ابدأوا الآن
العودة إلى رؤى
تعليقات السوق

موجة بيع فبراير 2026 ولماذا استفاد تتبّع الاتجاه

6 فبراير 2026 · بقلم Evgenii Voronchikhin

مخطط خطّي للأيام الثلاثين حتى 6 فبراير 2026 لـ Classic Diversified وClassic Stable مقابل بيتكوين وBITA Crypto 10.
العائد منذ 6 يناير 2026، إجمالي قبل الرسوم، يومي، حتى 6 فبراير 2026.

هبطت الأصول الرقمية بحدّة في الأسابيع حتى 6 فبراير 2026. وبحسب فريق الاستثمار، كان بيتكوين دون أعلى مستوياته في الأشهر الستة السابقة بما يقارب 50%.

ما الذي دفع إلى الهبوط

  • ضغط السيولة. الأصول الرقمية هي فئة الأصول الأكثر تذبذباً، لذا فهي تهبط أولاً. ويقرأ فريق الاستثمار الهبوط بوصفه عَرَضاً لضغط في الاقتصاد الأوسع، لا سبباً له.
  • ضعف أسهم التكنولوجيا وNasdaq. حين يخفّض المستثمرون المخاطر، تتبعهم الأصول الرقمية. ولم تصمد فكرة أنها تتحرّك باستقلال عن أسواق الأسهم.
  • نداءات الهامش والتصفيات. أدّى الإغلاق القسري للمراكز ذات الرافعة إلى تسريع الهبوط، وخُفّضت الرافعة بسرعة.
  • تدفّقات ETF الخارجة. سجّلت صناديق الأصول الرقمية صافي تدفّقات خارجة لرأس المال. وتراجع المستثمرون المؤسسيون، وفقد السوق مصدر دعم.

لم يكن الهبوط مفاجأة لفريق الاستثمار، واستجابت خوارزميات تتبّع الاتجاه للحركة كما صُمّمت.

أداء الاستراتيجيتين

من إغلاق 6 يناير إلى إغلاق 6 فبراير 2026 بلغ عائد Classic Stable ⁦+36.42%⁩ وعائد Classic Diversified ⁦+17.15%⁩. وبلغ عائد بيتكوين ⁦−24.73%⁩ وعائد مؤشر BITA Crypto 10 ⁦−30.69%⁩ في الفترة نفسها.

فترات أطول حتى 6 فبراير 2026
الاستراتيجية 12 شهراًمنذ 1 يناير 2024
Classic Diversified ⁦+48.26%⁩⁦+509%⁩
Classic Stable ⁦+63.70%⁩⁦+434%⁩
Bitcoin ⁦−26.91%⁩⁦+60%⁩
BITA Crypto 10 ⁦−25.76%⁩⁦+15%⁩
إجمالي قبل الرسوم، السلسلة اليومية.

منذ 1 يناير 2024 بلغ عائد Classic Diversified ⁦+509%⁩ وعائد Classic Stable ⁦+434%⁩، مع إعادة الاستثمار وقبل رسوم الأداء.

بقيت الاستراتيجيتان منهجيتين طوال الهبوط. ولا تعتمد خوارزميات تتبّع الاتجاه على اتجاه السوق، بل على تحرّكه، وموجة بيع من هذا النوع حركة قوية ذات اتجاه.

ابدأوا الآن

يستغرق onboarding المعتاد يوم عمل واحداً، يُضاف إليه وقت التحويل المصرفي الدولي إن موّلتم الحساب من العملات الورقية.

ابدأوا الحوار

أخبرونا قليلاً عنكم وسيردّ عليكم أحد الشركاء المؤسّسين خلال يوم عمل واحد.

بإرسال النموذج، توافقون على أن نتواصل معكم على المعلومات أعلاه. لا نُشارك بياناتكم مع أيّ طرف ثالث. متاح للمستثمرين المؤهَّلين فقط. ونحتفظ ببيانات الاستفسار 12 شهراً إن لم يتحوّل إلى علاقة. راجعوا إشعار الخصوصية على algotoria.com/ar/privacy.

متى تتفوّق الاستراتيجية، وأين تتعثّر؟

تزدهر في الفازات الاتجاهية والاتجاهية المتذبذبة — تحرّكات مستمرّة في أيّ من الاتجاهين، بتذبذب يكفي لمنطق الدخول والخروج لالتقاط النطاق. وتتعثّر في فازات التذبذب المنخفض الممتدّة حيث لا تتشكّل الإشارات، وفي التذبذب العشوائي حيث تنعكس التحرّكات الاتجاهية قبل أن يُفعَّل جني الأرباح. وأُضيفت الاستراتيجيات الفرعية لعكس الاتجاه وفلاتر التذبذب تحديداً لكبح الأداء في تلك الظروف. دليل ملموس: خلال يناير–فبراير 2026، انخفض بيتكوين بنحو 24% بينما حقّقت Algotoria Classic Stable عائداً يقارب +49% إجمالي وحقّقت Classic Diversified نحو +28% إجمالي — التحرّكات الاتجاهية على جانب البيع ظروف مواتية، لا كارثية.

لماذا Algotoria، وكيف أختار بين Classic Diversified وClassic Stable؟

Algotoria مدير استثمار معتمَد (Approved Investment Manager) مرخَّص في جزر العذراء البريطانية (شهادة IBR/AIM/25/2214)، يُشغّل برنامجاً منهجياً شراء وبيع في العقود الآجلة الدائمة للعملات الرقمية السائلة منذ أكتوبر 2023. أربع خصائص تُميّزنا عن مدير العملات الرقمية النموذجي:

  • بدون حفظ. يموّل كلّ عميل حساباً مُداراً بشكل منفصل باسمه على Binance أو OKX أو Bybit. وتحمل Algotoria مفتاح API بصلاحية التداول فقط — لا حفظ ولا صلاحية سحب أبداً. فشل المنصّة يضرّكم؛ أمّا فشل Algotoria فلا يمكنه تحريك أصولكم.
  • رسوم على الأداء فقط. رسوم إدارة صفر، ورسوم دخول صفر، وبلا فترة إغلاق. نُحصّل رسوم نجاح ربعية بنسبة 25–30% على أعلى مستوى تاريخي متحرّك — ولا نُحصّل شيئاً إلى أن تُستردّ الخسائر السابقة. ويُدير الشركاء المؤسّسون قرابة $2.47M من رأس مالهم الخاصّ في الاستراتيجيات نفسها بالشروط نفسها.
  • قابل للتحقّق المستقلّ. يُبثّ سجلّ الأداء المباشر إلى TradeLink Passport عبر API منصّة للقراءة فقط. وكلّ رقم على صفحة الوثائق قابل لإعادة الإنتاج من بيانات لا نتحكّم بها.
  • نموذج تشغيلي AI-Native. إشارات التداول قائمة على قواعد ومعتمدة من لجنة الاستثمار؛ ولا يُستخدَم الذكاء الاصطناعي في قرارات التداول. لكنّ كلّ وظيفة تشغيلية — الامتثال، وتقارير المخاطر، ودعم المستثمرين، وتطوير البرمجيات — تجري عبر تدفّقات مدعومة بالذكاء الاصطناعي تحت إشراف بشري. وهذا يُبقي قاعدة التكاليف خفيفة ويدعم هيكلياً رسوم الإدارة 0%.

تعرض Algotoria Classic، العائلة العاملة فعلياً، استراتيجيتين تُشغّلان المحرّك الخوارزمي نفسه والمزيج نفسه 66% تتبّع الاتجاه / 34% عكس الاتجاه (كما في 31 أغسطس 2026، وتُعيد لجنة الاستثمار ضبطه ربعياً ضمن نطاق 50–100% / 0–50% بحسب نظام السوق) عبر ما بين 10 و50 استراتيجية فرعية غير مترابطة على BTC وETH وعقود آجلة دائمة لعملات بديلة سائلة (يسمح التفويض بما يصل إلى 40 أداة؛ 11 في الكتاب الحالي).

وتُشغّل Algotoria أيضاً عائلة ثانية من الجيل التالي، هي Algotoria Spike، وهي في مرحلة ما قبل الإنتاج ومُحاكاة؛ راجعوا ما هي Algotoria Spike؟ أدناه.

  • Algotoria Classic Diversified — الضمانة: BTC وعملات مستقرّة معتمدة وأصول حقيقية مُرمَّزة، بإدارة Algotoria. CAGR إجمالي مستهدف أعلى من 120% عند ميزانية مخاطر 35%، ونسبة Calmar مستهدفة أعلى من 3.5، وميزانية المخاطر قابلة للتخصيص بين 15% و35%.
  • Algotoria Classic Stable — الضمانة هي عملات مستقرّة معتمدة، منها USDT وUSDC وRLUSD وOKUSD وUSDG. CAGR إجمالي مستهدف أعلى من 90% عند ميزانية مخاطر 30%، ونسبة Calmar مستهدفة أعلى من 3.0، وميزانية المخاطر قابلة للتخصيص بين 10% و30%. وبالنسبة إلى العملات المستقرّة غير USDT، قد يقترض الحساب USDT مقابلها لفتح مراكز العقود الدائمة بهامش USDT، وتترتّب على الـUSDT المقترَض فائدة بسعر المنصّة يتحمّلها الحساب؛ وتُدرّ العملات المستقرّة ذات العائد (RLUSD وOKUSD وUSDG) عادةً أكثر من هذه التكلفة. أمّا ضمانة USDT فلا تترتّب عليها هذه التكلفة.

الحدّ الأدنى للتخصيص واحد للاستراتيجيتين ($50 ألف / $100 ألف / $150 ألف بحسب مستوى المخاطر). وتستخدم الاستراتيجيتان طريقة NAV-Based لرسوم النجاح (AMA §1.1.18(a))؛ أمّا طريقة Isolated USDT (§1.1.18(b)) فتنطبق على حسابات Custom-Collateral فقط. راجعوا المقارنة المتقابلة على صفحة عائلة Classic قبل أن تختاروا.

ما التراجعات التي ينبغي أن أتوقّعها واقعياً؟

تراجعات سنوية نموذجية بين 20–25% على Algotoria Classic Stable، و15–30% على Algotoria Classic Diversified. وبلغت الاختبارات الرجعية التاريخية 30%. وتُطلِق التراجعات التي تتجاوز هذه النطاقات مراجعة رسمية من لجنة الاستثمار.

تُقاس جميع أرقام التراجع المذكورة على هذا الموقع — ومعيار ميزانية المخاطر (كان يُسمّى سابقًا «مخاطر الحساب») المتّفق عليه المُختار خلال الـonboarding — على منحنى عائد حساب التداول الإجمالي، قبل خصم رسوم الأداء الربعية لـ Algotoria. التراجعات الصافية بعد الرسوم التي يراها المستثمر أكبر بحكم البنية. مثال محسوب: لـ Algotoria Classic Stable في الفترة 2024-01-01 ← 2026-09-30، يبلغ أقصى تراجع مُعدَّل −24.7% إجمالي، و−30.2% صافي بعد رسوم 25%، و−31.3% صافي بعد رسوم 30%.

كيف يُقاس الأداء؟ ولماذا تُظهر لوحة معلومات منصّتي رقماً مختلفاً؟

عوائد يومية مرجَّحة زمنياً (TWR) مع التركيب، مُحتسَبة من رصيد الهامش غير المحقَّق للمحفظة المرجعية لكلّ استراتيجية، مُقوَّمةً بـ USDT ومُعاد ضبطها إلى 0.00% في 1 يناير 2024 للرسم البياني العامّ. وTWR هي المنهجية المعيارية في القطاع التي تُلغي الأثر المُشوّه لحركة رأس المال (الإيداعات والسحوبات) على العائد بالنسبة المئوية. وتستخدم لوحات معلومات المنصّات (OKX، Binance، Bybit) طرق تقدير مبسّطة لا تُعالج التحويلات على نحو سليم، فستختلف نسبتها الرئيسية. وتبقى الأرباح والخسائر المطلقة المُقوَّمة بالدولار على لوحة المنصّة صحيحة؛ ولا يتأثّر سوى النسبة المئوية.

اطّلعوا على الـFAQ الكامل للعناية الواجبة لـ 50+ سؤالاً إضافياً.
Algotoria Limited مدير استثمار معتمَد (Approved Investment Manager) مرخَّص في جزر العذراء البريطانية بموجب Securities and Investment Business Act, 2010. محتوى هذه الصفحة لأغراض إعلامية ولا يُشكّل عرضاً لبيع أوراق مالية ولا استشارة استثمارية. الخدمات متاحة للمستثمرين المؤهَّلين فقط. الأداء السابق لا يُمثّل ضماناً للأداء المستقبلي.