Algotoria Spike Diversified
محرّك Algotoria Spike نفسه دون تغيير، على دفتر ضمانة يُدار منهجياً: قاعدة من عملات مستقرّة ذات عائد وشريحة من الذهب المُرمَّز ورموز مؤشرات الأسهم الأمريكية، تغيّر Algotoria مزيجها وفق قاعدة تخصيص خاصّة غير تقديرية. وتُقدَّم عبر حسابات مُدارة بشكل منفصل (SMA) أو حسابات فرعية مُدارة (MSA) بلا حفظ. نتائج مُحاكاة؛ ولم تُدَر أموال عملاء بموجبها حتى الآن.
| السنة | يناير | فبراير | مارس | أبريل | مايو | يونيو | يوليو | أغسطس | سبتمبر | أكتوبر | نوفمبر | ديسمبر | السنة | منذ بدء المحاكاة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13.2% | +4.7% | +3.0% | +1.5% | +7.1% | −0.9% | −0.8% | +25.1% | +0.3% | +2.4% | +7.3% | +12.0% | +101.6% | +101.6% |
| 2025 | +5.0% | +12.0% | +14.6% | +0.5% | +0.6% | +0.2% | +3.6% | +3.7% | +0.3% | +51.3% | −0.3% | +0.3% | +122.6% | +348.7% |
| 2026 | +2.6% | +26.6% | −0.3% | −1.2% | +1.9% | +5.5% | +0.8% | +15.6% | −3.7% | +54.4% | +592.7% |
| السنة | يناير | فبراير | مارس | أبريل | مايو | يونيو | يوليو | أغسطس | سبتمبر | أكتوبر | نوفمبر | ديسمبر | السنة | منذ بدء المحاكاة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13.2% | +4.7% | +3.0% | −3.1% | +7.1% | −0.9% | −2.5% | +25.1% | +0.3% | −2.6% | +7.3% | +12.0% | +79.7% | +79.7% |
| 2025 | +0.1% | +12.0% | +14.6% | −6.0% | +0.6% | +0.2% | +3.2% | +3.7% | +0.3% | +48.6% | −0.3% | +0.3% | +94.3% | +249.2% |
| 2026 | −6.0% | +26.6% | −0.3% | −6.8% | +1.9% | +5.5% | −0.7% | +15.6% | −3.7% | +31.4% | +358.8% |
| السنة | يناير | فبراير | مارس | أبريل | مايو | يونيو | يوليو | أغسطس | سبتمبر | أكتوبر | نوفمبر | ديسمبر | السنة | منذ بدء المحاكاة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +13.2% | +4.7% | +3.0% | −4.1% | +7.1% | −0.9% | −2.9% | +25.1% | +0.3% | −3.6% | +7.3% | +12.0% | +75.5% | +75.5% |
| 2025 | −0.9% | +12.0% | +14.6% | −7.2% | +0.6% | +0.2% | +3.2% | +3.7% | +0.3% | +48.1% | −0.3% | +0.3% | +88.9% | +231.6% |
| 2026 | −7.8% | +26.6% | −0.3% | −7.9% | +1.9% | +5.5% | −1.0% | +15.6% | −3.7% | +27.0% | +321.2% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · إجمالي | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| شهر واحد | −3.67% | +7.65% | +10.20% | −6.52% | −0.10% |
| 3 أشهر | +12.17% | +42.63% | +52.84% | +3.95% | +2.58% |
| 6 أشهر | +20.78% | +25.18% | +39.16% | −7.70% | +21.49% |
| 12 شهراً | +133.58% | −26.68% | −27.74% | +7.14% | +14.88% |
| 24 شهراً | +322.89% | +32.04% | +21.40% | +56.92% | +33.39% |
| CAGR | +102.34% | +26.15% | +16.38% | +28.79% | +19.21% |
| العائد الكلّي | +592.68% | +89.24% | +51.66% | +100.32% | +61.93% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · صافي 25% | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| شهر واحد | −3.67% | +7.65% | +10.20% | −6.52% | −0.10% |
| 3 أشهر | +10.52% | +42.63% | +52.84% | +3.95% | +2.58% |
| 6 أشهر | +12.24% | +25.18% | +39.16% | −7.70% | +21.49% |
| 12 شهراً | +95.26% | −26.68% | −27.74% | +7.14% | +14.88% |
| 24 شهراً | +198.73% | +32.04% | +21.40% | +56.92% | +33.39% |
| CAGR | +74.15% | +26.15% | +16.38% | +28.79% | +19.21% |
| العائد الكلّي | +358.75% | +89.24% | +51.66% | +100.32% | +61.93% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · صافي 30% | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| شهر واحد | −3.67% | +7.65% | +10.20% | −6.52% | −0.10% |
| 3 أشهر | +10.19% | +42.63% | +52.84% | +3.95% | +2.58% |
| 6 أشهر | +10.55% | +25.18% | +39.16% | −7.70% | +21.49% |
| 12 شهراً | +88.10% | −26.68% | −27.74% | +7.14% | +14.88% |
| 24 شهراً | +177.93% | +32.04% | +21.40% | +56.92% | +33.39% |
| CAGR | +68.82% | +26.15% | +16.38% | +28.79% | +19.21% |
| العائد الكلّي | +321.21% | +89.24% | +51.66% | +100.32% | +61.93% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · إجمالي | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| التراجع الحالي[7] | −3.68% | −32.28% | −33.72% | −24.03% | −1.39% |
| أقصى تراجع مُعدَّل[4] | −4.18% | −51.38% | −56.02% | −26.94% | −17.52% |
| أقصى مدة للتراجع[8] | 55 يوم | 358 يوم | 356 يوم | 243 يوم | 125 يوم |
| مؤشر القرحة (Ulcer Index)[9] | 0.83 | 23.60 | 29.79 | 10.12 | 2.98 |
| نسبة Calmar[10] | 24.50 | 0.51 | 0.29 | 1.07 | 1.10 |
| نسبة Sortino[11] | 13.09 | 0.84 | 0.38 | 1.49 | 1.30 |
| نسبة Sharpe[12] | 3.04 | 0.55 | 0.25 | 1.18 | 0.99 |
| التذبذب السنوي[13] | 32% | 39% | 47% | 21% | 15% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · صافي 25% | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| التراجع الحالي[7] | −3.68% | −32.28% | −33.72% | −24.03% | −1.39% |
| أقصى تراجع مُعدَّل[4] | −9.01% | −51.38% | −56.02% | −26.94% | −17.52% |
| أقصى مدة للتراجع[8] | 142 يوم | 358 يوم | 356 يوم | 243 يوم | 125 يوم |
| مؤشر القرحة (Ulcer Index)[9] | 3.21 | 23.60 | 29.79 | 10.12 | 2.98 |
| نسبة Calmar[10] | 8.23 | 0.51 | 0.29 | 1.07 | 1.10 |
| نسبة Sortino[11] | 4.56 | 0.84 | 0.38 | 1.49 | 1.30 |
| نسبة Sharpe[12] | 2.11 | 0.55 | 0.25 | 1.18 | 0.99 |
| التذبذب السنوي[13] | 33% | 39% | 47% | 21% | 15% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · صافي 30% | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| التراجع الحالي[7] | −3.68% | −32.28% | −33.72% | −24.03% | −1.39% |
| أقصى تراجع مُعدَّل[4] | −10.68% | −51.38% | −56.02% | −26.94% | −17.52% |
| أقصى مدة للتراجع[8] | 158 يوم | 358 يوم | 356 يوم | 243 يوم | 125 يوم |
| مؤشر القرحة (Ulcer Index)[9] | 3.93 | 23.60 | 29.79 | 10.12 | 2.98 |
| نسبة Calmar[10] | 6.44 | 0.51 | 0.29 | 1.07 | 1.10 |
| نسبة Sortino[11] | 3.58 | 0.84 | 0.38 | 1.49 | 1.30 |
| نسبة Sharpe[12] | 1.93 | 0.55 | 0.25 | 1.18 | 0.99 |
| التذبذب السنوي[13] | 33% | 39% | 47% | 21% | 15% |
تستخدم أرقام الجداول الأساس المُعدَّل اليومي؛ أمّا بطاقتا التراجع وCalmar أعلاه فتستخدمان الأساس المُعدَّل بفواصل 5 دقائق، وهو الأساس المعتمد في السجلّ.
يُقرأ التراجع مع مدّته. صُمِّمت الشريحة المُدارة لتقصير الانتظار حتى استعادة قمّة سابقة؛ فهي تقايض مخاطر العمق بالمدّة.
| نوع الأصل | الأصول | الحصة المستهدفة | الحدّ[16] |
|---|---|---|---|
| عملات مستقرّة شائعةUSDT، USDC | USDT، USDC | 0% | بلا حدّ |
| عملات مستقرّة ذات عائدRLUSD، OKUSD | RLUSD، OKUSD | 55% | بلا حدّ |
| بيتكوينBTC | BTC | 0% | 30% |
| ذهب مُرمَّزXAUT، PAXG | XAUT، PAXG | 30% | 30% |
| رموز مؤشرات الأسهم الأمريكيةxSPY، xQQQ | xSPY، xQQQ | 15% | 40% |
القواعد والحدود والاستبعادات
- طبقتان
- يتألف الدفتر من طبقتين: قاعدة من العملات المستقرّة تُحتفظ بها في كلّ وقت، وشريحة من الذهب والأسهم تُحتفظ بها جزءاً من الوقت. وحين لا تُحتفظ بالشريحة تكون الضمانة RLUSD وOKUSD بنصفين متساويين. وكلّ أداة مُدرَجة على OKX Spot وتقبلها المنصّة هامشاً، فيقع الدفتر كلّه في الحساب الذي يُمارس منه هامش دفتر التداول.
- قاعدة التخصيص
- قاعدة التخصيص خاصّة وغير تقديرية، وتستجيب لحالة أداء الحساب نفسه. وهي غير معلنة ويجوز للجنة الاستثمار تغييرها؛ وعلى المستثمرين ألّا يعوّلوا على الاحتفاظ بالشريحة أو عدمه في أيّ وقت بعينه.
- الحجم وإعادة التوازن
- حين تُحتفظ بالشريحة تكون عند هدفها الكامل البالغ 45% من صافي قيمة الأصول، رهناً بقاعدة السيولة وحدها. وما دامت محتفَظاً بها تُعاد موازنتها ربعياً عند إغلاق نهاية الربع على نطاق نسبي قدره ±20%: فلا تُعاد رجل إلى هدفها إلا بعد أن تنحرف بأكثر من خُمس وزنها نفسه. ويجوز للجنة الاستثمار أن تستدعي إعادة موازنة واحدة بين الأرباع، لتصحيح خرق لحدّ تركّز أو للاستجابة لتغيّر فيما تُدرجه المنصّة.
- الحدود
- لا تتجاوز الشريحة 45% من صافي قيمة الأصول، ولا تقلّ قاعدة العملات المستقرّة عن 40%. ويُحدَّد الذهب بـ 30%، وهو الحدّ الملزم. ويُحدَّد الانكشاف على مؤشرات الأسهم بـ 40% إجمالاً و25% للأداة الواحدة؛ والأسهم المفردة بـ 5% لكلّ منها و15% إجمالاً، ولا يُحتفظ بأيّ منها. والأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية والأغلفة ذات الرافعة أو العكسية: 0%. وأيّ مُصدر أو غلاف منفرد: بما لا يزيد على 50%. وUSDT وUSDC رصيدان انتقاليان بلا حدّ: لا يدفعان مكافأة، فالرصيد فيهما كلفة، لكنّ المستثمرين يموّلون بهما وتصل أرباح التداول بهما.
- السيولة
- يُنفَّذ على مراحل مقابل سيولة المنصّة: لا تتجاوز صفقة أيّ يوم في أيّ أداة 10% من الدوران الوسيط على 30 يوماً لذلك الزوج على OKX، ويُرحَّل أيّ باقٍ.
- ما لا تحتفظ به الشريحة
- لا بيتكوين: يسمح التفويض بها حتى 30%، فلا حاجة إلى إعادة فتحه، لكن لا يُحتفظ بأيّ منها؛ وقد اختُبرت عند كلّ حصة، ومن 10% فأكثر مدّدت أطول تراجع، وعلى لجنة الاستثمار إعادة إجراء التحليل قبل اقتراح أيّ وزن. ولا أسهم مرتبطة بالعملات الرقمية، ولا رموز ذات رافعة أو عكسية، ولا تركّز في سهم مفرد: فالانكشاف على الأسهم انكشاف على مؤشرات.
- مقياس الأداء
- تدخل مكاسب الضمانة وخسائرها، بما فيها الشريحة، في مقياس الأداء (NAV-Based Method).
- معاملة الهامش
- تُقبل كلّ أداة هامشاً بخصم تحدّده المنصّة ويمكنها تغييره: 0.98 لـ RLUSD وOKUSD، وأقلّ ومتدرّج بحسب حجم الحيازة للذهب ورموز الأسهم.
إشارة التداول
إشارة شبكة عصبية لا كتاب قواعد: درجة قناعة واحدة لكلّ أداة، وعتبة دخول مرتفعة عمداً، وحزمة خروج كاملة على كلّ مركز. وبجانبها: سعة الاستراتيجية وكيفية تنفيذها.
كيف تعمل الإشارة
تُحلَّل كلّ أداة باستمرار، على مدار الساعة، بشبكة عصبية خاصّة تقرأ آفاقاً تمتدّ من تفاصيل تدفّق الأوامر إلى سياق يمتدّ أسابيع، وتختزلها في درجة قناعة اتجاهية واحدة. ولكلّ أداة نموذج اتجاه خاصّ بها، يُنشَر مجموعةً متعدّدة البذور بحيث لا تستطيع أيّ جولة تدريب منفردة قيادة صفقة. ويتنبّأ نموذج منفصل بالتذبذب القريب؛ ولا يفتح مركزاً أبداً ويغذّي طبقة حفظ رأس المال أدناه. وتغيّر Algotoria Spike Diversified الضمانة فقط: فالإشارة هي نفسها إشارة Algotoria Spike Stable.
السعة[20]
شروط الاستثمار
يختار كلّ مستثمر في Algotoria Spike Diversified مستوى المخاطر أثناء التسجيل. ويحدّد المستوى ميزانية التراجع ومتوسّط الرافعة وحدّها الأقصى والحدّ الأدنى للتخصيص.
الشروط
| شكل الاستثمار | SMA / MSA |
|---|---|
| أصول الاستثمار[19] | حتى 40 من العقود الآجلة الدائمة بهامش USDT؛ ويتداول السجل المحاكى 7: بيتكوين وإيثيريوم وخمس عملات بديلة رئيسية |
| الحدّ الأدنى للاستثمار[17] | 50,000–150,000 USDT |
| رسوم الإدارة | 0% |
| رسوم الأداء[3] | 25–30% ربعياً |
| طريقة احتساب PnL[24] | NAV-Based Method |
| معدّل الحدّ الأدنى للعائد (hurdle) | لا يوجد |
| أعلى مستوى تاريخي (HWM) | متحرّك، بعد الرسوم |
| فترة الإقفال | لا توجد |
| الأفق الموصى به | ≥ 1 سنة |
| الاستردادات | إشعار مسبق مدّته 5 أيام |
| الإيداعات والسحوبات | بعملة USDT فقط؛ وتتولّى Algotoria التحويل إلى الضمانة ومنها |
| منصّات التداول | OKX وBinance وBybit |
| الحفظ | يحتفظ به المستثمر؛ واجهة API للتداول فقط |
مستويات المخاطر[18]
| المستوى | أقصى تراجع | متوسّط الرافعة | أقصى رافعة | الحدّ الأدنى للتخصيص |
|---|---|---|---|---|
| High | 35% | 100% | 300% | 50,000 USDT |
| Medium | 25% | 67% | 200% | 100,000 USDT |
| Conservative | 15% | 33% | 100% | 150,000 USDT |
المنهجية والمصادر
- العوائد
- عوائد يومية مرجَّحة زمنياً بعملة USDT على أيام UTC، من 1 يناير 2024 إلى 30 سبتمبر 2026. تُركَّب العوائد اليومية للوصول إلى الأرقام الشهرية والسنوية والمتدحرجة؛ ويحوّل CAGR الفترة الكاملة إلى معدّل سنوي.
- أسس الرسوم
- يُنمذَج صافي 30% وصافي 25% من المنحنى المُحاكى الإجمالي بخصم رسوم بنسبة 30% أو 25% على الربح فوق أعلى مستوى تاريخي متحرّك بعد الرسوم (high watermark)، وتُسوّى ربعياً. ويشمل ذلك عائد الضمانة المفترض، كما يدخل في وعاء رسوم NAV-Based Method. وهما ليسا مأخوذين من حساب يدفع رسوماً.
- المحاكاة
- محرّك التداول الإنتاجي على بيانات سوق المنصّات وفق ملف التنفيذ close-5m-v1: القرارات على شموع الخمس دقائق المكتملة فقط، وأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح تُختبر مقابل إغلاق الشمعة، وكلّ تنفيذ عند الحدّ التالي، ولا يُعلَّق أيّ وقف أو جني أرباح لدى المنصّة. والتكاليف 20 نقطة أساس للذهاب والإياب عند انكشاف إجمالي 3×.
- Walk-forward
- تُدرَّب نماذج الطيّات على البيانات السابقة لكلّ طيّة فقط، حتى 1 يوليو 2026؛ وبعده تعمل نماذج الإصدار الثابتة، وهي الطيّة 7 من walk-forward نفسه، ودُرِّبت قبل 1 يوليو 2026. واختيرت عتبة الدخول على بيانات حتى 30 يونيو 2026 وجُمِّدت في 21 أغسطس 2026. والأشهر بعد نقطة الوصل ظلّ أمامي تشغيلي: لم يُعَد اختيار شيء فيها، وليست قراءة بوّابة.
- شريحة الضمانة
- تُحاكى الشريحة على الأصول الأساسية (الذهب وS&P 500 وNasdaq-100) لأنّ الرموز أُدرجت في يوليو 2026؛ وتُسعَّر صفقات الشريحة بـ 20 نقطة أساس وتُنفَّذ عند الإغلاق، ويُحتسب الدفتر عبر سجلّ الضمانة، بما فيه مكاسب الشريحة وخسائرها نفسها ما دامت محتفَظاً بها.
- عائد الضمانة
- تكسب الضمانة الخاملة مكافآت العملات المستقرّة لدى المنصّة، وتُحتسب يوماً بيوم عبر سجلّ الضمانة مع مكاسب الشريحة وخسائرها نفسها ما دامت محتفَظاً بها: نحو 6.8 نقطة مئوية سنوياً على مدى النافذة، منها نحو 3.7 هي التقييم بسعر السوق للشريحة، مقابل 4.2 لـ Algotoria Spike Stable. ولا تُنشَر أبداً سلسلة بلا هذا العائد.
- التراجع
- تراجع مُعدَّل: تستخدم الأرقام الرئيسية مسار حقوق الملكية بفواصل خمس دقائق، وتستخدم الجداول الإغلاقات اليومية. وتُحتسَب المدد بالأيام التقويمية من أول يوم دون القمّة المُعدَّلة إلى اليوم الذي تُستعاد فيه، أو إلى 30 سبتمبر 2026 إن كانت لا تزال مفتوحة.
- النسب
- تستخدم نسبتا Sharpe وSortino عائد أذون الخزانة الأمريكية لأجل 3 أشهر (FRED GS3M)، وهو 4.46% في المتوسط خلال الفترة؛ ويُحتسب التذبذب بتحجيم العوائد اليومية بـ √252.
- البيانات والتحديثات
- الأرقام حتى 30 سبتمبر 2026، وأُنشئت في 1 أكتوبر 2026؛ وتُحدَّث شهرياً. وتُؤرَّخ وقائع الحسابات والشروط حيثما ترد.
معلومات مهمة
الوضع التنظيمي
Algotoria Limited · رقم التسجيل في BVI: 2161048 · Approved Investment Manager بموجب Securities and Investment Business Act, 2010 · شهادة رقم IBR/AIM/25/2214 · مُسجَّلة لدى هيئة الخدمات المالية في BVI. لا يوفّر نظام المديرين المعتمَدين الحمايات التي يوفّرها تنظيم صناديق التجزئة؛ وليس للعملاء حقّ اللجوء إلى أمين مظالم قانوني أو نظام تعويض.
الأهلية والاختصاص القضائي
هذه الصفحة موجَّهة للمستثمرين المحترفين (وفق تعريف SIBA) فقط. وهي غير موجَّهة إلى الأشخاص الأمريكيين (US persons) ولا إلى المقيمين في أيّ ولاية قضائية واردة في سجلّ الولايات القضائية المحظورة الذي يحتفظ به الـMLRO لدى الشركة، ولا يُقصد استخدامها حيث يكون توزيعها مخالفاً للقانون أو اللوائح المحلّية. ويؤكّد كلّ عميل صفة المستثمر المحترف في اتفاقية إدارة الأصول.
لا عرض ولا نصيحة ولا نصيحة ضريبية
تُنشر هذه الصفحة لأغراض المعلومات فقط. وهي ليست عرضاً أو التماساً لشراء أو بيع أيّ ورقة مالية أو خدمة، ولا تمثّل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية ولا توصية شخصية. ولا تقدّم Algotoria تقارير ضريبية؛ ويتحمّل كلّ عميل وحده المسؤولية عن الضريبة الناشئة عن حسابه. ويحكم أيَّ ارتباط تعاقدي اتفاقيةُ إدارة الأصول وحدها.
أساس الأداء المُحاكى
الأداء مُحاكى: اختبار رجعي بحثي لإعدادات مجمَّدة على محرّك التداول الإنتاجي، بانكشاف إجمالي 3× وتكاليف ذهاب وإياب قدرها 20 نقطة أساس، من 1 يناير 2024 إلى 30 سبتمبر 2026. وتُولَّد إشارة التداول بأسلوب walk-forward، وتُحتسب الضمانة عبر سجلّ. وقد اختيرت قاعدة تخصيص الضمانة على بيانات ضمن هذه النافذة، وقُرئت مجموعة الاحتجاز البحثية (hold-out) مرّة واحدة وقد استُنفدت، فالأرقام تعبّر عن فرضية لا عن دليل على ما ستفعله القاعدة. ولم تُدَر أيّ أموال عملاء ضمن Algotoria Spike Diversified، ولم يحقّق أيّ حساب هذه النتائج. والعوائد عوائد يومية مرجَّحة زمنياً بعملة USDT على أيام UTC، تُعرض إجمالية ومع رسوم مُنمذَجة بنسبة 30% و25%.
الأداء الافتراضي
تُعدّ النتائج المُحاكاة بميزة الإدراك اللاحق ولا تعكس تداولاً فعلياً. ولا تستطيع احتساب أثر الأوامر نفسها في السوق، ولا الاحتكاكات التشغيلية لإدارة حساب حقيقي، ولا قرارات المستثمر نفسه أثناء التراجع. وتُدرَّب نماذج الطيّات (folds) على بيانات سابقة فقط، لكنّ الإعدادات النهائية اختيرت على نتائج حتى 30 يونيو 2026 وجُمِّدت في 21 أغسطس 2026، والأرقام هي الجزء الأعلى من نطاق: ويُتوقَّع أن تقع مجموعة نماذج أُعيد تدريبها داخله. والأداء المُحاكى والسابق لا يدلّان على النتائج المستقبلية.
تعريف التراجع والأساس الإجمالي
تستخدم التراجعات تعريف Algotoria المُعدَّل: لا تُقبل قمّة جديدة إلا عند الحدّ الأدنى المرصود خلال الـ24 ساعة التالية، ولا تنخفض القمّة المقبولة أبداً. وتُقيَّم الأرقام الرئيسية على مسار حقوق الملكية بفواصل خمس دقائق وهي إجمالية قبل رسوم الأداء؛ أمّا الجداول فتستخدم الإغلاقات اليومية، وقد تُظهر أرقاماً أقلّ عمقاً. ولا يُطبَّق بعدُ اختبار القاع الموصوف في قسم المخاطر من الويكي على الرقم الرئيسي بفواصل خمس دقائق. ويمكن أن يتجاوز التراجع ميزانية تراجع المستثمر.
المؤشرات المرجعية
بيتكوين ومؤشر BITA Crypto 10 هما المرجعان الأساسيان؛ أمّا S&P 500 والذهب فللسياق. BITA Crypto 10 Index، من BITA GmbH؛ غير مدعوم من BITA ولا مُصادَق عليه منها. المؤشرات المرجعية غير مُدارة ولا تتحمّل رسوماً ولا تكاليف. وهي تختلف عن الاستراتيجية في الرافعة والانكشاف القصير والتذبذب، والمقارنة بها توضيحية فقط.
الرسوم
لا رسوم إدارة ولا حدّ أدنى للعائد. وتُحصَّل رسوم أداء بنسبة 25–30% من صافي أرباح التداول، متدرّجة بحسب رصيد الحساب بموجب الملحق 1 من اتفاقية إدارة الأصول، ربعياً على أعلى مستوى تاريخي متحرّك بعد الرسوم وفق NAV-Based Method، فتدخل مكاسب الضمانة وخسائرها في وعاء الرسوم. ولا يسري أيّ استرداد للرسوم (clawback). والعروض الصافية في هذه الصفحة مُنمذَجة وليست مفوتَرة. وتُطبَّق على المنحنى المُحاكى الإجمالي، بما فيه عائد الضمانة المفترض. ولا تسري الشروط التجارية إلا إن أُطلقت الاستراتيجية وحين تُطلَق، بموجب اتفاقية إدارة الأصول المنطبقة.
الضمانة
الضمانة قاعدة من عملات مستقرّة ذات عائد تُحتفظ بها في كلّ وقت وشريحة من الذهب المُرمَّز ورموز مؤشرات الأسهم الأمريكية تُحتفظ بها جزءاً من الوقت، تُديرها Algotoria وفق قاعدة تخصيص خاصّة. وتعتمد المكافآت على أدوات تابعة لأطراف ثالثة، وعلى وضع VIP للحساب، وعلى المعدّلات السائدة، وهي غير مضمونة. وكلّ عملة مستقرّة ورمز مطالبة بحقّ على مُصدره، وتقبل المنصّة كلاً منها هامشاً بخصم يمكنها تغييره.
مخاطر الشريحة
تحمل الشريحة مخاطر سوق خاصّة بها: فالانكشاف على الذهب والأسهم قد يهبط، وقد يهبط في الوقت نفسه مع دفتر التداول، ولأنّ الشريحة قد تكون محتفَظاً بها أثناء تراجع فقد تعمّقه. وتحمل الأدوات المُرمَّزة مخاطر المُصدر والاسترداد وتتبّع الأصل وفكّ الارتباط؛ ويحدّ سقف المُصدر الواحد من الانكشاف لكنه لا يزيله.
الأدوات المُرمَّزة
أُدرجت أدوات الذهب والأسهم المُرمَّزة على OKX في يوليو 2026، لذا تسعّر المحاكاة الأصول الأساسية لا الرموز. ويقع خارج النموذج خطأ التتبّع، والعلاوة أو الخصم على صافي قيمة الأصول، ومخاطر المُصدر، والتداول على مدار 24 ساعة مقابل مؤشر لا يُتداول على مدار الساعة؛ وتُعيد الجهة المُصدِرة استثمار أرباح الأسهم المُرمَّزة صافيةً من ضريبة الاستقطاع الأمريكية بما يصل إلى 30%، فيُبالغ أساس العائد الكلّي قليلاً في تقديرها.
أساس العائد
في الإنتاج تكسب قاعدة العملات المستقرّة ما تدفعه RLUSD وOKUSD على OKX، وهو حالياً 4.2% و4.5% عند وضع VIP. وهذه المعدّلات حالية لا تعاقدية، وتعتمد على وضع VIP للحساب وشروط المنصّة، وتتحرّك، ويمكن سحبها؛ ولا تُنمذَج كلفة الاسترداد ولا شروط الإقفال ولا مخاطر فكّ الارتباط.
المخاطر الرئيسية
قد تؤدّي مشتقّات الأصول الرقمية ذات الرافعة إلى خسارة كامل رأس المال المُخصَّص. اقرؤوا إشعار المخاطر كاملاً، ولا سيما أقسامه عن الرافعة وميزانية التراجع، وتوقّعات التراجع، وتذبذب السوق، ومخاطر النموذج، ومخاطر المنصّات والعملات المستقرّة، والسيولة والاستردادات، والمخاطر التنظيمية والقانونية.
حداثة البيانات
الأرقام حتى 30 سبتمبر 2026 وتُحدَّث شهرياً. ويُوثَّق كلّ إصدار شهري بنسخة في سجلّات الشركة؛ والإصدارات السابقة متاحة عند الطلب.
الحالة وما يلي
لا تبدأ Algotoria Spike Diversified العمل إلا إذا اجتاز محرّك Algotoria Spike بوّابة الاختبار الأمامي المُسجَّلة سلفاً، المُسجَّلة في 21 أغسطس 2026 والمُقيَّمة من 1 سبتمبر 2026 إلى 30 نوفمبر 2026؛ فإن لم يجتزها فلا منتج لوضع شريحة تحته.
وقد سُجِّل ما سيُعدّ نجاحاً أو فشلاً لقاعدة التخصيص قبل أن توجد البيانات التي ستُقرأ عليها. وتُؤخذ القراءة الأولى في موعد لا يسبق 28 فبراير 2027، وبعد أن تكمل Algotoria Spike على العملات المستقرّة حلقتَي تراجع تزيد كلّ منهما على 30 يوماً. وللنجاح يجب ألّا تخسر القاعدة أيّاً من تلك الحلقات، وألّا تُنشئ تراجعاً طويلاً من عندها، وألّا تكون أعمق بأكثر من نقطة مئوية واحدة، وأن تعادل نسبة Calmar أو تتفوّق عليها، وأن تُبقي الدوران عند 10.5× في السنة أو دونه، وأن تربح حلقتين على الأقل. وحين يعمل الحساب تُراقَب قيمته يومياً، فهذا مسار مُراقَب للحساب لا hold-out.
وقد أُكّدت شروط ضمانة المنصّة من وثائقها المنشورة في 27 سبتمبر 2026؛ ويُؤكَّد وضع VIP للحساب ومسارات الاسترداد على الحساب نفسه قبل الالتزام بأيّ رأس مال. تواصلوا مع ممثّل Algotoria لديكم أو عبر [email protected].
التعريفات والملاحظات
تشير العلامات المرقّمة في هذه الصفحة إلى هذه الملاحظات.
- كيف تُقاس العوائد محاكاة لا تداول. الخط المتقطع محاكاة لـ Algotoria Spike Diversified: نتائج افتراضية لم يحقّقها أيّ حساب. وهي تُشغّل الإعدادات المجمَّدة على المحرّك الإنتاجي، بإشارة مولَّدة بأسلوب walk-forward، بتكلفة 20 نقطة أساس للذهاب والإياب؛ واختيرت الإعدادات النهائية على نتائج حتى 30 يونيو 2026، واختيرت قاعدة تخصيص الضمانة على بيانات ضمن النافذة. وللنتائج المُحاكاة حدود كامنة وهي ليست توقّعاً.العوائد مرجَّحة زمنياً، تُقاس يومياً بعملة USDT على أيام UTC. وUSDT عملة مستقرّة لا الدولار الأمريكي: فقد تنحرف قيمتها عن 1 دولار، وستختلف العوائد لو قيست بالدولار أو بعملة أخرى.تُعاد قياس كلّ سلسلة إلى 0% في 1 يناير 2024، بداية المحاكاة. والأرقام الإجمالية قبل أيّ رسوم أداء. والأداء المُحاكى والسابق لا يضمنان النتائج المستقبلية.
- المؤشرات المرجعية بيتكوين: سعر BTC-USDT الفوري على OKX. BITA Crypto 10 (B10): مؤشر عائد سعري لأكبر عشر عملات رقمية بحسب حجم التداول (BITA Crypto 10 Index، من BITA GmbH؛ غير مدعوم من BITA ولا مُصادَق عليه منها). هذان المرجعان هما الأساسيان.S&P 500 (عقد SPY-USDT-SWAP الدائم على OKX؛ وبيانات صندوق SPY من Investing.com قبل 4 مارس 2026) والذهب (PAXG-USDT فوري على OKX؛ وبيانات XAU/USD من Investing.com قبل 15 أكتوبر 2025) معروضان للسياق.المؤشرات المرجعية غير مُدارة ولا تتحمّل رسوماً ولا تكاليف تداول؛ ولا يمكن الاستثمار في مؤشر مباشرةً. معدّل الفائدة الخالي من المخاطر لنسبتي Sharpe وSortino: عائد أذون الخزانة الأمريكية لأجل 3 أشهر (FRED GS3M)، 4.46% في المتوسط.
- إجمالي وصافي 30% وصافي 25% إجمالي هو العائد المُحاكى قبل أيّ رسوم أداء.صافي 30% وصافي 25% يخصمان رسوماً بنسبة 30% أو 25% من صافي أرباح التداول فوق أعلى مستوى تاريخي متحرّك بعد الرسوم (high watermark)، وتُسوّى ربعياً عن الربع المنتهي للتوّ. الجدول القياسي 30% لحساب دون 100,000 USDT، وتنخفض نقطة واحدة مع كلّ شريحة إلى 25% عند 1,000,000 USDT فأكثر؛ وقد يحدّد العقد الموقَّع نسبة مختلفة.يُنمذَج المساران الصافيان من المنحنى المُحاكى الإجمالي، ولا يؤخذان من حساب يدفع رسوماً. لا توجد رسوم إدارة ولا حدّ أدنى للعائد (hurdle). المؤشرات المرجعية بلا رسوم وتُقرأ بالقيمة نفسها في كلّ وضع. وتتحرّك جميع المبدّلات في هذه الصفحة معاً.
- التراجع المُعدَّل تستخدم التراجعات في هذه الصفحة تعريف Algotoria المُعدَّل.القمّة: لا تُحتسب قمّة جديدة إلا عند أدنى رصيد في الـ24 ساعة التالية، ولا تنخفض القمّة المقبولة أبداً.يُقاس التراجع الرئيسي على مسار حقوق الملكية للاستراتيجية بفواصل خمس دقائق، حيث تُحتسب القيعان خلال اليوم بكامل عمقها، فيبدو أعمق من أرقام الإغلاق اليومي في الجداول. والأرقام إجمالية؛ والتراجعات الصافية أكبر بحكم البنية.
- العوائد الشهرية عوائد شهرية تقويمية مرجَّحة زمنياً للمسار المُحاكى بعملة USDT، على أيام UTC. السنة تُركِّب أشهر تلك السنة؛ ومنذ بدء المحاكاة هو العائد التراكمي من 1 يناير 2024 إلى آخر شهر معروض من السنة.
- العوائد المتدحرجة العائد المرجَّح زمنياً الممتدّ إلى 30 سبتمبر 2026 على كلّ نافذة. ويمتدّ CAGR والعائد الكلّي من 1 يناير 2024، بداية المحاكاة.
- التراجع الحالي التراجع المُعدَّل في تاريخ الأرقام، مقيساً من القمّة المؤكَّدة. لا يوجد بعد اليوم الأخير يوم يؤكّده، فيُقرأ بقيمة إغلاقه.
- أقصى مدة للتراجع أطول فترة، بالأيام التقويمية، من اليوم الذي هبطت فيه السلسلة لأول مرة دون قمّتها المُعدَّلة إلى اليوم الذي استعادتها فيه. وإن كانت تلك الفترة لا تزال مفتوحة في تاريخ الأرقام، تُحتسَب حتى ذلك التاريخ.
- مؤشر القرحة (Ulcer Index) الجذر التربيعي لمتوسط مربّعات التراجع المُعدَّل اليومي، بالنقاط المئوية. وخلافاً لأقصى تراجع، يحتسب عمق بقاء السلسلة دون القمّة ومدّته معاً؛ والأقلّ هو الأفضل.
- نسبة Calmar CAGR مقسوماً على أقصى تراجع مُعدَّل خلال الفترة نفسها.
- نسبة Sortino CAGR ناقص معدّل الفائدة الخالي من المخاطر، مقسوماً على الانحراف المعياري السنوي للأيام الخاسرة (الانحراف الهبوطي، بتحجيم √252).
- نسبة Sharpe CAGR ناقص معدّل الفائدة الخالي من المخاطر، مقسوماً على التذبذب السنوي.
- التذبذب السنوي الانحراف المعياري للعوائد اليومية، بتحجيم √252.
- الضمانة الشريحة هي جزء الذهب والأسهم من الضمانة، ويُحتفَظ بها جزءاً من الوقت فقط. وهي الشيء الوحيد الذي تغيّره Algotoria Spike Diversified قياساً بـ Algotoria Spike Stable.يُموَّل الحساب بعملة USDT التي تحوّلها Algotoria إلى قاعدة من RLUSD وOKUSD، ثم، وفق قاعدة التخصيص لديها، إلى شريحة من الذهب المُرمَّز ورموز مؤشرات الأسهم. ويودع المستثمرون ويسحبون بعملة USDT.عائد الضمانة. تكسب القاعدة مكافآت المنصّة، وتُحتسب يوماً بيوم عبر سجلّ الضمانة مع مكاسب الشريحة وخسائرها نفسها ما دامت محتفَظاً بها: نحو 6.8 نقطة مئوية سنوياً على مدى النافذة، منها نحو 3.7 هي التقييم بسعر السوق للشريحة. وتشمل كلّ سلسلة Spike هذا العائد، ولا تُنشَر أبداً سلسلة بلا هذا العائد.
- عملات مستقرّة غير USDT لفتح مراكز العقود الآجلة الدائمة بهامش USDT، قد يقترض الحساب USDT مقابل عملات مستقرّة غير USDT، وتترتّب على الـUSDT المقترَض فائدة بسعر المنصّة يتحمّلها الحساب. وتُدرّ العملات المستقرّة ذات العائد (RLUSD وOKUSD وUSDG) عادةً أكثر من هذه التكلفة، فتعوّضها وتُضيف إلى العوائد. أمّا ضمانة USDT فلا تترتّب عليها تكلفة كهذه.
- حدود التركّز الحصة القصوى من صافي قيمة أصول الحساب، تُفحَص عند كلّ إعادة توازن وكلّ تغيير في التخصيص. العملات المستقرّة بلا حدّ: فهي وسيلة تمويل العملاء للحساب وقناة وصول أرباح التداول.
- الحدود الدنيا ومستويات المخاطر تُختار ثلاثة مستويات للمخاطر عند التسجيل: High (ميزانية تراجع 35%، أقصى رافعة 3×، حدّ أدنى 50,000 USDT)، وMedium (25%، 2×، 100,000 USDT)، وConservative (15%، 1×، 150,000 USDT). تُخفّض المستويات الأدنى الرافعة؛ أمّا الإشارة والتنفيذ فمتطابقان. وهي تتطلّب حدّاً أدنى أكبر لأنّ تكاليف التشغيل لكلّ حساب لا تنخفض مع الرافعة. وتزيد ميزانيات Spike Diversified خمس نقاط على ميزانيات Spike Stable مراعاةً لتذبذب ضمانتها.
- ميزانية التراجع يختار المستثمر الميزانية عند 15% أو 25% أو 35%. والميزانية الافتراضية 35% عند تعرّض إجمالي 3×، والسجلّ المُحاكى في هذه الصفحة ليس حساباً جرى تشغيله عند أيّ من هذه الميزانيات. وهي سقف خاضع للمراقبة، لا إيقاف تلقائي. وتُطلق التنبيهات عند 60% و80% و100% منها؛ وعند ثُلثَيها تراجع لجنة الاستثمار الحساب وتقرّر حالةً بحالة ما إذا كانت ستخفّض المخاطر؛ وعند الميزانية الكاملة يختار العميل المواصلة أو خفض الميزانية أو الإيقاف.ويجوز للجنة أيضاً تشغيل الاستراتيجية دون الميزانية، حتى 0%، ثم استعادتها لاحقاً؛ وتكون العوائد حينها أدنى بالتناسب. والميزانية ليست ضماناً ويمكن تجاوزها.
- كون الاستثمار يجوز للاستراتيجية أن تتداول حتى 40 من العقود الآجلة الدائمة بهامش USDT، ويجوز للجنة الاستثمار توسيع المجموعة في أي وقت. ويتداول السجل المحاكى 7: بيتكوين وإيثيريوم وخمس عملات بديلة رئيسية. وستّ أرجل شراء/خارج السوق؛ وإيثيريوم هي الرجل الوحيدة المسموح لها بالبيع على المكشوف.
- السعة السعة التقديرية للمحرّك على OKX وحدها نحو 2.5 مليون دولار قبل أن تبدأ سقوف حجم الأمر الواحد بخفض العوائد (دراسة السعة لدى Algotoria، سبتمبر 2026). وتحتاج الحسابات الأكبر إلى تقييم خاصّ بها.
- الرافعة والتركّز الرافعة الإجمالية محدّدة بسقف عند 3×، يُفرض عند الدخول؛ ويُلامَس السقف لفترة وجيزة وليس مستوى تشغيلياً. ويمكن اختيارها لكلّ حساب عند 3× أو 2× أو 1×.وتتدرّج حدود التركّز مع الرافعة المختارة: فعلى أساس 1× تُحصَر حصة بيتكوين وإيثيريوم كلّ على حدة بما لا يزيد على 35% من صافي قيمة الأصول (105% عند 3×)، وأيّ أداة أخرى بـ 10% (30% عند 3×)، والدفتر كلّه بما لا يزيد على 100% (300% عند 3×).
- حارس الدخول عند شموع الانهيار حُدِّد حجم الحارس على شموع الانهيار في 3 فبراير 2025 و10 أكتوبر 2025. وهو يحجب الدخول الجديد في العملات البديلة فقط: فلا يُغلق مركزاً أبداً ولا يمسّ بيتكوين أو إيثيريوم.وهو حماية لا ميزة مُنمذَجة: فهو يكلّف نحو 13 نقطة مئوية من العائد السنوي مقارنةً بقاعدة الشمعة الواحدة التي يمدّدها.
- التنفيذ Taker: أوامر قابلة للتنفيذ فوراً ومحمية بالسعر عند القرار، تكتمل خلال دقائق. ولا يُقاس مزيج Maker / Taker لأنّه ليس للاستراتيجية حساب حقيقي. وتبقى أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح داخل الاستراتيجية.
- NAV-Based Method صافي ربح التداول هو التغيّر في صافي قيمة أصول الحساب المجمَّعة بما يعادل USDT، مُعدَّلاً بصافي التدفقات الداخلة والرسوم. وتدخل مكاسب الضمانة وخسائرها في مقياس الأداء، وهذه هي المعاملة الصحيحة حين تُدير Algotoria الضمانة.
مواد العناية الواجبة للتنزيل
كل ما تحتاجه للتحقق من هذه الاستراتيجية بشكل مستقل
لا توجد كشوف منصة لهذه الاستراتيجية: سجلها محاكى ولم يتداولها أي حساب.
للمستثمرين المحترفين (وفق تعريف SIBA) فقط: معلومات وليست عرضاً ولا نصيحة استثمارية؛ والأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ويمكن أن يضيع رأس المال كلّه.
انتظار أقصر، واحتمال حقيقي لتراجعات أعمق
صُمِّمت الشريحة المُدارة لتقصير الوقت دون القمّة لا لتقليل أعمق خسارة: فقد يُحتفَظ بها والحساب متراجع، فقد يضيف هبوطٌ يطال الذهب والأسهم ودفتر التداول معاً خسارةَ الشريحة إلى خسارة المحرّك. وأعمق تراجع مُعدَّل في المحاكاة هو −9.1%، وأطول فترة قضاها دون قمّة سابقة 52 يوماً. وميزانية التراجع للمستثمر 35% عند الرافعة الافتراضية 3×، وهي سقف خاضع للمراقبة يترك هامشاً لهذه الحالة وليست ضماناً، ويمكن تجاوزها؛ فحدّد حجم التخصيص على أساس الميزانية لا على أساس الرقم المُحاكى.
العملات الرقمية متذبذبة، والاستراتيجية ذات رافعة
تتداول الاستراتيجية عقوداً آجلة دائمة للعملات الرقمية برافعة، وتضع عملات مستقرّة ذات عائد، وجزءاً من الوقت ذهباً مُرمَّزاً ورموز مؤشرات أسهم، ضمانةً، وكلٌّ منها مطالبة بحقّ على مُصدره. وتذبذبها السنوي في المحاكاة 32.2%، مقابل 39.2% لبيتكوين و14.9% لـ S&P 500. وقد تأتي الخسائر بسرعة وتستمرّ أشهراً.
المحاكاة ليست سجلّ أداء فعلياً
الأرقام في هذه الصفحة إعادة تشغيل لا نتائج حقّقها العملاء. وستختلف النتائج المستقبلية، وغالباً جوهرياً، ويمكن أن يضيع كلّ رأس المال المُخصَّص. اقرؤوا إشعار المخاطر كاملاً قبل التخصيص.