiníndice de referencia | BITA Crypto 10índice de referencia | Oro (PAXG)índice de referencia | S&P 500índice de referencia |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 mes | −3,67 % | +7,65 % | +10,20 % | −6,52 % | −0,10 % |
| 3 meses | +12,17 % | +42,63 % | +52,84 % | +3,95 % | +2,58 % |
| 6 meses | +20,78 % | +25,18 % | +39,16 % | −7,70 % | +21,49 % |
| 12 meses | +133,58 % | −26,68 % | −27,74 % | +7,14 % | +14,88 % |
| 24 meses | +322,89 % | +32,04 % | +21,40 % | +56,92 % | +33,39 % |
| CAGR | +102,34 % | +26,15 % | +16,38 % | +28,79 % | +19,21 % |
| Rentabilidad total | +592,68 % | +89,24 % | +51,66 % | +100,32 % | +61,93 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Neto 25 | Bitcoiníndice de referencia | BITA Crypto 10índice de referencia | Oro (PAXG)índice de referencia | S&P 500índice de referencia |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 mes | −3,67 % | +7,65 % | +10,20 % | −6,52 % | −0,10 % |
| 3 meses | +10,52 % | +42,63 % | +52,84 % | +3,95 % | +2,58 % |
| 6 meses | +12,24 % | +25,18 % | +39,16 % | −7,70 % | +21,49 % |
| 12 meses | +95,26 % | −26,68 % | −27,74 % | +7,14 % | +14,88 % |
| 24 meses | +198,73 % | +32,04 % | +21,40 % | +56,92 % | +33,39 % |
| CAGR | +74,15 % | +26,15 % | +16,38 % | +28,79 % | +19,21 % |
| Rentabilidad total | +358,75 % | +89,24 % | +51,66 % | +100,32 % | +61,93 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Neto 30 | Bitcoiníndice de referencia | BITA Crypto 10índice de referencia | Oro (PAXG)índice de referencia | S&P 500índice de referencia |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 mes | −3,67 % | +7,65 % | +10,20 % | −6,52 % | −0,10 % |
| 3 meses | +10,19 % | +42,63 % | +52,84 % | +3,95 % | +2,58 % |
| 6 meses | +10,55 % | +25,18 % | +39,16 % | −7,70 % | +21,49 % |
| 12 meses | +88,10 % | −26,68 % | −27,74 % | +7,14 % | +14,88 % |
| 24 meses | +177,93 % | +32,04 % | +21,40 % | +56,92 % | +33,39 % |
| CAGR | +68,82 % | +26,15 % | +16,38 % | +28,79 % | +19,21 % |
| Rentabilidad total | +321,21 % | +89,24 % | +51,66 % | +100,32 % | +61,93 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Bruto | Bitcoiníndice de referencia | BITA Crypto 10índice de referencia | Oro (PAXG)índice de referencia | S&P 500índice de referencia |
|---|---|---|---|---|---|
| Pérdida actual[7] | −3,68 % | −32,28 % | −33,72 % | −24,03 % | −1,39 % |
| Pérdida máxima ajustada[4] | −4,18 % | −51,38 % | −56,02 % | −26,94 % | −17,52 % |
| Duración máxima de la pérdida[8] | 55 días | 358 días | 356 días | 243 días | 125 días |
| Índice Ulcer[9] | 0,83 | 23,60 | 29,79 | 10,12 | 2,98 |
| Ratio de Calmar[10] | 24,50 | 0,51 | 0,29 | 1,07 | 1,10 |
| Ratio de Sortino[11] | 13,09 | 0,84 | 0,38 | 1,49 | 1,30 |
| Ratio de Sharpe[12] | 3,04 | 0,55 | 0,25 | 1,18 | 0,99 |
| Volatilidad anualizada[13] | 32 % | 39 % | 47 % | 21 % | 15 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Neto 25 | Bitcoiníndice de referencia | BITA Crypto 10índice de referencia | Oro (PAXG)índice de referencia | S&P 500índice de referencia |
|---|---|---|---|---|---|
| Pérdida actual[7] | −3,68 % | −32,28 % | −33,72 % | −24,03 % | −1,39 % |
| Pérdida máxima ajustada[4] | −9,01 % | −51,38 % | −56,02 % | −26,94 % | −17,52 % |
| Duración máxima de la pérdida[8] | 142 días | 358 días | 356 días | 243 días | 125 días |
| Índice Ulcer[9] | 3,21 | 23,60 | 29,79 | 10,12 | 2,98 |
| Ratio de Calmar[10] | 8,23 | 0,51 | 0,29 | 1,07 | 1,10 |
| Ratio de Sortino[11] | 4,56 | 0,84 | 0,38 | 1,49 | 1,30 |
| Ratio de Sharpe[12] | 2,11 | 0,55 | 0,25 | 1,18 | 0,99 |
| Volatilidad anualizada[13] | 33 % | 39 % | 47 % | 21 % | 15 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Neto 30 | Bitcoiníndice de referencia | BITA Crypto 10índice de referencia | Oro (PAXG)índice de referencia | S&P 500índice de referencia |
|---|---|---|---|---|---|
| Pérdida actual[7] | −3,68 % | −32,28 % | −33,72 % | −24,03 % | −1,39 % |
| Pérdida máxima ajustada[4] | −10,68 % | −51,38 % | −56,02 % | −26,94 % | −17,52 % |
| Duración máxima de la pérdida[8] | 158 días | 358 días | 356 días | 243 días | 125 días |
| Índice Ulcer[9] | 3,93 | 23,60 | 29,79 | 10,12 | 2,98 |
| Ratio de Calmar[10] | 6,44 | 0,51 | 0,29 | 1,07 | 1,10 |
| Ratio de Sortino[11] | 3,58 | 0,84 | 0,38 | 1,49 | 1,30 |
| Ratio de Sharpe[12] | 1,93 | 0,55 | 0,25 | 1,18 | 0,99 |
| Volatilidad anualizada[13] | 33 % | 39 % | 47 % | 21 % | 15 % |
Las cifras de la tabla usan la base ajustada diaria; los indicadores de pérdida máxima y de Calmar de arriba usan la base ajustada de 5 minutos, la base de referencia oficial.
La pérdida máxima se lee junto con su duración. El tramo gestionado está diseñado para acortar la espera hasta recuperar un máximo anterior; cambia riesgo de profundidad por duración.
| Tipo de activo | Activos | Proporción objetivo | Límite[16] |
|---|---|---|---|
| Stablecoins comunesUSDT, USDC | USDT, USDC | 0 % | Sin límite |
| Stablecoins con rendimientoRLUSD, OKUSD | RLUSD, OKUSD | 55 % | Sin límite |
| BitcoinBTC | BTC | 0 % | 30 % |
| Oro tokenizadoXAUT, PAXG | XAUT, PAXG | 30 % | 30 % |
| Tokens de índices de renta variable de EE. UU.xSPY, xQQQ | xSPY, xQQQ | 15 % | 40 % |
Reglas, límites y exclusiones
- Dos niveles
- La cartera tiene dos niveles: una base de stablecoins mantenida en todo momento y un tramo de oro y renta variable mantenido parte del tiempo. Cuando no se mantiene el tramo, el colateral es RLUSD y OKUSD a partes iguales. Todos los instrumentos cotizan en OKX Spot y la plataforma los acepta como margen, de modo que toda la cartera está en la cuenta que garantiza la cartera de negociación.
- Regla de asignación
- La regla de asignación es propia y no discrecional, y responde al estado de rentabilidad de la propia cuenta. No se divulga y el Comité de Inversiones puede modificarla; los inversores no deben contar con que el tramo se mantenga, o no, en un momento determinado.
- Tamaño y rebalanceo
- Cuando se mantiene, el tramo está en su objetivo completo del 45 % del valor liquidativo, sujeto solo a la regla de liquidez. Mientras se mantiene, se rebalancea trimestralmente al cierre del trimestre con una banda relativa de ±20 %: una posición solo vuelve al objetivo cuando se ha desviado más de una quinta parte de su propio peso. El Comité de Inversiones puede convocar un rebalanceo entre trimestres, para corregir el incumplimiento de un límite de concentración o responder a un cambio en lo que cotiza la plataforma.
- Límites
- El tramo puede ocupar como máximo el 45 % del valor liquidativo y la base de stablecoins como mínimo el 40 %. El oro tiene un límite del 30 %, que es el que se aplica. La exposición a índices de renta variable tiene un límite del 40 % en conjunto y del 25 % para un solo instrumento; las acciones individuales, del 5 % cada una y del 15 % en conjunto, y no se mantiene ninguna. Renta variable vinculada a criptomonedas y envoltorios (wrappers) apalancados o inversos: 0 %. Cualquier emisor o envoltorio individual: como máximo el 50 %. USDT y USDC son saldos transitorios sin límite: no pagan recompensa, por lo que mantener un saldo en ellos es un coste, pero los inversores se capitalizan en ellos y los beneficios de negociación llegan en ellos.
- Liquidez
- La ejecución se escalona según la liquidez de la plataforma: ninguna operación diaria en un instrumento supera el 10 % de la rotación mediana a 30 días de ese par en OKX, y cualquier resto se traslada al día siguiente.
- Lo que no mantiene el tramo
- Ningún Bitcoin: el mandato lo permite hasta el 30 %, por lo que no es necesario reabrirlo, pero no se mantiene nada; probado en cada proporción, desde el 10 % en adelante alargó la pérdida máxima más larga, y el Comité de Inversiones debe repetir el análisis antes de proponer cualquier peso. Ninguna renta variable vinculada a criptomonedas, ningún token apalancado o inverso, ninguna concentración en acciones individuales: la exposición a renta variable es exposición a índices.
- Medida de rentabilidad
- Las ganancias y pérdidas del colateral, incluido el tramo, cuentan en la medida de rentabilidad (método NAV-based).
- Tratamiento como margen
- Cada instrumento se acepta como margen con un descuento fijado por el exchange, que puede modificarlo: 0,98 para RLUSD y OKUSD, menor y escalonado según el tamaño de la posición para los tokens de oro y de renta variable.
Señal de negociación
Una señal de red neuronal en lugar de un libro de reglas: una puntuación de convicción por instrumento, un listón de entrada deliberadamente alto y una pila completa de salidas en cada posición. A su lado: la capacidad de la estrategia y cómo se ejecuta.
Cómo funciona la señal
Cada instrumento se analiza de forma continua, a todas horas, mediante una red neuronal propia que lee horizontes desde el detalle del flujo de órdenes hasta el contexto de varias semanas y los reduce a una única puntuación de convicción direccional. Cada instrumento tiene su propio modelo de dirección, desplegado como un conjunto multisemilla para que ningún entrenamiento individual pueda determinar una operación. Un modelo aparte pronostica la volatilidad a corto plazo; nunca abre una posición y alimenta la superposición de preservación del capital descrita más abajo. Algotoria Spike Diversified solo cambia el colateral: la señal es la misma que la de Algotoria Spike Stable.
Capacidad[20]
Condiciones de inversión
Cada inversor de Algotoria Spike Diversified elige un nivel de riesgo durante el onboarding. El nivel fija el presupuesto de riesgo, el apalancamiento medio y máximo y la asignación mínima.
Condiciones
| Forma de inversión | SMA / MSA |
|---|---|
| Activos de inversión[19] | Hasta 40 futuros perpetuos con margen en USDT; el registro simulado opera 7: Bitcoin, Ethereum y cinco altcoins principales |
| Inversión mínima[17] | 50 000–150 000 USDT |
| Comisión de gestión | 0 % |
| Comisión sobre resultados[3] | 25–30 % trimestral |
| Método de PnL[24] | Método NAV-based |
| Rentabilidad mínima (hurdle) | Ninguna |
| Cota máxima histórica | Móvil, posterior a comisiones |
| Periodo de permanencia | Ninguno |
| Horizonte recomendado | ≥ 1 año |
| Reembolsos | Preaviso de 5 días |
| Depósitos y retiradas | Solo en USDT; Algotoria convierte hacia y desde el colateral |
| Plataformas de negociación | OKX, Binance, Bybit |
| Custodia | La conserva el inversor; API solo de negociación |
Niveles de riesgo[18]
| Nivel | Pérdida máx. | Apalancamiento medio | Apalancamiento máx. | Asignación mínima |
|---|---|---|---|---|
| Alto | 35 % | 100 % | 300 % | 50 000 USDT |
| Medio | 25 % | 67 % | 200 % | 100 000 USDT |
| Conservador | 15 % | 33 % | 100 % | 150 000 USDT |
Metodología y fuentes
- Rentabilidad
- Rentabilidades diarias ponderadas por tiempo en USDT sobre días UTC, del 1 de enero de 2024 al 30 de septiembre de 2026. Las cifras mensuales, anuales y móviles capitalizan las rentabilidades diarias; el CAGR anualiza el periodo completo.
- Bases de comisiones
- Neto 30 y Neto 25 se modelan a partir de la curva bruta simulada descontando una comisión del 30 % o del 25 % sobre el beneficio por encima de la cota máxima histórica móvil, posterior a comisiones, liquidada trimestralmente. Se incluye el rendimiento supuesto del colateral, como en la base de la comisión del método NAV-based. No proceden de una cuenta que pague comisiones.
- Simulación
- El motor de negociación de producción sobre datos de mercado de exchanges con el perfil de ejecución close-5m-v1: decisiones solo sobre velas de cinco minutos completadas, stop-loss y take-profit contrastados con el cierre de la barra, cada ejecución en el límite siguiente y ningún stop ni take-profit en reposo en el exchange. Los costes son de 20 pb de ida y vuelta con una exposición bruta de 3×.
- Walk-forward
- Los modelos de cada tramo se entrenan solo con datos anteriores a dicho tramo, hasta el 1 de julio de 2026; después se ejecutan los modelos fijos de la versión, que son el tramo 7 del mismo walk-forward, entrenados antes del 1 de julio de 2026. El umbral de entrada se seleccionó con datos hasta el 30 de junio de 2026 y se congeló el 21 de agosto de 2026. Los meses posteriores al empalme son una operación prospectiva operativa en sombra: no se volvió a seleccionar nada y no son una lectura de la validación.
- Tramo de colateral
- El tramo se simula sobre los activos subyacentes (el oro y el S&P 500 y el Nasdaq-100) porque los tokens empezaron a cotizar en julio de 2026; las operaciones del tramo se valoran a 20 pb y se ejecutan al cierre, y la cartera se acredita mediante el libro de colateral, incluidas las ganancias y pérdidas del propio tramo mientras se mantiene.
- Rendimiento del colateral
- El colateral inactivo percibe las recompensas de stablecoins de la plataforma, acreditadas día a día mediante un libro de colateral junto con las ganancias y pérdidas del propio tramo mientras se mantiene: unos 6,8 puntos porcentuales al año durante el periodo, de los cuales unos 3,7 son la valoración a mercado del tramo, frente a 4,2 de Algotoria Spike Stable. Nunca se publica una serie sin este rendimiento.
- Pérdida máxima
- Pérdida máxima ajustada: las cifras principales usan la curva de patrimonio de cinco minutos, las tablas usan cierres diarios. Las duraciones cuentan días naturales desde el primer día por debajo del máximo ajustado hasta el día en que se recupera, o hasta el 30 de septiembre de 2026 si sigue abierta.
- Ratios
- Sharpe y Sortino usan el rendimiento de las letras del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED GS3M), 4,46 % de media en el periodo; la volatilidad escala las rentabilidades diarias por √252.
- Datos y actualizaciones
- Cifras a 30 de septiembre de 2026, generadas el 1 de octubre de 2026; se actualizan mensualmente. La simulación se amplía al cierre de cada mes. Los datos de cuentas y condiciones llevan fecha donde aparecen.
Información importante
Situación regulatoria
Algotoria Limited · Registro BVI n.º 2161048 · Approved Investment Manager conforme a la Securities and Investment Business Act, 2010 · Certificado n.º IBR/AIM/25/2214 · Inscrita en la BVI Financial Services Commission. El régimen de gestores aprobados no ofrece las protecciones de la regulación de fondos minoristas; los clientes no tienen recurso a un defensor del inversor (ombudsman) estatutario ni a un esquema de compensación.
Elegibilidad y jurisdicción
Esta página es solo para inversores profesionales (según la definición de la SIBA). No está dirigida a personas estadounidenses ni a residentes de ninguna jurisdicción incluida en el registro de Jurisdicciones Restringidas que lleva el MLRO de la firma, y no está destinada a su uso donde su distribución fuese contraria a la ley o la normativa locales. Cada cliente confirma su condición de inversor profesional en el contrato de gestión de activos.
Ni oferta, ni asesoramiento, ni asesoramiento fiscal
Esta página se publica solo con fines informativos. No es una oferta ni una solicitud para comprar o vender ningún valor o servicio, ni constituye asesoramiento de inversión, jurídico o fiscal ni una recomendación personal. Algotoria no presta servicios de reporte fiscal; cada cliente es el único responsable de los impuestos derivados de su cuenta. Cualquier relación contractual se rige exclusivamente por el contrato de gestión de activos.
Base de la rentabilidad simulada
La rentabilidad es simulada: un back-test de investigación de una configuración congelada sobre el motor de negociación de producción, con una exposición bruta de 3× y costes de ida y vuelta de 20 pb, del 1 de enero de 2024 al 30 de septiembre de 2026. La señal de negociación se genera en walk-forward, y el colateral se acredita mediante un libro. La regla de asignación del colateral se eligió con datos de esta ventana, y el periodo de validación de la investigación se leyó una sola vez y está agotado, por lo que las cifras plantean una hipótesis y no una prueba de lo que hará la regla. No se ha gestionado capital de clientes con Algotoria Spike Diversified y ninguna cuenta obtuvo estos resultados. Las rentabilidades son rentabilidades diarias ponderadas por tiempo en USDT sobre días UTC, mostradas brutas y con comisiones modeladas del 30 % y del 25 %.
Rentabilidad hipotética
Los resultados simulados se elaboran con retrospectiva y no reflejan operaciones reales. No pueden tener en cuenta el efecto de las propias órdenes sobre el mercado, las fricciones operativas de gestionar una cuenta real ni las decisiones del propio inversor durante una pérdida máxima. Los modelos de cada tramo se entrenan solo con datos anteriores, pero la configuración final se seleccionó con resultados hasta el 30 de junio de 2026 y se congeló el 21 de agosto de 2026, y las cifras son la parte alta de un rango: cabe esperar que un conjunto de modelos reentrenado quede dentro de él. La rentabilidad simulada y la pasada no son indicativas de resultados futuros.
Definición de pérdida máxima y base bruta
Las pérdidas máximas usan la definición ajustada de Algotoria: un nuevo máximo solo se acepta en el mínimo observado durante las 24 horas siguientes, y el máximo aceptado nunca baja. Las cifras principales se evalúan sobre la curva de patrimonio de cinco minutos de la estrategia y son brutas de comisiones sobre resultados; las tablas usan cierres diarios, que pueden mostrar valores menos profundos. La prueba del mínimo descrita en la sección de Riesgo de la wiki todavía no se aplica a la cifra principal de cinco minutos. Una pérdida máxima puede superar el presupuesto de riesgo del inversor.
Índices de referencia
Bitcoin y el índice BITA Crypto 10 son las referencias principales; el S&P 500 y el oro sirven de contexto. BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH; no patrocinado ni avalado por BITA. Los índices de referencia no se gestionan y no soportan comisiones ni costes. Difieren de la estrategia en apalancamiento, exposición corta y volatilidad, y su comparación es meramente ilustrativa.
Comisiones
Sin comisión de gestión ni rentabilidad mínima (hurdle). Se cobra trimestralmente una comisión sobre resultados del 25–30 % del beneficio neto de negociación, escalonada según el saldo de la cuenta conforme al Apéndice 1 del contrato de gestión de activos, sobre la cota máxima histórica móvil, posterior a comisiones, con arreglo al método NAV-based, por lo que las ganancias y pérdidas del colateral forman parte de la base de la comisión. No se aplica ningún clawback. Las vistas netas de esta página son modeladas, no facturadas. Se aplican a la curva bruta simulada, incluido el rendimiento supuesto del colateral. Las condiciones comerciales solo entrarán en vigor si y cuando se lance la estrategia, conforme al contrato de gestión de activos aplicable.
Colateral
El colateral es una base de stablecoins con rendimiento mantenida en todo momento y un tramo de oro tokenizado y tokens de índices bursátiles estadounidenses mantenido parte del tiempo, gestionado por Algotoria con una regla de asignación propia. Las recompensas dependen de instrumentos de terceros, del estatus VIP de la cuenta y de las tasas vigentes, y no están garantizadas. Cada stablecoin y cada token es un derecho frente a su emisor, y la plataforma acepta cada uno como margen con un descuento que puede modificar.
Riesgo del tramo
El tramo conlleva riesgo de mercado propio: la exposición a oro y a renta variable puede caer, puede caer a la vez que la cartera de negociación y, como el tramo puede mantenerse durante una pérdida máxima, puede profundizarla. Los instrumentos tokenizados conllevan riesgo de emisor, de reembolso, de seguimiento y de depeg; el límite por emisor reduce la exposición pero no la elimina.
Instrumentos tokenizados
Los instrumentos tokenizados de oro y de renta variable empezaron a cotizar en OKX en julio de 2026, por lo que la simulación valora los activos subyacentes, no los tokens. El error de seguimiento, la prima o el descuento sobre el valor liquidativo, el riesgo de emisor y la negociación sobre 24 horas frente a un índice que no cotiza de forma continua quedan fuera del modelo; el emisor reinvierte los dividendos de los tokens de renta variable netos de la retención estadounidense de hasta el 30 %, por lo que la base de rentabilidad total los sobrestima ligeramente.
Base del rendimiento
En producción, la base de stablecoins percibe lo que pagan RLUSD y OKUSD en OKX, actualmente 4,2 % y 4,5 % con estatus VIP. Esas tasas son actuales, no contractuales, dependen del estatus VIP de la cuenta y de las condiciones de la plataforma, varían y pueden retirarse; el coste de reembolso, las condiciones de bloqueo y el riesgo de depeg no están modelados.
Riesgos principales
Los derivados sobre criptoactivos con apalancamiento pueden perder todo el capital comprometido. Lea la Advertencia de Riesgo completa, en particular sus secciones sobre el apalancamiento y el presupuesto de riesgo, las expectativas de pérdida máxima, la volatilidad del mercado, el riesgo de modelo, el riesgo de exchange y de stablecoins, la liquidez y los reembolsos, y el riesgo regulatorio y jurídico.
Actualización de los datos
Las cifras son las de 30 de septiembre de 2026 y se actualizan mensualmente. Cada publicación mensual queda versionada en los registros de la firma; las versiones anteriores están disponibles previa solicitud.
Estado y próximos pasos
Algotoria Spike Diversified solo empieza a operar si el motor de Algotoria Spike supera su validación prospectiva (forward gate) preregistrada, registrada el 21 de agosto de 2026 y evaluada del 1 de septiembre de 2026 al 30 de noviembre de 2026; si no la supera, no hay producto sobre el que poner un tramo.
Lo que contará como éxito o fracaso de la regla de asignación se registró antes de que existieran los datos sobre los que se leerá. La primera lectura se realizará no antes del 28 de febrero de 2027, y solo cuando Algotoria Spike sobre stablecoins haya completado dos episodios de pérdida máxima de más de 30 días. Para superarla, la regla no debe perder ninguno de esos episodios, no debe crear ninguna pérdida máxima larga propia, debe ser como máximo un punto porcentual más profunda, igualar o superar el ratio de Calmar, mantener la rotación en 10,5× al año o menos y ganar al menos dos. Una vez que la cuenta esté operando, su valor se observa a diario, por lo que se trata de una serie observada de la cuenta, no de un periodo de validación.
Las condiciones de colateral de la plataforma se confirmaron a partir de su documentación publicada el 27 de septiembre de 2026; el estatus VIP de la propia cuenta y las vías de reembolso se confirman en la cuenta antes de comprometer ningún capital. Contacte con su representante de Algotoria o escriba a [email protected].
Definiciones y notas
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- Cómo se mide la rentabilidad Simulado, no operado. La línea discontinua es una simulación de Algotoria Spike Diversified: resultados hipotéticos que ninguna cuenta obtuvo. Ejecuta la configuración congelada sobre el motor de producción, con la señal generada en walk-forward, con 20 pb de ida y vuelta; la configuración final se seleccionó con resultados hasta el 30 de junio de 2026, y la regla de asignación del colateral se eligió con datos de la ventana. Los resultados simulados tienen limitaciones inherentes y no son una previsión.Las rentabilidades son ponderadas por tiempo, medidas a diario en USDT sobre días UTC. USDT es una stablecoin, no el dólar estadounidense: su valor puede alejarse de 1 USD, y las rentabilidades medidas en dólares o en otra divisa serían distintas.Todas las series se rebasan al 0 % el 1 de enero de 2024, el inicio de la simulación. Las cifras brutas son anteriores a cualquier comisión sobre resultados. La rentabilidad simulada y la pasada no garantizan resultados futuros.
- Índices de referencia Bitcoin: BTC-USDT al contado en OKX. BITA Crypto 10 (B10): índice de rentabilidad por precio de las diez mayores criptomonedas por volumen de negociación (BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH; no patrocinado ni avalado por BITA). Estas dos son las referencias principales.El S&P 500 (perpetuo SPY-USDT-SWAP en OKX; datos del ETF SPY de Investing.com antes del 4 de marzo de 2026) y el oro (PAXG-USDT al contado en OKX; datos XAU/USD de Investing.com antes del 15 de octubre de 2025) se muestran como contexto.Los índices de referencia no se gestionan y no soportan comisiones ni costes de negociación; no es posible invertir directamente en un índice. Tasa libre de riesgo para Sharpe y Sortino: rendimiento de las letras del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED GS3M), 4,46 % de media.
- Bruto, Neto 30 y Neto 25 Bruto es la rentabilidad simulada antes de cualquier comisión sobre resultados.Neto 30 y Neto 25 descuentan una comisión del 30 % o del 25 % sobre el beneficio neto de negociación por encima de la cota máxima histórica móvil, posterior a comisiones, liquidada trimestralmente por el trimestre recién cerrado. El baremo estándar es del 30 % para una cuenta inferior a 100 000 USDT, y baja un punto por tramo hasta el 25 % a partir de 1 000 000 USDT; un contrato formalizado puede fijar otra tasa.Ambas rutas netas se modelan a partir de la curva bruta simulada, no proceden de una cuenta que pague comisiones. No hay comisión de gestión ni rentabilidad mínima (hurdle). Los índices de referencia no soportan comisiones y se leen igual en todos los modos. Todos los selectores de esta página se mueven a la vez.
- Pérdida máxima ajustada Las pérdidas máximas de esta página usan la definición ajustada de Algotoria.Máximo: un nuevo máximo solo cuenta al saldo más bajo de las 24 horas siguientes, y el máximo aceptado nunca baja.La pérdida máxima principal se mide sobre la curva de patrimonio de cinco minutos de la estrategia, donde los mínimos intradía cuentan por completo, por lo que resulta más profunda que las cifras de cierre diario de las tablas. Las cifras son brutas; las pérdidas máximas netas son mayores por construcción.
- Rentabilidad mensual Rentabilidades mensuales de calendario ponderadas por tiempo del historial simulado, en USDT, sobre días UTC. Año capitaliza los meses de ese año; Desde el inicio de la simulación es la rentabilidad acumulada del 1 de enero de 2024 al último mes mostrado del año.
- Rentabilidad móvil Rentabilidad ponderada por tiempo de los últimos periodos hasta el 30 de septiembre de 2026, para cada ventana. CAGR y rentabilidad total corren desde el 1 de enero de 2024, el inicio de la simulación.
- Pérdida actual Pérdida máxima ajustada en la fecha de referencia, medida desde el máximo confirmado. El último día no tiene un día posterior que lo confirme, por lo que se lee a su valor de cierre.
- Duración máxima de la pérdida El tramo más largo, en días naturales, desde el día en que la serie cayó por primera vez por debajo de su máximo ajustado hasta el día en que lo recuperó. Si ese tramo sigue abierto en la fecha de referencia, se cuenta hasta esa fecha.
- Índice Ulcer Raíz cuadrada de la media de los cuadrados de la pérdida máxima ajustada diaria, en puntos porcentuales. A diferencia de la pérdida máxima, tiene en cuenta tanto la profundidad como el tiempo que la serie permanece por debajo de su máximo; cuanto menor, mejor.
- Ratio de Calmar CAGR dividido por la pérdida máxima ajustada del mismo periodo.
- Ratio de Sortino CAGR menos la tasa libre de riesgo, dividido por la desviación típica anualizada de los días con pérdidas (desviación a la baja, escala √252).
- Ratio de Sharpe CAGR menos la tasa libre de riesgo, dividido por la volatilidad anualizada.
- Volatilidad anualizada Desviación típica de las rentabilidades diarias, escalada por √252.
- Colateral El tramo es la parte de oro y renta variable del colateral, mantenida solo parte del tiempo. Es lo único que Algotoria Spike Diversified cambia respecto a Algotoria Spike Stable.La cuenta se financia en USDT, que Algotoria convierte en una base de RLUSD y OKUSD y, con su regla de asignación, en el tramo de oro tokenizado y tokens de índices de renta variable. Los inversores depositan y retiran en USDT.Rendimiento del colateral. La base percibe las recompensas de la plataforma, acreditadas día a día mediante un libro de colateral junto con las ganancias y pérdidas del propio tramo mientras se mantiene: unos 6,8 puntos porcentuales al año durante el periodo, de los cuales unos 3,7 son la valoración a mercado del tramo. Toda serie de Spike incluye este rendimiento, y nunca se publica una serie sin él.
- Stablecoins distintas del USDT Para abrir posiciones en futuros perpetuos con margen en USDT, la cuenta puede pedir prestado USDT contra stablecoins distintas del USDT, y el USDT prestado devenga intereses al tipo del exchange, a cargo de la cuenta. Las stablecoins con rendimiento (RLUSD, OKUSD, USDG) suelen rendir más que este coste, lo compensan y suman a la rentabilidad. El colateral en USDT no tiene este coste.
- Límites de concentración Proporción máxima del valor liquidativo de la cuenta, comprobada en cada rebalanceo y en cada cambio de asignación. Las stablecoins no tienen límite: son el medio con el que los clientes financian la cuenta y con el que llegan los beneficios de negociación.
- Mínimos y niveles de riesgo Los tres niveles de riesgo se eligen en el onboarding: Alto (presupuesto de riesgo del 35 %, apalancamiento máximo 3×, mínimo 50 000 USDT), Medio (25 %, 2×, 100 000 USDT) y Conservador (15 %, 1×, 150 000 USDT). Los niveles inferiores reducen el apalancamiento; por lo demás, señal y ejecución son idénticas. Exigen un mínimo mayor porque los costes operativos por cuenta no bajan con el apalancamiento. Los presupuestos de Spike Diversified se sitúan cinco puntos por encima de los de Spike Stable para tener en cuenta la volatilidad de su colateral.
- Presupuesto de riesgo El inversor elige el presupuesto entre 15 %, 25 % o 35 %. El presupuesto por defecto es del 35 % con una exposición bruta de 3×, y el historial simulado de esta página no es el de una cuenta operada con ninguno de estos presupuestos. Es un techo supervisado, no una parada automática. Las alertas saltan al 60 %, 80 % y 100 % de este; a los dos tercios, el Comité de Inversiones revisa la cuenta y decide caso por caso si reduce el riesgo; al alcanzarse el presupuesto completo, el cliente elige entre continuar, reducir el presupuesto o detener la estrategia.El Comité también puede operar la estrategia por debajo del presupuesto, hasta el 0 %, y restablecerlo más adelante; entonces las rentabilidades son proporcionalmente menores. El presupuesto no es una garantía y puede superarse.
- Universo de inversión La estrategia puede operar hasta 40 futuros perpetuos con margen en USDT, y el Comité de Inversiones puede ampliar el conjunto en cualquier momento. El registro simulado opera 7: Bitcoin, Ethereum y cinco altcoins principales. Seis posiciones son long/flat (largas o sin posición); Ethereum es la única a la que se permite ir corta.
- Capacidad La capacidad estimada del motor solo en OKX es de unos 2,5 millones $ antes de que los límites de tamaño por orden empiecen a reducir la rentabilidad (estudio de capacidad de Algotoria, septiembre de 2026). Las cuentas mayores requieren su propia evaluación.
- Apalancamiento y concentración El apalancamiento bruto tiene un tope de 3×, aplicado en la entrada; el tope se roza brevemente y no es un nivel operativo. Puede seleccionarse por cuenta a 3×, 2× o 1×.Los límites de concentración escalan con el apalancamiento seleccionado: sobre una base de 1×, Bitcoin y Ethereum se mantienen cada uno como máximo en el 35 % del valor liquidativo (105 % a 3×) y cualquier otro instrumento en el 10 % (30 % a 3×), con el conjunto de la cartera como máximo en el 100 % (300 % a 3×).
- Protección de entrada en velas de caída brusca La protección se dimensionó sobre las velas de caída brusca del 3 de febrero de 2025 y del 10 de octubre de 2025. Bloquea solo las nuevas entradas en altcoins: nunca cierra una posición y nunca afecta a Bitcoin ni a Ethereum.Es una protección, no una ventaja modelada: cuesta unos 13 puntos porcentuales de rentabilidad anual frente a la regla de una sola vela que amplía.
- Ejecución Taker: órdenes ejecutables protegidas por precio en el momento de la decisión, completadas en pocos minutos. No se mide ninguna combinación maker/taker, porque la estrategia no tiene una cuenta real. Los stop-loss y los take-profit permanecen dentro de la estrategia.
- Método NAV-based El beneficio neto de negociación es la variación del valor liquidativo agregado de la cuenta en equivalente USDT, ajustada por entradas netas y comisiones. Las ganancias y pérdidas del colateral están dentro de la medida de rentabilidad, que es el tratamiento correcto cuando Algotoria gestiona el colateral.
Descargas para la diligencia debida
Todo lo necesario para verificar esta estrategia de forma independiente
Esta estrategia no tiene extractos de exchange: su registro es simulado y ninguna cuenta la ha operado.
Solo para inversores profesionales (según la definición de la SIBA): información, no una oferta ni asesoramiento de inversión; la rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros, y todo el capital puede perderse.
Esperas más cortas, una posibilidad real de pérdidas máximas más profundas
El tramo gestionado está diseñado para acortar el tiempo bajo el máximo, no para reducir la pérdida más profunda: puede mantenerse mientras la cuenta está en pérdidas, de modo que una caída que alcance a la vez al oro, a la renta variable y a la cartera de negociación puede sumar la pérdida del tramo a la del motor. La pérdida máxima ajustada más profunda de la simulación es −9,1 % y su periodo más largo por debajo de un máximo anterior, 52 días. El presupuesto de riesgo del inversor es del 35 % con el apalancamiento por defecto de 3×, un techo supervisado que deja margen para ese caso, no una garantía, y puede superarse; dimensione la asignación según el presupuesto, no según la cifra simulada.
Las criptomonedas son volátiles, y esta estrategia usa apalancamiento
La estrategia opera futuros perpetuos de criptomonedas con apalancamiento y aporta como colateral stablecoins con rendimiento y, parte del tiempo, oro tokenizado y tokens de índices de renta variable, cada uno un derecho frente a su emisor. Su volatilidad anualizada en simulación es 32,2 %, frente a 39,2 % de Bitcoin y 14,9 % del S&P 500. Las pérdidas pueden llegar con rapidez y durar meses.
Una simulación no es un historial
Las cifras de esta página son reproducciones, no resultados obtenidos por clientes. Los resultados futuros serán distintos, a menudo de forma material, y se puede perder todo el capital comprometido. Lea la Advertencia de Riesgo completa antes de asignar capital.