Algotoria Spike Diversified
Le moteur d’Algotoria Spike, inchangé, sur un portefeuille de collatéral géré de façon systématique : une base de stablecoins à rendement et une poche d’or tokenisé et de jetons d’indices actions américains, dont Algotoria fait varier la composition selon une règle d’allocation propriétaire et non discrétionnaire. Elle est proposée au moyen de comptes gérés séparément (SMA) ou de sous-comptes gérés (MSA) sans conservation. Résultats simulés ; aucun capital client n’a encore été géré avec elle.
| Année | Jan | Fév | Mar | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sep | Oct | Nov | Déc | Année | Depuis le début de la simulation |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13,2 % | +4,7 % | +3,0 % | +1,5 % | +7,1 % | −0,9 % | −0,8 % | +25,1 % | +0,3 % | +2,4 % | +7,3 % | +12,0 % | +101,6 % | +101,6 % |
| 2025 | +5,0 % | +12,0 % | +14,6 % | +0,5 % | +0,6 % | +0,2 % | +3,6 % | +3,7 % | +0,3 % | +51,3 % | −0,3 % | +0,3 % | +122,6 % | +348,7 % |
| 2026 | +2,6 % | +26,6 % | −0,3 % | −1,2 % | +1,9 % | +5,5 % | +0,8 % | +15,6 % | −3,7 % | +54,4 % | +592,7 % |
| Année | Jan | Fév | Mar | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sep | Oct | Nov | Déc | Année | Depuis le début de la simulation |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13,2 % | +4,7 % | +3,0 % | −3,1 % | +7,1 % | −0,9 % | −2,5 % | +25,1 % | +0,3 % | −2,6 % | +7,3 % | +12,0 % | +79,7 % | +79,7 % |
| 2025 | +0,1 % | +12,0 % | +14,6 % | −6,0 % | +0,6 % | +0,2 % | +3,2 % | +3,7 % | +0,3 % | +48,6 % | −0,3 % | +0,3 % | +94,3 % | +249,2 % |
| 2026 | −6,0 % | +26,6 % | −0,3 % | −6,8 % | +1,9 % | +5,5 % | −0,7 % | +15,6 % | −3,7 % | +31,4 % | +358,8 % |
| Année | Jan | Fév | Mar | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sep | Oct | Nov | Déc | Année | Depuis le début de la simulation |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13,2 % | +4,7 % | +3,0 % | −4,1 % | +7,1 % | −0,9 % | −2,9 % | +25,1 % | +0,3 % | −3,6 % | +7,3 % | +12,0 % | +75,5 % | +75,5 % |
| 2025 | −0,9 % | +12,0 % | +14,6 % | −7,2 % | +0,6 % | +0,2 % | +3,2 % | +3,7 % | +0,3 % | +48,1 % | −0,3 % | +0,3 % | +88,9 % | +231,6 % |
| 2026 | −7,8 % | +26,6 % | −0,3 % | −7,9 % | +1,9 % | +5,5 % | −1,0 % | +15,6 % | −3,7 % | +27,0 % | +321,2 % |
| Indicateur | Algotoria Spike Diversified (simulé)simulé · Brut | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 mois | −3,67 % | +7,65 % | +10,20 % | −6,52 % | −0,10 % |
| 3 mois | +12,17 % | +42,63 % | +52,84 % | +3,95 % | +2,58 % |
| 6 mois | +20,78 % | +25,18 % | +39,16 % | −7,70 % | +21,49 % |
| 12 mois | +133,58 % | −26,68 % | −27,74 % | +7,14 % | +14,88 % |
| 24 mois | +322,89 % | +32,04 % | +21,40 % | +56,92 % | +33,39 % |
| CAGR | +102,34 % | +26,15 % | +16,38 % | +28,79 % | +19,21 % |
| Performance totale | +592,68 % | +89,24 % | +51,66 % | +100,32 % | +61,93 % |
| Indicateur | Algotoria Spike Diversified (simulé)simulé · Net 25 | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 mois | −3,67 % | +7,65 % | +10,20 % | −6,52 % | −0,10 % |
| 3 mois | +10,52 % | +42,63 % | +52,84 % | +3,95 % | +2,58 % |
| 6 mois | +12,24 % | +25,18 % | +39,16 % | −7,70 % | +21,49 % |
| 12 mois | +95,26 % | −26,68 % | −27,74 % | +7,14 % | +14,88 % |
| 24 mois | +198,73 % | +32,04 % | +21,40 % | +56,92 % | +33,39 % |
| CAGR | +74,15 % | +26,15 % | +16,38 % | +28,79 % | +19,21 % |
| Performance totale | +358,75 % | +89,24 % | +51,66 % | +100,32 % | +61,93 % |
| Indicateur | Algotoria Spike Diversified (simulé)simulé · Net 30 | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 mois | −3,67 % | +7,65 % | +10,20 % | −6,52 % | −0,10 % |
| 3 mois | +10,19 % | +42,63 % | +52,84 % | +3,95 % | +2,58 % |
| 6 mois | +10,55 % | +25,18 % | +39,16 % | −7,70 % | +21,49 % |
| 12 mois | +88,10 % | −26,68 % | −27,74 % | +7,14 % | +14,88 % |
| 24 mois | +177,93 % | +32,04 % | +21,40 % | +56,92 % | +33,39 % |
| CAGR | +68,82 % | +26,15 % | +16,38 % | +28,79 % | +19,21 % |
| Performance totale | +321,21 % | +89,24 % | +51,66 % | +100,32 % | +61,93 % |
| Indicateur | Algotoria Spike Diversified (simulé)simulé · Brut | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|
| Perte actuelle[7] | −3,68 % | −32,28 % | −33,72 % | −24,03 % | −1,39 % |
| Perte maximale ajustée[4] | −4,18 % | −51,38 % | −56,02 % | −26,94 % | −17,52 % |
| Durée maximale de la perte[8] | 55 jours | 358 jours | 356 jours | 243 jours | 125 jours |
| Indice Ulcer[9] | 0,83 | 23,60 | 29,79 | 10,12 | 2,98 |
| Ratio de Calmar[10] | 24,50 | 0,51 | 0,29 | 1,07 | 1,10 |
| Ratio de Sortino[11] | 13,09 | 0,84 | 0,38 | 1,49 | 1,30 |
| Ratio de Sharpe[12] | 3,04 | 0,55 | 0,25 | 1,18 | 0,99 |
| Volatilité annualisée[13] | 32 % | 39 % | 47 % | 21 % | 15 % |
| Indicateur | Algotoria Spike Diversified (simulé)simulé · Net 25 | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|
| Perte actuelle[7] | −3,68 % | −32,28 % | −33,72 % | −24,03 % | −1,39 % |
| Perte maximale ajustée[4] | −9,01 % | −51,38 % | −56,02 % | −26,94 % | −17,52 % |
| Durée maximale de la perte[8] | 142 jours | 358 jours | 356 jours | 243 jours | 125 jours |
| Indice Ulcer[9] | 3,21 | 23,60 | 29,79 | 10,12 | 2,98 |
| Ratio de Calmar[10] | 8,23 | 0,51 | 0,29 | 1,07 | 1,10 |
| Ratio de Sortino[11] | 4,56 | 0,84 | 0,38 | 1,49 | 1,30 |
| Ratio de Sharpe[12] | 2,11 | 0,55 | 0,25 | 1,18 | 0,99 |
| Volatilité annualisée[13] | 33 % | 39 % | 47 % | 21 % | 15 % |
| Indicateur | Algotoria Spike Diversified (simulé)simulé · Net 30 | Bitcoinindice de référence | BITA Crypto 10indice de référence | Or (PAXG)indice de référence | S&P 500indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|
| Perte actuelle[7] | −3,68 % | −32,28 % | −33,72 % | −24,03 % | −1,39 % |
| Perte maximale ajustée[4] | −10,68 % | −51,38 % | −56,02 % | −26,94 % | −17,52 % |
| Durée maximale de la perte[8] | 158 jours | 358 jours | 356 jours | 243 jours | 125 jours |
| Indice Ulcer[9] | 3,93 | 23,60 | 29,79 | 10,12 | 2,98 |
| Ratio de Calmar[10] | 6,44 | 0,51 | 0,29 | 1,07 | 1,10 |
| Ratio de Sortino[11] | 3,58 | 0,84 | 0,38 | 1,49 | 1,30 |
| Ratio de Sharpe[12] | 1,93 | 0,55 | 0,25 | 1,18 | 0,99 |
| Volatilité annualisée[13] | 33 % | 39 % | 47 % | 21 % | 15 % |
Les chiffres du tableau utilisent la base ajustée quotidienne ; les indicateurs de perte maximale et de Calmar ci-dessus utilisent la base ajustée à 5 minutes, la base de référence.
La perte maximale se lit avec sa durée. La poche gérée est conçue pour raccourcir l’attente avant de retrouver un plus-haut précédent ; elle échange un risque de profondeur contre de la durée.
| Type d’actif | Actifs | Part cible | Limite[16] |
|---|---|---|---|
| Stablecoins courantsUSDT, USDC | USDT, USDC | 0 % | Sans plafond |
| Stablecoins à rendementRLUSD, OKUSD | RLUSD, OKUSD | 55 % | Sans plafond |
| BitcoinBTC | BTC | 0 % | 30 % |
| Or tokeniséXAUT, PAXG | XAUT, PAXG | 30 % | 30 % |
| Jetons d’indices actions américainsxSPY, xQQQ | xSPY, xQQQ | 15 % | 40 % |
Règles, limites et exclusions
- Deux niveaux
- Le portefeuille comporte deux niveaux : une base de stablecoins détenue en permanence, et une poche d’or et d’actions détenue une partie du temps. Lorsque la poche n’est pas détenue, le collatéral est composé de RLUSD et d’OKUSD à parts égales. Chaque instrument est coté sur OKX Spot et accepté par la plateforme en marge, de sorte que tout le portefeuille se trouve dans le compte qui margine le portefeuille de négociation.
- Règle d’allocation
- La règle d’allocation est propriétaire et non discrétionnaire, et répond à l’état de performance du compte lui-même. Elle n’est pas divulguée et le Comité d’investissement peut la modifier ; les investisseurs ne doivent pas compter sur le fait que la poche soit détenue, ou non, à un moment donné.
- Taille et rééquilibrage
- Lorsqu’elle est détenue, la poche est à sa cible complète de 45 % de la valeur liquidative, sous la seule réserve de la règle de liquidité. Tant qu’elle est détenue, elle est rééquilibrée chaque trimestre à la clôture de fin de trimestre, sur une bande relative de ±20 % : une ligne n’est ramenée à sa cible qu’une fois qu’elle s’en est écartée de plus d’un cinquième de son propre poids. Le Comité d’investissement peut décider d’un rééquilibrage entre deux trimestres, pour corriger le dépassement d’une limite de concentration ou répondre à un changement dans ce que la plateforme cote.
- Limites
- La poche peut représenter au plus 45 % de la valeur liquidative et la base de stablecoins au moins 40 %. L’or est plafonné à 30 %, plafond qui s’applique effectivement. L’exposition aux indices actions est plafonnée à 40 % au total et à 25 % pour un seul instrument ; les actions individuelles à 5 % chacune et 15 % au total, et aucune n’est détenue. Actions liées aux crypto-actifs et produits enveloppes (wrappers) à effet de levier ou inverses : 0 %. Tout émetteur ou produit enveloppe individuel : 50 % au plus. L’USDT et l’USDC sont des soldes transitoires sans plafond : ils ne versent aucune récompense, de sorte qu’un solde en ces actifs est un coût, mais les investisseurs se capitalisent en eux et les bénéfices de négociation y arrivent.
- Liquidité
- L’exécution est échelonnée selon la liquidité de la plateforme : aucune transaction d’une journée sur un instrument ne dépasse 10 % du volume médian sur 30 jours de cette paire sur OKX, et tout solde est reporté.
- Ce que la poche ne détient pas
- Aucun Bitcoin : le mandat l’autorise jusqu’à 30 %, il n’est donc pas nécessaire de le rouvrir, mais aucun n’est détenu ; testé à chaque part, à partir de 10 % il a allongé la plus longue perte maximale, et le Comité d’investissement doit refaire l’analyse avant de proposer une pondération. Aucune action liée aux crypto-actifs, aucun jeton à effet de levier ou inverse, aucune concentration sur une action individuelle : l’exposition actions est une exposition indicielle.
- Mesure de la performance
- Les gains et pertes sur le collatéral, poche comprise, entrent dans la mesure de la performance (méthode NAV-Based).
- Traitement en marge
- Chaque instrument est accepté en marge avec une décote fixée par l’exchange, qui peut la modifier : 0,98 pour le RLUSD et l’OKUSD, plus faible et échelonnée selon la taille de la position pour les jetons d’or et d’actions.
Signal de négociation
Un signal de réseau de neurones plutôt qu’un recueil de règles : un score de conviction par instrument, un seuil d’entrée délibérément élevé et une pile complète de sorties sur chaque position. À côté : la capacité de la stratégie et la façon dont elle s’exécute.
Fonctionnement du signal
Chaque instrument est analysé en continu, à toute heure, par un réseau de neurones propriétaire qui lit des horizons allant du détail du flux d’ordres jusqu’au contexte de plusieurs semaines et les réduit à un unique score de conviction directionnelle. Chaque instrument dispose de son propre modèle de direction, déployé sous forme d’ensemble multi-graines afin qu’aucun entraînement individuel ne puisse commander une transaction. Un modèle distinct prévoit la volatilité à court terme ; il n’ouvre jamais de position et alimente la surcouche de préservation du capital décrite ci-dessous. Algotoria Spike Diversified ne change que le collatéral : le signal est le même que celui d’Algotoria Spike Stable.
Capacité[20]
Conditions d’investissement
Chaque investisseur d’Algotoria Spike Diversified choisit un niveau de risque lors de l’onboarding. Le niveau fixe le budget de risque, le levier moyen et maximal, et l’allocation minimale.
Conditions
| Forme d’investissement | SMA / MSA |
|---|---|
| Actifs d’investissement[19] | Jusqu’à 40 contrats à terme perpétuels à marge USDT ; l’historique simulé en négocie 7 : Bitcoin, Ethereum et cinq altcoins majeurs |
| Investissement minimum[17] | 50 000–150 000 USDT |
| Frais de gestion | 0 % |
| Commission de surperformance[3] | 25–30 % par trimestre |
| Méthode de PnL[24] | Méthode NAV-Based |
| Taux minimal de rendement (hurdle) | Aucun |
| Plus-haut historique | Glissant, après frais |
| Période de blocage | Aucune |
| Horizon recommandé | ≥ 1 an |
| Rachats | Préavis de 5 jours |
| Dépôts et retraits | USDT uniquement ; Algotoria convertit vers et depuis le collatéral |
| Plateformes de négociation | OKX, Binance, Bybit |
| Conservation | Conservée par l’investisseur ; API en négociation uniquement |
Niveaux de risque[18]
| Niveau | Perte max. | Levier moyen | Levier max. | Allocation minimale |
|---|---|---|---|---|
| Élevé | 35 % | 100 % | 300 % | 50 000 USDT |
| Moyen | 25 % | 67 % | 200 % | 100 000 USDT |
| Conservateur | 15 % | 33 % | 100 % | 150 000 USDT |
Méthodologie et sources
- Performance
- Performances quotidiennes pondérées par le temps, en USDT, sur des jours UTC, du 1er janvier 2024 au 30 septembre 2026. Les chiffres mensuels, annuels et glissants capitalisent les performances quotidiennes ; le CAGR annualise la période complète.
- Bases de commissions
- Net 30 et Net 25 sont modélisés à partir de la courbe brute simulée en déduisant une commission de 30 % ou de 25 % sur le bénéfice au-dessus du plus-haut historique glissant, après frais, réglée trimestriellement. Le rendement supposé du collatéral est inclus, comme dans l’assiette de la commission de la méthode NAV-Based. Ils ne proviennent pas d’un compte qui paie des commissions.
- Simulation
- Le moteur de négociation de production sur des données de marché d’exchanges sous le profil d’exécution close-5m-v1 : décisions uniquement sur des bougies de cinq minutes achevées, stop-loss et take-profit testés par rapport à la clôture de la barre, chaque exécution à la limite suivante, et aucun stop ni take-profit au repos sur l’exchange. Les coûts sont de 20 pb aller-retour à une exposition brute de 3×.
- Walk-forward
- Les modèles de chaque pli sont entraînés uniquement sur des données antérieures à ce pli, jusqu’au 1er juillet 2026 ; ensuite s’exécutent les modèles figés de la version, qui sont le pli 7 du même walk-forward, entraînés avant le 1er juillet 2026. Le seuil d’entrée a été sélectionné sur des données jusqu’au 30 juin 2026 et figé le 21 août 2026. Les mois postérieurs à la jonction relèvent d’un fonctionnement fantôme prospectif opérationnel : rien n’a été resélectionné, et ils ne constituent pas une lecture de la validation.
- Poche de collatéral
- La poche est simulée sur les actifs sous-jacents (l’or, le S&P 500 et le Nasdaq-100) parce que les jetons ont été cotés en juillet 2026 ; les transactions de la poche sont valorisées à 20 pb et exécutées à la clôture, et le portefeuille est crédité au moyen du registre de collatéral, y compris les gains et pertes propres de la poche tant qu’elle est détenue.
- Rendement du collatéral
- Le collatéral inactif perçoit les récompenses en stablecoins de la plateforme, créditées jour après jour au moyen d’un registre de collatéral avec les gains et pertes propres de la poche tant qu’elle est détenue : environ 6,8 points de pourcentage par an sur la période, dont environ 3,7 correspondent à la valorisation de marché de la poche, contre 4,2 pour Algotoria Spike Stable. Une série sans ce rendement n’est jamais publiée.
- Perte maximale
- Perte maximale ajustée : les chiffres principaux utilisent la courbe de capital à cinq minutes, les tableaux utilisent des clôtures quotidiennes. Les durées comptent des jours calendaires, du premier jour sous le plus-haut ajusté jusqu’au jour où il est retrouvé, ou jusqu’au 30 septembre 2026 s’il est encore ouvert.
- Ratios
- Sharpe et Sortino utilisent le rendement des bons du Trésor américain à 3 mois (FRED GS3M), 4,46 % en moyenne sur la période ; la volatilité met à l’échelle les performances quotidiennes par √252.
- Données et mises à jour
- Chiffres au 30 septembre 2026, générés le 1er octobre 2026 ; mis à jour chaque mois. La simulation est prolongée à chaque fin de mois. Les faits relatifs aux comptes et aux conditions sont datés là où ils apparaissent.
Informations importantes
Statut réglementaire
Algotoria Limited · Immatriculation BVI n° 2161048 · Approved Investment Manager au titre du Securities and Investment Business Act, 2010 · Certificat n° IBR/AIM/25/2214 · Inscrite auprès de la BVI Financial Services Commission. Le régime des gestionnaires agréés n’offre pas les protections de la réglementation des fonds de détail ; les clients n’ont aucun recours auprès d’un médiateur statutaire ni d’un mécanisme d’indemnisation.
Éligibilité et juridiction
Cette page est réservée aux investisseurs professionnels (au sens de la SIBA). Elle ne s’adresse ni aux personnes des États-Unis (United States persons) ni aux résidents d’une juridiction figurant au registre des juridictions restreintes tenu par le MLRO de la firme, et elle n’est pas destinée à être utilisée là où sa diffusion serait contraire à la loi ou à la réglementation locales. Chaque client confirme son statut d’investisseur professionnel dans le contrat de gestion d’actifs.
Ni offre, ni conseil, ni conseil fiscal
Cette page est publiée à titre purement informatif. Elle ne constitue ni une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’un titre ou d’un service, ni un conseil en investissement, juridique ou fiscal, ni une recommandation personnalisée. Algotoria ne fournit pas de reporting fiscal ; chaque client est seul responsable de l’impôt afférent à son compte. Toute relation contractuelle est régie exclusivement par le contrat de gestion d’actifs.
Base de la performance simulée
La performance est simulée : un rétrotest de recherche d’une configuration figée sur le moteur de négociation de production, à une exposition brute de 3× et avec des coûts aller-retour de 20 pb, du 1er janvier 2024 au 30 septembre 2026. Le signal de négociation est généré en walk-forward, et le collatéral est crédité au moyen d’un registre. La règle d’allocation du collatéral a été choisie sur des données de cette fenêtre, et la période de validation de la recherche a été lue une seule fois et est épuisée ; les chiffres énoncent donc une hypothèse et non la preuve de ce que fera la règle. Aucun capital client n’a été géré avec Algotoria Spike Diversified et aucun compte n’a obtenu ces résultats. Les performances sont des performances quotidiennes pondérées par le temps, en USDT, sur des jours UTC, présentées brutes et avec des commissions modélisées de 30 % et de 25 %.
Performance hypothétique
Les résultats simulés sont établis avec le recul et ne reflètent pas des transactions réelles. Ils ne peuvent tenir compte ni de l’effet des ordres eux-mêmes sur le marché, ni des frictions opérationnelles de la gestion d’un compte réel, ni des décisions propres de l’investisseur pendant une perte maximale. Les modèles de chaque pli sont entraînés uniquement sur des données antérieures, mais la configuration finale a été sélectionnée sur des résultats jusqu’au 30 juin 2026 et figée le 21 août 2026, et les chiffres représentent la partie haute d’une fourchette : on doit s’attendre à ce qu’un jeu de modèles ré-entraîné s’y situe. Les performances simulées et passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Définition de la perte maximale et base brute
Les pertes maximales suivent la définition ajustée d’Algotoria : un nouveau plus-haut n’est accepté qu’au minimum observé sur les 24 heures suivantes, et le plus-haut accepté ne baisse jamais. Les chiffres principaux sont évalués sur la courbe de capital à cinq minutes de la stratégie et sont bruts de commissions de surperformance ; les tableaux utilisent des clôtures quotidiennes, qui peuvent paraître moins profondes. Le test du plus-bas décrit dans la section Risque du wiki n’est pas encore appliqué au chiffre principal à cinq minutes. Une perte maximale peut dépasser le budget de risque de l’investisseur.
Indices de référence
Le Bitcoin et l’indice BITA Crypto 10 sont les références principales ; le S&P 500 et l’or servent de contexte. BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH ; ni parrainé ni approuvé par BITA. Les indices de référence ne sont pas gérés et ne supportent ni frais ni coûts. Ils diffèrent de la stratégie par le levier, l’exposition vendeuse et la volatilité, et leur comparaison n’a qu’une valeur illustrative.
Frais et commissions
Ni frais de gestion ni taux minimal de rendement (hurdle). Une commission de surperformance de 25–30 % du bénéfice net de négociation, échelonnée selon le solde du compte conformément à l’Annexe 1 du contrat de gestion d’actifs, est prélevée chaque trimestre sur la base du plus-haut historique glissant, après frais, selon la méthode NAV-Based ; les gains et pertes du collatéral entrent donc dans l’assiette de la commission. Aucune reprise (clawback) ne s’applique. Les vues nettes de cette page sont modélisées, et non facturées. Elles sont appliquées à la courbe brute simulée, rendement supposé du collatéral inclus. Les conditions commerciales ne prendront effet que si et quand la stratégie sera lancée, dans le cadre du contrat de gestion d’actifs applicable.
Collatéral
Le collatéral se compose d’une base de stablecoins à rendement détenue en permanence et d’une poche d’or tokenisé et de jetons d’indices actions américains détenue une partie du temps, gérées par Algotoria selon une règle d’allocation propriétaire. Les récompenses dépendent d’instruments de tiers, du statut VIP du compte et des taux en vigueur, et ne sont pas garanties. Chaque stablecoin et chaque jeton est une créance sur son émetteur, et la plateforme accepte chacun en marge avec une décote qu’elle peut modifier.
Risque de la poche
La poche porte un risque de marché propre : l’exposition à l’or et aux actions peut baisser, peut baisser en même temps que le portefeuille de négociation et, comme la poche peut être détenue pendant une perte maximale, peut l’aggraver. Les instruments tokenisés comportent un risque d’émetteur, de remboursement, de réplication et de décrochage (depeg) ; le plafond par émetteur limite l’exposition sans la supprimer.
Instruments tokenisés
Les instruments tokenisés d’or et d’actions ont été cotés sur OKX en juillet 2026 ; la simulation valorise donc les actifs sous-jacents, et non les jetons. L’écart de réplication, la prime ou la décote par rapport à la valeur liquidative, le risque d’émetteur et la négociation sur 24 heures face à un indice qui ne cote pas en continu sont hors du modèle ; les dividendes des jetons d’actions sont réinvestis par l’émetteur nets de la retenue à la source américaine pouvant atteindre 30 %, de sorte que la base de rendement total les surestime légèrement.
Base du rendement
En production, la base de stablecoins perçoit ce que versent le RLUSD et l’OKUSD sur OKX, actuellement 4,2 % et 4,5 % au statut VIP. Ces taux sont actuels, et non contractuels, dépendent du statut VIP du compte et des conditions de la plateforme, évoluent et peuvent être retirés ; le coût de remboursement, les conditions de blocage et le risque de décrochage (depeg) ne sont pas modélisés.
Risques principaux
Les dérivés sur crypto-actifs à effet de levier peuvent faire perdre la totalité du capital engagé. Lisez l’Avertissement de risque complet, en particulier ses sections sur le levier et le budget de risque, les attentes en matière de perte maximale, la volatilité de marché, le risque de modèle, le risque d’exchange et de stablecoins, la liquidité et les rachats, ainsi que le risque réglementaire et juridique.
Actualité des données
Les chiffres sont ceux du 30 septembre 2026 et sont actualisés chaque mois. Chaque publication mensuelle est versionnée dans les registres de la firme ; les versions antérieures sont disponibles sur demande.
Statut et prochaines étapes
Algotoria Spike Diversified ne commence à fonctionner que si le moteur d’Algotoria Spike franchit sa validation prospective (forward gate) préenregistrée, enregistrée le 21 août 2026 et évaluée du 1er septembre 2026 au 30 novembre 2026 ; sinon, il n’y a pas de produit sous lequel placer une poche.
Ce qui comptera comme la réussite ou l’échec de la règle d’allocation a été enregistré avant l’existence des données sur lesquelles elle sera lue. La première lecture n’aura pas lieu avant le 28 février 2027, et seulement une fois qu’Algotoria Spike sur stablecoins aura traversé deux épisodes de perte maximale de plus de 30 jours. Pour réussir, la règle ne doit perdre aucun de ces épisodes, ne créer aucune longue perte maximale qui lui soit propre, être au plus un point de pourcentage plus profonde, égaler ou dépasser le ratio de Calmar, maintenir la rotation à 10,5× par an ou moins, et en gagner au moins deux. Une fois le compte en fonctionnement, sa valeur est observée chaque jour ; il s’agit donc d’une série observée du compte, et non d’une période de validation.
Les conditions de collatéral de la plateforme ont été confirmées à partir de sa documentation publiée le 27 septembre 2026 ; le statut VIP du compte lui-même et les voies de remboursement sont confirmés sur le compte avant tout engagement de capital. Contactez votre représentant Algotoria ou écrivez à [email protected].
Définitions et notes
Les repères numérotés de cette page renvoient à ces notes.
- Comment la performance est mesurée Simulé, non négocié. Le trait pointillé est une simulation de Algotoria Spike Diversified : des résultats hypothétiques qu’aucun compte n’a obtenus. Elle fait tourner la configuration figée sur le moteur de production, avec le signal généré en walk-forward, à 20 pb aller-retour ; la configuration finale a été sélectionnée sur des résultats jusqu’au 30 juin 2026, et la règle d’allocation du collatéral a été choisie sur des données de la fenêtre. Les résultats simulés présentent des limites inhérentes et ne sont pas une prévision.Les performances sont pondérées par le temps, mesurées chaque jour en USDT sur des jours UTC. L’USDT est un stablecoin, et non le dollar américain : sa valeur peut s’écarter de 1 USD, et des performances mesurées en dollars ou dans une autre devise seraient différentes.Toutes les séries sont rebasées à 0 % le 1er janvier 2024, début de la simulation. Les chiffres bruts sont avant toute commission de surperformance. Les performances simulées et passées ne préjugent pas des résultats futurs.
- Indices de référence Bitcoin : BTC-USDT au comptant sur OKX. BITA Crypto 10 (B10) : indice de rendement en prix des dix plus grandes cryptomonnaies par volume de négociation (BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH ; ni parrainé ni approuvé par BITA). Ces deux indices sont les références principales.Le S&P 500 (perpétuel SPY-USDT-SWAP sur OKX ; données de l’ETF SPY d’Investing.com avant le 4 mars 2026) et l’or (PAXG-USDT au comptant sur OKX ; données XAU/USD d’Investing.com avant le 15 octobre 2025) sont présentés à titre de contexte.Les indices de référence ne sont pas gérés et ne supportent ni frais ni coûts de négociation ; on ne peut pas investir directement dans un indice. Taux sans risque pour Sharpe et Sortino : rendement des bons du Trésor américain à 3 mois (FRED GS3M), 4,46 % en moyenne.
- Brut, Net 30 et Net 25 Brut désigne la performance simulée avant toute commission de surperformance.Net 30 et Net 25 déduisent une commission de 30 % ou de 25 % sur le bénéfice net de négociation au-dessus du plus-haut historique glissant, après frais, réglée trimestriellement pour le trimestre qui vient de s’achever. Le barème standard est de 30 % pour un compte inférieur à 100 000 USDT, diminuant d’un point par tranche jusqu’à 25 % à partir de 1 000 000 USDT ; un contrat conclu peut fixer un autre taux.Les deux trajectoires nettes sont modélisées à partir de la courbe brute simulée, et non tirées d’un compte qui paie des commissions. Il n’y a ni frais de gestion ni taux minimal de rendement (hurdle). Les indices de référence ne supportent aucune commission et se lisent à l’identique dans tous les modes. Tous les sélecteurs de cette page se déplacent ensemble.
- Perte maximale ajustée Les pertes maximales de cette page suivent la définition ajustée d’Algotoria.Plus-haut : un nouveau plus-haut ne compte qu’au solde le plus bas des 24 heures suivantes, et le plus-haut accepté ne baisse jamais.La perte maximale principale est mesurée sur la courbe de capital à cinq minutes de la stratégie, où les plus-bas intrajournaliers comptent en totalité ; elle paraît donc plus profonde que les chiffres de clôture quotidienne des tableaux. Les chiffres sont bruts ; les pertes maximales nettes sont plus importantes par construction.
- Performance mensuelle Performances mensuelles calendaires pondérées par le temps de l’historique simulé, en USDT, sur des jours UTC. Année capitalise les mois de cette année ; Depuis le début de la simulation est la performance cumulée du 1er janvier 2024 au dernier mois affiché de l’année.
- Performance glissante Performance pondérée par le temps sur les dernières périodes jusqu’au 30 septembre 2026, pour chaque fenêtre. Le CAGR et la performance totale courent depuis le 1er janvier 2024, début de la simulation.
- Perte actuelle Perte maximale ajustée à la date de référence, mesurée depuis le plus-haut confirmé. Le dernier jour n’a pas de lendemain pour le confirmer ; il est donc lu à sa valeur de clôture.
- Durée maximale de la perte La plus longue période, en jours calendaires, entre le jour où la série est passée pour la première fois sous son plus-haut ajusté et le jour où elle l’a retrouvé. Si cette période est encore ouverte à la date de référence, elle est comptée jusqu’à cette date.
- Indice Ulcer Racine carrée de la moyenne des carrés de la perte maximale ajustée quotidienne, en points de pourcentage. Contrairement à la perte maximale, il tient compte à la fois de la profondeur et de la durée pendant laquelle la série reste sous son plus-haut ; plus il est bas, mieux c’est.
- Ratio de Calmar CAGR divisé par la perte maximale ajustée sur la même période.
- Ratio de Sortino CAGR moins le taux sans risque, divisé par l’écart-type annualisé des jours perdants (écart-type baissier, mise à l’échelle √252).
- Ratio de Sharpe CAGR moins le taux sans risque, divisé par la volatilité annualisée.
- Volatilité annualisée Écart-type des performances quotidiennes, mis à l’échelle par √252.
- Collatéral La poche est la partie or et actions du collatéral, détenue seulement une partie du temps. C’est la seule chose qu’Algotoria Spike Diversified change par rapport à Algotoria Spike Stable.Le compte est alimenté en USDT, qu’Algotoria convertit en une base de RLUSD et d’OKUSD et, selon sa règle d’allocation, en la poche d’or tokenisé et de jetons d’indices actions. Les investisseurs déposent et retirent en USDT.Rendement du collatéral. La base perçoit les récompenses de la plateforme, créditées jour après jour au moyen d’un registre de collatéral avec les gains et pertes propres de la poche tant qu’elle est détenue : environ 6,8 points de pourcentage par an sur la période, dont environ 3,7 correspondent à la valorisation de marché de la poche. Toute série Spike inclut ce rendement, et une série sans lui n’est jamais publiée.
- Stablecoins autres que l’USDT Pour ouvrir des positions sur contrats à terme perpétuels à marge USDT, le compte peut emprunter de l’USDT contre des stablecoins autres que l’USDT, et l’USDT emprunté porte intérêt au taux de l’exchange, à la charge du compte. Les stablecoins porteurs de rendement (RLUSD, OKUSD, USDG) rapportent généralement davantage que ce coût, ce qui le compense et s’ajoute aux rendements. Le collatéral en USDT n’entraîne aucun coût de ce type.
- Plafonds de concentration Part maximale de la valeur liquidative du compte, vérifiée à chaque rééquilibrage et à chaque changement d’allocation. Les stablecoins ne sont pas plafonnés : c’est par eux que les clients alimentent le compte et que les bénéfices de négociation arrivent.
- Minimums et niveaux de risque Trois niveaux de risque sont choisis lors de l’onboarding : Élevé (budget de risque de 35 %, levier maximal 3×, minimum 50 000 USDT), Moyen (25 %, 2×, 100 000 USDT) et Conservateur (15 %, 1×, 150 000 USDT). Les niveaux inférieurs réduisent le levier ; le signal et l’exécution sont par ailleurs identiques. Ils exigent un minimum plus élevé, car les coûts d’exploitation par compte ne baissent pas avec le levier. Les budgets de Spike Diversified sont supérieurs de cinq points à ceux de Spike Stable pour tenir compte de la volatilité de son collatéral.
- Budget de risque L’investisseur choisit le budget parmi 15 %, 25 % ou 35 %. Le budget par défaut est de 35 % avec une exposition brute de 3×, et l’historique simulé de cette page n’est pas celui d’un compte exploité à l’un de ces budgets. C’est un plafond surveillé, et non un arrêt automatique. Des alertes se déclenchent à 60 %, 80 % et 100 % de ce budget ; aux deux tiers, le Comité d’investissement examine le compte et décide au cas par cas s’il convient de réduire le risque ; au budget complet, le client choisit de poursuivre, de réduire le budget ou d’arrêter.Le Comité peut aussi faire fonctionner la stratégie en dessous du budget, jusqu’à 0 %, puis le rétablir ensuite ; les performances sont alors proportionnellement plus faibles. Le budget n’est pas une garantie et peut être dépassé.
- Univers d’investissement La stratégie peut négocier jusqu’à 40 contrats à terme perpétuels à marge USDT, et le Comité d’investissement peut élargir cet ensemble à tout moment. L’historique simulé en négocie 7 : Bitcoin, Ethereum et cinq altcoins majeurs. Six positions sont long/flat (acheteuses ou à plat) ; l’Ethereum est la seule à pouvoir être vendeuse.
- Capacité La capacité estimée du moteur sur OKX seul est d’environ 2,5 millions $ avant que les plafonds de taille par ordre ne commencent à réduire la performance (étude de capacité d’Algotoria, septembre 2026). Les comptes plus importants nécessitent leur propre évaluation.
- Levier et concentration Le levier brut est plafonné à 3×, appliqué à l’entrée ; le plafond est effleuré brièvement et ne constitue pas un niveau de fonctionnement. Il peut être sélectionné par compte à 3×, 2× ou 1×.Les limites de concentration évoluent avec le levier sélectionné : sur une base de 1×, le Bitcoin et l’Ethereum sont chacun limités à 35 % de la valeur liquidative au plus (105 % à 3×) et tout autre instrument à 10 % (30 % à 3×), l’ensemble du portefeuille à 100 % au plus (300 % à 3×).
- Protection d’entrée sur bougies de krach La protection a été dimensionnée sur les bougies de krach du 3 février 2025 et du 10 octobre 2025. Elle ne bloque que les nouvelles entrées sur altcoins : elle ne clôture jamais une position et ne touche jamais le Bitcoin ni l’Ethereum.C’est une protection, et non un avantage modélisé : elle coûte environ 13 points de pourcentage de performance annuelle par rapport à la règle à une seule bougie qu’elle prolonge.
- Exécution Taker : ordres exécutables protégés par le prix au moment de la décision, achevés en quelques minutes. Aucune répartition maker/taker n’est mesurée, car la stratégie n’a pas de compte réel. Les stop-loss et les take-profit restent à l’intérieur de la stratégie.
- Méthode NAV-Based Le bénéfice net de négociation est la variation de la valeur liquidative agrégée du compte en équivalent USDT, ajustée des flux nets entrants et des commissions. Les gains et pertes du collatéral sont inclus dans la mesure de la performance, ce qui est le traitement correct lorsque Algotoria gère le collatéral.
Téléchargements de due diligence
Tout pour vérifier cette stratégie de manière indépendante
Il n’existe aucun relevé d’exchange pour cette stratégie : son historique est simulé et aucun compte ne l’a négociée.
Réservé aux investisseurs professionnels (au sens de la SIBA) : information, et non une offre ni un conseil en investissement ; les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, et la totalité du capital peut être perdue.
Des attentes plus courtes, une réelle possibilité de pertes maximales plus profondes
La poche gérée est conçue pour raccourcir le temps passé sous le plus-haut, et non pour réduire la perte la plus profonde : elle peut être détenue alors que le compte est en baisse, de sorte qu’un repli qui touche ensemble l’or, les actions et le portefeuille de négociation peut ajouter la perte de la poche à celle du moteur. La perte maximale ajustée la plus profonde de la simulation est de −9,1 % et sa plus longue période sous un plus-haut précédent de 52 jours. Le budget de risque de l’investisseur est de 35 % avec le levier par défaut de 3×, un plafond surveillé qui laisse de la marge pour ce cas, non une garantie, et qui peut être dépassé ; dimensionnez l’allocation sur le budget, et non sur le chiffre simulé.
Les cryptomonnaies sont volatiles, et cette stratégie est à effet de levier
La stratégie négocie des contrats à terme perpétuels sur cryptomonnaies à effet de levier et dépose en collatéral des stablecoins à rendement et, une partie du temps, de l’or tokenisé et des jetons d’indices actions, chacun étant une créance sur son émetteur. Sa volatilité annualisée en simulation est de 32,2 %, contre 39,2 % pour le Bitcoin et 14,9 % pour le S&P 500. Les pertes peuvent survenir rapidement et durer des mois.
Une simulation n’est pas un historique
Les chiffres de cette page sont des rejeux, et non des résultats obtenus par des clients. Les résultats futurs seront différents, souvent de façon significative, et tout le capital engagé peut être perdu. Lisez l’Avertissement de risque complet avant d’allouer du capital.